Золото России: пополнение запасов

Золото России: пополнение запасов

Новости о том, что Российская Федерация активно скупает золото, сотрясают Всемирную паутину вот уже несколько недель. Колумнисты, эксперты, аналитики пытаются выявить причины, ресурсы и значение совершаемых Россией тотальных закупок жёлтого металла. Общепринятой цифрой, озвученной в СМИ, стала – 55 тонн. Именно такое количество золота закупила Россия в последние месяцы.

Факты

Для того, чтобы адекватно оценивать информацию о необходимости России наращивать свои золотые запасы, необходимо проанализировать динамику изменения золотого резерва России по годам. За последние четыре года инфографика выглядит следующим образом:

  1. По состоянию на 1 января 2012 года золотой запас Российской Федерации составлял 650 тонн драгоценного металла.
  2. Год спустя, а именно 1 января 2011 года был зафиксирован новый показатель, согласно которому золотой запас Росси составил уже 780 тонн.
  3. По состоянию на 1 января 2012 года золотой запас Российской Федерации увеличился на 100 тонн и составил 880 тонн жёлтого металла.
  4. 1 января 2013 года аналитики отрасли назвали уже новую цифру, отражающую объёмы золотого резерва Российской Федерации, а именно 960 тонн.
  5. За год Россия смогла накопить 40 тонн драгоценного металла, и к 1 января текущего года её золотой запас составил 1000 тонн.
  6. В течении текущего года золотой запас России увеличивался. 1 апреля он уже составлял 1040 тонн. 1 июля – 1090 тонн. 1 сентября – 1110 тонн.
  7. К 1 октября текущего года золотой запас Российской Федерации достиг 1150 тонн.

Это важно! В сравнении со странами-лидерами по объёмам золотого запаса Россия, конечно же, существенно уступает им в этом вопросе.

Но в свете последних событий стоит отметить тот факт, что центральные банки большинства государств мира сейчас активно распродают свои золотые запасы, активными покупателями которых выступают три государства-союзника:

  • Российская Федерация.
  • Казахстан.
  • Китайская Народная Республика.

Амбиции Китая в этой гонке вполне понятны. Целью КНР является получение максимально возможного количества золота, и запуск новой мировой валюты – юаня, который должен заменить доллар. Вместе с этим, прогресс в работе Шанхайской золотой биржи требует от Китая выхода на новый уровень торговли золотом, и вытеснение с рынка Лондона и Нью-Йорка с их биржами, которые на сегодняшний день сохраняют свои лидерские позиции в области торговли золотом.

Это важно! Россия же, в свою очередь, являясь союзником Китая, несомненно, поддерживает такие его стремления. Однако в этой гонке у Российской Федерации есть и свой меркантильный интерес. Как известно, курс национальной валюты любой страны на мировом рынке поддерживается, в частности, за счёт объёмов золотого запаса, находящегося во владении государства. Таким образом, скупая золото, Россия стремится удержать курс российского рубля, который в последнее время наметил тенденции к снижению.

Цена на золото

В контексте описанных выше событий, а также политики, проводимой в последнее время ФРС США по укреплению курса своей национальной валюты и стимулированию внутренней экономики, рационально провести анализ динамики изменения котировок золота за текущий год:

  • 1 января 2014 года цена одной тройской унции жёлтого металла на бирже составляла 1236 долларов США.
  • К концу первого месяца года золото смогло подняться в цене всего на шестнадцать позиций, и к 27 января закрепиться на уровне 1250 долларов США за одну тройскую унцию.
  • 10 марта 2014 года котировки золота удивительно устремились вверх, достигнув отметки в 1365 долларов за унцию. Это рекордный показатель в текущем году.
  • На протяжении весны-лета текущего года цены на золото изменяли в пределах 1248-1330 долларов США за одну тройскую унцию драгметалла.
  • В начале октября цена на золото уже составила 1209 долларов США за одну тройскую унцию.

Ожидания инвесторов относительно перспективы роста цен на золото в текущем году не увенчались успехов. Эксперты рынка говорят сегодня о том, что инвесторам стоит запастись терпением, поскольку новый рост цен на золото ожидается не ранее, чем к середине 2015 года.

Золото и нефть

Основным «оружием» Российской Федерации является нефть, которую страна добывает в достаточном количестве не только для обеспечения своих внутренних потребностей, но и для реализации данного товара на мировом рынке.
Вполне логичным было бы предположить, что Россия продаёт нефть за золото, однако если руководствоваться фактами, то данная гипотеза не находит своего подтверждения.
Один из руководителей отечественной валютной ассоциации предлагает подвергнуть анализу два показателя: доход России от продажи нефти и количество купленного золота. Эксперт утверждает, что эти показатели даже приблизительно не равны друг другу. Соответственно, Россия продаёт нефть за валюту.
Привязки золота к нефти в России нет по одной простой причине, которая кроется в том, что нефть Россия реализует на мировом рынке постоянно, и привычка продавать её за валюту сложилась годами. Необходимость в наращивании золотого запаса возникла относительно недавно. Производить кардинальные изменения в системе, функционирующей на протяжении нескольких десятков лет, российское правительство, видимо, не посчитало необходимым. Возможно, первые лица рассчитывают на то, что скупка золота скоро закончится, а нефть продавать России ещё долго, поэтому раз за разом вносить изменения в функционирующий механизм нет необходимости.

