Золото и рубль: ажиотаж и перспективы

Золото и рубль: ажиотаж и перспективы

Ослабление позиций российского рубля, а также снижение цен на нефть является одним из показателей сложившейся непростой для России экономической ситуации. Такая ситуация в определённой степени способствует поддержке золота, поскольку вкладчики стали проявлять интерес к этому драгметаллу.

Курс золота в рублях

Курс золота в рублях – универсальный показатель, который способен проиллюстрировать внутриэкономическое положение Российской Федерации. Рублёвые цены на золото, безусловно, формируются на основе мировых цен, которые определяются в долларах США.
Таким образом, можно вывести своеобразную формулу определения рублёвых цен на золото. Для этого нам понадобятся следующие показатели:

  1. Курс золота в долларах США.
  2. Курс российского рубля по отношению к доллару США.

Итак, формула определения рублёвых цен на золото может выглядеть следующим образом:

  • Стоимость тройской унции золота в долларах США ? стоимость одного доллара США в рублях по курсу.
  • Сегодня стоимость одной тройской унции золота на рынке равна приблизительно 1195 долларов США.
  • Курс доллара к рублю составляет порядка 60 российских рублей за один американский доллар.
  • Соответственно, стоимость одной тройской унции золота в рублёвом эквиваленте равна 71 700 российских рублей.

Результаты произведённых нами подсчётов могут отличаться от курса золота, установленного отдельными финансовыми учреждениями.
Так, например, учётные цены Центробанка Российской Федерации, представленные на официальном сайте данного финансового учреждения, показывают несколько другую картину. Стоимость одного грамма золота здесь оценивается в 2170 российских рублей. Учитывая тот факт, что одна тройская унция содержит в себе приблизительно 31,1 грамма, то стоимость одной тройской унции золота по данным ЦБ РФ составляет сегодня 67 487 рублей.

Сбербанк: курс золота в рублях

«Сбербанк России» на своём официальном сайте предоставляет пользователям информацию о динамике изменения курса золота в рублях по ОМС.
Ориентируясь на предложенный сайтом график, можно установить, что за последний месяц цены на жёлтый металл в «Сбербанке России» выросли.

Это важно! Так, покупка золота банком сегодня осуществляется по цене 2118 рублей за один грамм драгметалла.
Продаёт своим клиентам золото «Сбербанк России» по ОМС сегодня по цене 2512 российских рублей за один грамм драгметалла.

Всего месяц назад, а именно 19 ноября 2014 года котировки золота по ОМС в «Сбербанке» выглядели следующим образом:

  • Покупка – 1731 рубль за грамм.
  • Продажа – 1871 рубль за грамм.

Тем не менее, стоит отметить, что за прошедший месяц ситуация с рентабельностью продажи банку инвесторам золота по ОМС не улучшилась. Такая сделка по-прежнему остаётся нерентабельной. В то же время, с учётом роста рублёвых цен на золото по ОМС в «Сбербанке» стоит отметить, что краткосрочные инвестиции за такой период смогли бы принести прибыль инвестору в размере 781 российский рубль за один грамм драгоценного металла.

Курс золота в рублях: динамика

Сегодня цена на золото, в целом, зависит от имеющегося на рынке инвестиционного спроса. Такие страны как Индия и Китай могут похвастаться стабильным спросом на золото в ювелирной сфере.
Котировки золота по-прежнему остаются важнейшим экономическим индикатором. Стоимость золота позволяет оценить склонность инвесторов рынка к рискам. Котировки золота также как и индексы фондового рынка являются величинами, подверженными частым изменениям. Характер их изменений практически идентичен: неустойчивая экономическая ситуация способствует прогрессу инвестиционной сферы, поскольку большинство инвесторов предпочитает золото как универсальный защитный актив.
Динамика рублёвых цен на золото способна отражать внутриэкономическое положение государства. Существует целая система факторов, оказывающих влияние на рублёвые котировки золота:

  1. Нестабильность доллара США.
  2. Динамика цен на нефть.
  3. Катаклизмы.
  4. Проблемы в экономической сфере.
  5. Динамика цен на энергоносители.
  6. Мировой финансовый кризис.
  7. Рост инфляционных процессов.

За последний год динамика рублёвых цен на золото по данным Центрального Банка Российской Федерации выглядит следующим образом:

Рубль подкреплён золотом

Эксперты рынка всегда советуют потенциальным и нынешним инвесторам направлять свои потоки денежных средств в золотой рынок. Они неустанно утверждают, что золото является оптимальным защитным активом, способным стать универсальным инструментом защиты капитала в долгосрочной перспективе.
Тем не менее, эксперты акцентируют внимание на том, что инвестиции в золото подходят скорее тем людям, которые хотят сохранить свои капиталы, а не преумножить их.
Рост курса доллара сегодня способствует повышению интереса среди вкладчиков к золоту. Многие российские банки отметили такую тенденцию:

  1. В банке «МДМ» говорят о росте спроса на ОМС и инвестиционные монеты из золота. Отмечая непоколебимость спроса на золотые слитки, что объясняется наличием восемнадцати процентного налога на добавочную стоимость, который взимается с клиента банка при заключении такой сделки.
  2. Банк «Открытие» отметил, что существенно спрос на золото среди российского населения возрос после преодоления долларом отметки в сорок рублей.
  3. В «Промсвязьбанке» отметили, что рост курса золота на рынке способствует повышению цен на золотые инвестиционные и памятные монеты, однако такую реакцию нельзя назвать значительной, в связи с чем вкладчики всё чаще интересуются возможностью приобретения таких монет у банка.

В то же время, рост спроса на золото на банковском рынке происходит параллельно с увеличением его предложения. В октябре 2013 года к торгам драгоценными металлами на территории Российской Федерации были подключены восемь банковских учреждений. По состоянию на ноябрь 2014 года их количество увеличилось до тридцати шести.

Это важно! Московская биржа отмечает также, что увеличилось количество операций, производимых с золотом. Представители биржи связывают этот факт с изменениями, которые сегодня претерпевает валютный рынок, а также прогнозируемой возможность поворота цены золота и других драгоценных металлов в международном масштабе.

Видео о курсе рубля в 2015 году

Выводы

Таким образом, рублевые цены на золото на фоне снижения курса российского рубля идут вверх.
Стоит отметить, что не только Российская Федерация участвует в гонке по наращиванию своего золотого запаса. Сейчас идёт активная «война» за золото среди стран, которые отдали на хранение своё золото в США, с одной стороны, и Соединёнными Штатами, с другой.
Значит, золото остаётся самым ценным металлом. И скорее всего в ближайшее время нас ожидают новые превращения на международном рынке, которые будут способствовать росту цен на жёлтый драгметалл.
Несомненно, рублёвые цены на золото не будут отставать от мировых. А, значит, при повышении котировок золота на международном рынке, будут расти и цены на золото в России.

Курс золота