Видео о нефте и золоте

Выводы

Несомненно, золото является одним из важнейших компонентов золотовалютных резервов государства, которые необходимо своевременно пополнять. Наращивание золотых запасов способно не только оказать значительную поддержку уровню внутренней экономики, но и укрепить позиции державы на мировой арене.
Для инвесторов наращивание Россией своего золотого запаса может оказать положительное воздействие, поскольку такие операции могут породить открытие новых (уже отечественных) рынков драгоценных металлов, а также рост курса золота.

Где находится золотой запас России?

Александр Братерский в статье журналу «Russia beyond the headlines» рассказал о золотом запасе России.

Тема запасов золота часто обсуждается в международных средствах массовой информации. Дональд Трамп, например, предложил осуществить аудит золотого запаса Америки, чтобы выяснить, каков его действительный объем. Вопрос о золотом запасе Германии, хранящимся в США в течение многих десятилетий, так сильно волновал немецкую общественность, что это привело к досрочному возвращению этих запасов на родину в прошлом месяце. Таким образом, неудивительно, что многие россияне также задаются вопросом о том, как обстоят дела с золотым запасом России и где он находится.

Рост запасов золота

Россия занимает шестое место в мире по запасам золота. Центральный банк Российской Федерации сообщает о том, что официальный объем запасов золота равен 1614 тоннам, что на 15% больше по сравнению с прошлым годом.

Центральный банк России является одним из ведущих покупателей золота в мире. В феврале им было приобретено более 10 тонн золота.

Антон Табах, экономист и профессор Высшей школы экономики, утверждает по этому поводу следующее: «Когда цены на золото являются низкими, правительства увеличивают его запасы. С точки зрения триады надежность-ликвидность-прибыльность, золото является очень востребованным активом, но цены на него серьезно колеблются».

Эксперты позитивно оценивают решимость России увеличивать золотые запасы в текущей ситуации глобальной экономической неопределенности. Константин Сахаровский, который много лет проработал в качестве директора по инновациям в крупной российской ювелирной розничной компании, считает, что президентство Трампа сулит золоту большое внимание со стороны инвесторов. «Увеличение доли золотых резервов является очень своевременным решением в сегодняшнем экономическом и политическом климате», — сказал Сахаровский, связывая рост спроса на золото с политическими рисками, вызванными избранием нового президента США.

«Трамп непредсказуем», — считает Сахаровский. «Мы можем увидеть новую волну санкций и замораживания активов. Золото поможет России сохранить ее активы. Конечно, с золотом есть и проблемы: они связаны с возможным падением курса желтого металла».

Форт-Нокс на улице Правды?

Поскольку у России нет Форт-Нокса, почти две-трети запасов золота страны находится в хранилище Центрального банка в Москве. Остальная часть запасов размещена в Санкт-Петербурге и Екатеринбурге. Золото хранится в слитках весом от 100 грамм до 14 килограмм.

Информация об этих хранилищах является государственной тайной, но при этом есть мнение, что ключевым местом хранения является улица Правды в центре Москвы. Любопытно, что на этой же улице находятся здания российских СМИ, которые не имеют понятия о том, какие тайны могут находиться у них под носом.

В 2011 году тогдашний премьер-министр РФ Владимир Путин посещал один из таких центров хранения объемом в 17 тыс. квадратных метров, но подробности этого визита не были обнародованы. Путин считается одним из главных поборников пополнения золотых запасов, потому что он считает, что золото и валютные резервы являются гарантией финансовой независимости России.

Глубокая любовь к золоту

Почтение к золотым запасам в России проявляли еще цари, которые использовали желтый металл для укрепления национальной валюты. В 1894 году Российская империя обладала самыми крупными золотыми запасами в своей истории; их стоимость составляла 800 млн. имперских рублей.

До 1914 года золотые запасы Российской империи были крупнейшими в мире и насчитывали 1400 тонн. Такое огромное количество золота позволило министру финансов Сергею Витте провести денежную реформу, в результате которой был введен в 1897 году золотой стандарт.

Первая мировая война, и последующая за ней русская революция, привели к истощению запасов золота, поскольку властям необходимо было получить кредит от иностранных банков. После большевистской революции в октябре 1917 года, часть царского золота была перемещена в Сибирь силами адмирала Александра Колчака, командовавшего Белой армией.

Читайте также  Анонс: чемпионат по добыче золота в Магадане

Некоторая часть этого золота осталась в России, но это далеко не все золото, — об это сказал Владлен Сироткин, профессор Российского государственного гуманитарного университета, который изучал вопрос «золота Колчака».

Адмирал отправил значительную часть золотых запасов в Японию для покупки оружия, но ни оружия, ни золота не было получено обратно. По мнению российских исследователей, «золото Колчака» весило около 60 тонн.

Как и США сегодня, царская Россия предлагала услуги по хранению золота другим странам. Во время Первой мировой войны, например, Королевство Румыния, которое было союзником России, боясь немецкой оккупации, решило переправить свое запасы золота в Россию. В общей сложности около 95 тонн румынского золота оказалось в России.

Хотя Советский Союз обещал вернуть это золото «народу Румынии», Кремль с этим не спешил, не доверяя румынскому коммунистическому лидеру, Николае Чаушеску, чьи отношения с Москвой были напряженными. Оставшаяся часть румынского золота была возвращена в Бухарест только в 2008 году.

Большевистское правительство быстро израсходовало царские запасы золота для покупки продовольствия и промышленного оборудования, поэтому в советской казне к 1928 году осталось только 150 тонн золота. Во время правления Сталина, однако, золотой запас страны значительно вырос, потому что советский правитель считал такие резервы важной опорой для быстро развивающейся индустриализации.

Сталин оставил после себя 2500 тонн золота в государственных резервах, но в годы правления Хрущева эта цифра уменьшилась до 1600 тонн. При Брежневе золотые запасы были почти полностью использованы; в хранилищах осталось всего 437 тонн желтого металла. Андропов и Черненко немного увеличили национальные запасы золота, до 719 тонн. Однако Горбачев нанес сокрушительный удар по советским запасам золота. В октябре 1991 года осталось только 290 тонн.

Новая золотая лихорадка?

Большая часть российских золотодобывающих компаний расположена в Дальневосточном регионе, в Магадане, городе, известном благодаря жестоким лагерям ГУЛАГа, где погибло много людей во время правления Сталина. Магадан, однако, теперь играет положительную роль в развитии страны по причине того, что там ведется добыча золота.

В 2005 году в Магадане состоялось заседание правительства под председательством президента Путина. Цель этого собрания заключалась в том, чтобы найти решение проблеме золотого запаса страны. В то время в хранилищах было лишь 387 тонн золота, а состояние золотодобывающей промышленности было катастрофическим.

Новые меры были приняты для улучшения ситуации в отрасли, которая функционировала по старым правилам советской эпохи. Заседание оказалось революционным для промышленности, поскольку было принято решение найти новые способы привлечения частных инвестиций в геологическую разведку.

Повышение финансовой прозрачности золотодобывающей промышленности стало самым важным результатом, поскольку с советских времен добыча золота была одной из самых коррумпированных отраслей экономики.

«Председатели предприятий, которые остались верными этим принципам, долго на своих должностях не проработали», — пишет Александр Сурков в своей книге «Пираты сибирского золота».

Сегодня пиратов уже нет, а труженики напряженно работают, чтобы снова умножить запасы золота страны.

Золотой монетный дом (Москва)

    Адрес: 111024 г.Москва , ул. Авиамоторная, д.12
    (бизнес-центр «Деловой дом Лефортово»), 7 этаж, офис 713 (вход со двора) Телефон:+7 (495) 728-29-96+7 (800) 550-40-97 (Россия бесплатно)

Центробанк не хочет менять золотое правило

В течение многих лет только ленивый не ругает финансовый блок России за зацикленность на таргетировании инфляции, которая всё равно растёт, за кредитную политику, блокирующую внутренние инвестиции в то время как внешние игроки занимаются финансовыми спекуляциями, за системный саботаж при переводе бюджетных средств на решение важных государственных задач, за предложения снизить расходы на армию и другие силовые ведомства, свернуть программу льготной ипотеки и за многое другое. По итогам 2020 года под прицел критики попала и политика ЦБ на рынке золота.

Суть претензий состоит в том, что на фоне углубляющегося кризиса, который может привести к обесцениванию доллара и других валют, Россия в 2020 году увеличила экспорт золота (на 220 процентов) и практически перестала наращивать свой золотой запас (за год он вырос на 0,88 процента). Эта диспропорция наметилась ещё в 2019 году, когда в сравнении с 2018-м экспорт золота вырос в 11 раз, или на 1100 процентов (с 10 до 120 тонн), а пополнение золотого запаса страны упало на 42 процента (с 273,7 до 158,62 тонны).

Эти решения в ЦБ РФ объясняют необходимостью пополнить бюджет, а также тем, что золото является активом, ликвидность которого зависит от рыночных цен, и потому его доля должна составлять не более 20 процентов от золотовалютных резервов (ЗВР), а этот показатель уже достигнут. Всё это происходит в ситуации, когда из-за кризиса спрос и цены на мировом рынке золота, считающегося наиболее стабильным активом, растут, а вместе с ценой повышается и стоимость золотого запаса.

Неоднозначной представляется и оценка, согласно которой доля золота должна составлять 20 процентов от ЗВР.

По размеру золотого запаса Россия с её 2271,2 тонны занимает пятое место, уступая США (8133,46 тонны), Германии (3366,5 тонны), Италии (2451,84 тонны) и Франции (2436 тонн).

К тому же в этих странах золото составляет от 77 (США) до 63,2 (Франция) процента их ЗВР. То есть государства Запада хранят большую часть своих резервов в золоте. А в абсолютном выражении золотой запас России в 3,6 раза меньше, чем золотой запас США, и в 3,7 раза меньше, чем совокупный запас трёх ведущих государств Евросоюза.

Это значит, что в случае кризиса и резкого падения доллара Россия окажется в гораздо более сложном положении, чем страны Запада, и при этом она фактически прекратила пополнение своего золотого запаса, то есть даже не пытается исправить ситуацию. Эти очевидные странности рождают вопрос о мотивах, которыми руководствуется Центробанк, формируя свою политику на рынке золота.

В 2020 году в России было добыто более 370 тонн золота и экспортировано более 320 тонн. Из них 290 тонн (более 90 процентов) проданы в Лондоне – центре глобальной торговли золотом и месте, где физически хранятся его запасы, принадлежащие многим биржевым фондам. Поэтому нет ничего удивительного в том, что ЦБ предпочитает иметь дело с Лондоном.

Интересно другое: когда в апреле 2020 года на фоне падения цен на нефть и роста расходов в связи с коронавирусом премьер-министр Михаил Мишустин подписал постановление о выдаче генеральных лицензий золотодобывающим компаниям и аффинажным (очищающим золото от примесей и взвесей) заводам, экспорт пошёл по тому же маршруту.

90 процентов выданных Минпромторгом лицензий касались сделок с британскими фирмами.

В ситуации, когда спрос на рынке золота превышал предложение на 15–20 процентов, были и другие потенциальные покупатели, но никаких попыток диверсифицировать экспорт драгметалла предпринято не было.

Попадая в британскую столицу, российское золото повышало объём предложения, что влияло на формирование мировых цен, которые определяются в ходе торгов на Лондонской бирже. В этой процедуре, проводимой с марта 2015 года на специальной аукционной платформе ICE Benchmark Administration (IBA), участвуют 12 аккредитованных банков: три британских, три китайских, два американских, два канадских, один французский и один южноафриканский. Половина из них является игроками глобального рынка.

На начало 2020 года стоимость одной тройской унции золота немного превышала 1500 долларов, а к концу года достигла 1898 долларов. В целом штаб-квартире Всемирного золотого совета в Лондоне, несмотря на 20-процентный неудовлетворённый спрос, удавалось в течение всего года контролировать рост цен, удерживая их в пределах 1800–1900 долларов за тройскую унцию.

Главными бенефициарами этой политики стали британские инвестиционные фонды и банки, в которых оседает или через которые проходит значительная часть продаваемого в Лондоне золота. Другими выгодополучателями являются страны-импортёры: Швейцария, США, Китай, Индия и другие государства Юго-Восточной Азии.

Некоторые эксперты считают, что при сохранении за ЦБ монополии на выкуп золота у российских производителей и направлении его большей части на пополнение своего золотого запаса мировые цены уже летом могли превысить отметку в 2 тыс. долларов, а стоимость золотого запаса России – увеличиться к концу 2020 года на 26 млрд долларов.

Сегодня значительная часть этой недополученной Россией выгоды осела в Великобритании, которая, судя по утечкам из кабинетов лондонских финансистов, плотно работает над созданием собственной валютной зоны.

Как писала в 2017 году немецкая онлайн-газета Deutsche Wirtschafts Nachrichten (DWN), Брекзит был первым этапом реализации проекта британского истеблишмента по возрождению былого могущества путём объединения осколков британского Содружества наций и бывших колоний. Эта затея прекрасно согласуется с популярной сегодня идеей распада глобального мира на автономные регионы.

Поскольку даже через 70 лет после распада Британской империи и в ситуации доминирования США Лондон сохранил статус мирового финансового центра, который в некоторых рейтингах стоит выше Нью-Йорка, планы создания зоны британского фунта стерлингов выглядят вполне реалистично. Предполагается, что в неё, кроме самой Великобритании, войдут Австралия, Индия, Канада, Сингапур, ЮАР, ряд других государств Африки и Юго-Восточной Азии. Есть мнение, что Лондон намерен распространить своё финансовое влияние на Ближний Восток и Китай.

В любом случае речь идёт о создании зоны фунта стерлинга, который, как это было в 1821–1914 годах, будет привязан к золотому запасу.

Косвенным подтверждением того, что британская элита консолидирует запасы золота в инвестиционных и иных фондах, является отсутствие роста золотых запасов ведущих стран мира на фоне увеличения спроса на мировом рынке золота.

Читайте также  Рост голландского золотого запаса

Направляя 90 процентов своего золотого экспорта в Лондон, Россия не только помогает Великобритании скупать драгметалл, но и способствует снижению цен, что уменьшает расходы лондонских игроков рынка золота.

Крупнейшими импортёрами золота для конечного потребления являются Китай, Индия и США. В роли главного поставщика выступает Швейцария, которая закупает его в Лондоне и перерабатывает на своих аффинажных заводах. Через них проходит половина инвестиционного золота, продаваемого на мировом рынке.

Там же золото переплавляется в килограммовые слитки, пользующиеся повышенным спросом в Индии, Китае и других странах Азии. По этой цепочке из Лондона в Швейцарию и оттуда – к азиатским импортёрам проходит и часть российского золота.

При этом в России тоже есть аффинажные заводы, и, в принципе, они могли бы наладить производство и прямые поставки тех же килограммовых слитков в азиатские страны.

Для этого, разумеется, придётся преодолеть инерцию уже отлаженных схем, часто скреплённых коррупционной составляющей, и найти деньги для организации или перенастройки производства и транспортировки готовой продукции.

Инициатором и проектировщиком такой работы должен быть Центробанк, поскольку именно он является главным регулятором российского рынка золота, но его руководство, похоже, предпочитает гонять самолёты с драгметаллом по привычному маршруту Москва – Лондон и ничего не делать для развития отрасли.

Значительную часть золота, поступающего на мировой рынок из России, покупают для своих золотых резервов ETF-фонды (exchange-traded funds). Это торгуемые на бирже, то есть инвестиционные фонды, акции которых обращаются на бирже. В 2020 году спрос в этом сегменте мирового рынка вырос до рекордных 1773 тонн.

Золотые резервы этих фондов выполняют ту же функцию, что и золотовалютные запасы стран. В случае оттока капитала из акций ETF-фонды продают часть своих золотых запасов и используют полученные средства для повышения капитализации и решения текущих задач. Это достаточно динамичный рынок: в 2020 году совокупные резервы ETF-фондов выросли на 877 тонн, при этом испытывающие проблемы фонды продали 896 тонн золота из своих резервов.

Как отметил директор по взаимодействию с рынками Всемирного совета по золоту (World Gold Council, WGC) Джон Маллиган, значительный приток золота из России является показателем повышенного спроса на драгметалл со стороны британских и иных институциональных инвесторов. То есть именно возникший в Лондоне интерес стал причиной рекордного роста российского экспорта.

В сухом остатке получается, что пока Владимир Путин говорит о необходимости запустить в России при участии Правительства и Центробанка новый инвестиционный цикл, ЦБ не только не пытается создать внутренние инвестиционные инструменты, адаптировав, например, под российские условия схему ETF-фондов и поделившись с ними «ненужным» самому ЦБ золотом, но и в три раза увеличивает вывоз золота из страны, чтобы удовлетворить спрос лондонских инвесторов.

В безуспешных попытках понять политику российского Центробанка на рынке золота некоторые эксперты скатываются в откровенную конспирологию: ЦБ действует в интересах хозяев мировых денег. Им было нужно замедлить рост цен за счёт увеличения предложения и пополнить золотые запасы британских инвестиционных фондов и банков.

И самое интересное, что при таком подходе все недоумения рассеиваются.

Ведь российский ЦБ сделал всё, что мог: отказался от пополнения собственных не таких уж больших резервов и за два года нарастил экспорт в Лондон в 40 раз (в сравнении с 2018 годом), в 11 раз – в 2019-м и в 29 раз – в 2020 году.

Судя по всему, аналогичные сигналы о необходимости увеличить поставки в Лондон были посланы и другим странам – экспортёрам золота, таким как Австралия, Перу и Канада, но они не проявили такого же энтузиазма, как Россия, и нарастили экспорт в пределах 12 процентов. Но, учитывая мультипликативный эффект, всё это сыграло на достижение целей, поставленных лондонскими демиургами.

Особую пикантность ситуации придаёт тот факт, что наша страна уже два года подряд вывозит золото именно в Лондон – место, где плетутся интриги против России и откуда осуществляется координация направленной против неё политики.

Российские золотые запасы: мифы и реальность

Наиболее крупными запасами драгоценных металлов могут похвастаться несколько стран, и Россия входит в этот привилегированный список. Это некоторое общее место — известный всем факт. Однако российские золотые запасы окружены большим количеством мифов.

Развеять или подтвердить их взялся генеральный директор ФГБУ «ЦНИГРИ» Александр Черных на Международной конференции «Золото и технологии – 2019».

Россия — одна из самых богатых стран по запасам золота

Это действительно так: по количеству запасов наша страна стабильно держится на 2–3-м месте мирового рейтинга. По данным последних пяти лет, на Россию приходится 9–10% запасов жёлтого металла.

Впереди — Канада, где-то рядом — США и Австралия (таблица 1). Количество наших запасов значимо — в сравнении с другими государствами, этот факт — основа стабильности российской золотодобычи.

Однако на протяжении последних трёх лет доля запасов золота Российской Федерации в мировой структуре запасов снижается: темпы небольшие, однако тенденция существует.

Большая часть российских запасов приходится на ДФО (49,5%) и СФО (36,4%). Закономерно, что здесь же располагаются крупнейшие месторождения.

По оценкам ЕФГИ и Союза золотопромышленников России, общие запасы ABC1 и С2 за год несколько подросли (таблица 2), однако детальная информация об итогах прошлого года будет доступна только в ноябре текущего.

Обратим внимание на то, что большая часть подтверждённых запасов находится в распределённом фонде. Фактически единственный оставшийся значимый актив — якутский Кючус.

По оценке ЗАО «Полюс Золото» на 2006 год, в месторождении содержится 45 выявленных и 48 предполагаемых тонн золота при среднем содержании золота в руде 4,9 г/т. Всё остальное, что включается в оставшиеся 10%, — это мелкие и средние месторождения, как правило, существенно удалённые от инфраструктуры.

Да, есть ещё прогнозные ресурсы, но это по большей части категория P3. То есть на основании благоприятных стратиграфических, литологических, тектонических и палеогеографических предпосылок можно предположить, что золото в этом регионе есть.

Если попытаться порассуждать — теоретически, то среди этих прогнозных ресурсов можно наметить 20–23 потенциально богатых объекта. Ресурсы Р1 и Р2 суммарно составляют порядка 18 000 тонн, эти показатели с годами растут — за исключением россыпи.

Качество минерально-сырьевой базы в России ухудшается

Запасы в России распределяются следующим образом: собственно золоторудных месторождений у нас 67%, комплексных — 25%, а россыпных — только 8%.

Что касается собственно золоторудных месторождений, то здесь наблюдается стабильный рост запасов, при этом отчётливо выражена тенденция к росту количества запасов категории С2 по отношению к количеству запасов С1. То есть запасы растут, но структура минерально-сырьевой базы ухудшается. Эта тенденция продолжится по меньшей мере до 2024–2025 года (график 1).

Примерно то же происходит с комплексными месторождениями (график 2). В данном случае дело осложняется тем, что золото — это часто попутный компонент. Количество запасов С1 по комплексным месторождениям пусть и незначительно, но снижается, а вот С2 стабильно растёт. Вердикт тот же.

Объёмы запасов россыпного золота, которые и без того представлены в структуре очень скромно, и вовсе снижаются — в среднем на 2% ежегодно (график 3).

Впрочем, если составить графики с 1970-х годов, то мы увидим, что динамика развития россыпей складывается в синусоиду. В 1980-х шёл рост, в 1993–1994 годах — падение. При этом запасы С1 сокращаются, а С2 остаются примерно на том же уровне.

Российская золотодобыча держится на советских месторождениях
А вот это неправда. Проведём условную границу между старыми и новыми месторождениями по 1992–1993 году и увидим, что в постсоветской России появилось достаточное количество объектов.

Конечно, никто не отменяет значимости таких собственно золоторудных месторождений, как Наталка, Сухой Лог, Олимпиада, Вернинское. Однако уже в новое время мы заговорили о Кючусе и Маломыре, Благодатном, Попутнинском и ряде других.

Что касается комплексных месторождений, то здесь достижения ещё более существенные. К новым объектам следует отнести Быстринское, Бугдаинское, Песчанку, Иканское. Такое пополнение можно объяснить внедрением новых технологий, вследствие чего упомянутые месторождения стали более востребованными.

Если говорить об обеспеченности запасами в советский и современный период истории, то здесь всё тоже не так однозначно.

Обеспеченность то планомерно (а порой и резко) растёт, то вдруг падает — порой и в два раза. Это легко объяснимо: объём добычи вырос, а темпы прироста запасов остались прежними (график 4).

Сегодняшний горизонт обеспеченности компаний запасами — 50–60 лет. Можно оценить такое состояние отрасли как стабильное: реально планировать работу на несколько лет вперёд. В целом в таких же условиях работают и зарубежные золотодобытчики.

Значимый прирост запасов дадут месторождения Дальнего Востока
Дальний Восток сегодня считается одним из самых перспективных золотоносных регионов. Хотя поисковые работы сегодня идут не только здесь.

Оценочные работы на рудное золото идут в пределах Верхне-Хакчанского поля в Магаданской области — с целью подготовки объектов для лицензирования. Ожидаемый прирост запасов С1 составляет 5 т, С2 — 30 т. Оконтурена рудная зона «Основная», и выявлено среднее содержание золота 2 г/т. Есть основание предполагать, что результаты будут получше, кроме того, ещё не проанализированы несколько крупных зон.

Читайте также  Пробы золота в СССР – состав и цена металла 583 пробы

Поисковые работы ведутся на золото-кварцевом и золото-медно-порфировом оруднении на Понийском перспективном участке в Хабаровском крае. Ожидаемый прирост прогнозных ресурсов по золоту составляет 40 т в категории P1 и 60 т в категории P2 (по меди это 400 и 600 тыс. т).

Эксперты полагают, что освоение этих запасов пройдёт без особых сложностей, а показатели окажутся даже больше запланированных.

На рудопроявлении «Зона Ольховая» выявлены и оконтурены крупнообъёмные залежи золото-медных прожилково вкраплённых руд и ожидается выявление среднего по масштабам золото-медно-порфирового месторождения.

Хабаровскому краю сейчас вообще уделяется много внимания: в прошлом году Малмыжское месторождение приобрело оператора — им стала Группа РМК. Поэтому здесь сейчас идут активные работы.

Ещё одно интересное направление — поиски месторождений золото-кварц-сульфидных руд в пределах Какадур-Ламардонской рудной зоны Афсандур-Ламардонского рудного поля в республике Северная Осетия — Алания.

Средняя мощность выявленных рудных тел составляет 6 м, среднее содержание золота — 3 г/т. Ожидается выявление среднего по масштабам месторождения рудного золота с перспективой наращивания его запасов.

Российская золотодобыча работает с большими потерями

Такая проблема действительно существует. Среднее извлечение золота в нашей стране в 2014–2018 годах — порядка 75%. По некоторым комплексным месторождениям это даже 28–42%. То есть стоит потребность совершенствования технологий и оборудования для извлечения золота.

Завершают работу крупные месторождения, заменить которые нечем

Для некоторых месторождений это утверждение действительно справедливо. В последние годы около 80–84% производства золота обеспечивают 8 субъектов РФ из 26 золотодобывающих регионов (таблица 3).

Опасения вызывают два из них. Во-первых, Амурская область, где в минусе оказались крупнейшие производители: Покровский, Албынский и Березитовый рудники.

Правда, россыпники завершили год удачно: 8,7 тонны драгметалла, то есть почти 500 кг к результату прошлого года.

Прирост обеспечили крупные артели с иностранным капиталом: ХАС-групп, в которую входят артели «Маристый», «Марс», «Могот» и прииск «Дамбуки» (больше тонны золота) и «Росзолото» (677 килограммов). Об этом сообщает «Амурская правда». Оба предприятия работают в Зейском районе.

Разумеется, эти результаты не могут покрыть показателей рудников. Впрочем, планка амурских золотодобытчиков на 2019 год — 24 тонны драгметалла, то есть сохранение текущего уровня.

Второй «проблемный» регион — это Чукотка. Портал NEDRADV сообщает, что за 6 месяцев 2019 года здесь добыли 10 839 кг рудного и россыпного золота, на 3,9% меньше по сравнению с результатами аналогичного периода прошлого года (11 282 кг).

На рудное золото пришлось 10 495 кг от общего объёма добычи (-4,9%). Напомним, что сейчас в регионе его получают пять предприятий: «Чукотская горно-геологическая компания», «Северное золото», «ЗРК Майское», «Рудник Каральвеем» и «Рудник Валунистый». Добыча россыпного золота сократилась на 41,6% — с января по июнь получено 344 кг драгметалла.

Золото моют семь старателей: «АС Шахтёр», «АС Сияние», «АС Луч», «АС Полярная звезда», «АС Полярная», «АС Майна», «АС Дон Чукотка».

Однако суммарные объёмы добычи по стране всё же увеличиваются. Кстати, доля в производстве тех самых восьми регионов с годами растёт.

ГГР в России финансируется недостаточно

Действительно, в идеале нашей стране необходим больший объём геологоразведочных работ — для восполнения выбывающего поискового задела, дефицит участков с прогнозными ресурсами категории Р1 и Р2. Если взглянуть на ситуацию в других странах, то мы увидим, что наша существенно отстаёт.

Мы уже писали, что на долю России приходится 9% мировых запасов. А вот объём финансирования — только 4%.

Впереди с большим отрывом идёт Канада, а также наши традиционные конкуренты: Австралия, США, Мексика (таблица 4). С одной стороны, если мы сохраним высокие показатели добычи и запасов, это гарантирует стабильность нашей минерально-сырьевой базы.

С другой, при таком постоянном недофинансировании и отставании от стран-лидеров мы обязательно придём к истощению ресурсов. Это притом, что сейчас очень остро стоит вопрос восполнения поискового задела.

Здесь можно выделить два ключевых направления деятельности. Во-первых, это работа с профессиональными знаниями. Крупные компании могут себе позволить содержание геологических служб. Здесь, как правило, работают по-настоящему квалифицированные кадры, которые закрывают все существующие потребности ГРР.

Но всё-таки крупных игроков на этом рынке не так уж много. А вот мелких и средних достаточно — тем более что они сегодня активно берут лицензии по «заявительному принципу». И порой возникают сомнения в том, что те проекты, которые эти недропользователи предлагают, вообще анализировали люди с геологическим образованием.

Можно сформулировать следующие необходимые шаги.

  1. Развёртывание прогнозно-металлогенических работ для определения закономерностей распределения и локализации золотого оруденения и выделения перспективных участков для постановки поисковых работ.
  2. Проведение ГРР в «старых» горнорудных районах на основе новых представлений об их металлогении, с использованием адаптированных методик, ориентированных на выявление объектов в скрытом залегании.
  3. Увеличение роли научно-исследовательских работ при прогнозе и поисках оруденения, в том числе новых для регионов геолого-промышленных типов руд.
    Во-вторых, перспективным направлением деятельности является увеличение финансирования и принятие нормативных документов. Здесь шаги следующие.
  4. Внедрение в практику ГРР методик поисков, ориентированных на выявление перекрытых месторождений в сложных ландшафтно-геоморфологических условиях.
  5. Проведение ГРР различных стадий в относительно слабо изученных регионах — Чукотской, Верхояно-Колымской, Байкало-Патомской и других провинциях.
  6. Разработка и внедрение инновационных технологий добычи, обогащения и переработки упорных руд.

Основной объём ГРР в России осуществляется за счёт недропользователей

Этот факт наглядно отображён на графике 5 — он составлен по данным Роснедр. Мы видим, что суммарное финансирование растёт, причём именно за счёт средств недропользователей — на этапах поиска, разведки и оценки.

А вот незаметные серые элементы внизу — это как раз финансирование федерального бюджета. Оно планомерно снижается, и на ближайшие годы заложена одна и та же сумма — 4,3 млрд рублей.

Отметим, что именно государственная геологическая служба готовит тот самый поисковый задел, который потом уходит на лицензирование и которым пользуются компании. Да, сегодня недропользователи уделяют этому вопросу достаточно внимания — в качестве примера можно привести работу «Полиметалла», однако здесь велика роль бюджетных инвестиций. А они, судя по тенденции, в следующие годы будут сокращаться.

В России ещё достаточное количество малоизученных регионов, где можно ожидать крупных открытий. Это Верхоянский регион, Якутия, Магаданская и Иркутская области, Красноярский край, Чукотка.

В условиях снижения федерального бюджета остаётся надеяться только на золотодобытчиков, которые начнут вкладываться в эти непростые территории. Трудно сказать, насколько это реально, однако других путей наращивания минерально-сырьевой базы, пожалуй, и нет.

Золотовалютные резервы России впервые в истории превысили $600 млрд

Международные резервы России за неделю по 7 августа выросли еще на $8,9 млрд и достигли рекордного значения $600,7 млрд, сообщил Банк России.

Таким образом, превзойден рекорд августа 2008 года, когда золотовалютные резервы достигали $598,1 млрд.

В 2020 году международные резервы Банка России выросли на 8,4% несмотря на снижение цен на нефть, из-за которого Минфин России продает валюту из этих резервов. Причиной является положительная переоценка валютного портфеля резервов (в пересчете на доллары) и ценовое ралли на глобальном рынке золота в этом году.

Теперь золотовалютные резервы России превышают весь ее внешний долг (по оценке на 1 июля) на 25%.

Золото рекордно подорожало

На золото приходится почти 25% международных резервов России. За июль запасы золота в хранилище ЦБ подорожали на 10% ($13,5 млрд), до $144,3 млрд.

Фьючерсы на золото на международном рынке прибавили в цене 26% с начала года, и сейчас декабрьские фьючерсы на американской бирже NYMEX стоят $1968 за тройскую унцию (6 августа цена достигала рекордных $2069).

С апреля Банк России не покупает золото на внутреннем рынке, то есть динамика стоимости его золотых запасов привязана исключительно к цене золота.

Курсовая разница

Курсовая переоценка тоже сыграла Банку России в плюс: евро дорожает к доллару с мая (с начала года укрепился почти на 5%, текущий курс — $1,18 за евро). В составе российских резервов на евро приходится 30,8% (самая крупная доля). При укреплении евро долларовая стоимость резервов увеличивается.

За июль золотовалютные резервы России в целом выросли на $22,9 млрд, при этом $13,4 млрд этого роста пришлось на повышение цены золота и $11,6 млрд — на изменения валютных курсов (остальное — на прочие изменения).

Однако операции с резервами (продажа валюты по бюджетному правилу, переход из одних активов в другие) в последние месяцы приносят Банку России отрицательный результат: с марта в результате таких операционных изменений резервы сократились на $23,7 млрд. Но это сокращение было более чем перекрыто удорожанием золота и курсовой переоценкой.

Рейтинговое агентство Fitch Ratings прогнозирует, что международные резервы России к концу 2020 года опустятся до $570 млрд.

Международные резервы России состоят из валютных резервов Минфина (Фонд национального благосостояния и другие валютные средства Минфина на сумму примерно $120 млрд) и собственных резервов ЦБ, которые в теории могут быть использованы для валютных интервенций в целях поддержания финансовой стабильности. Из резервов Минфина осуществляются продажи валюты по бюджетному правилу, поскольку российский бюджет сейчас недополучает нефтегазовые доходы. Начиная с апреля, Минфин продал валюты в эквиваленте более 600 млрд руб. ($8,6 млрд). ЦБ размещает свои резервы и резервы Минфина в иностранных активах, таких как гособлигации европейских стран или валютные депозиты в зарубежных банках.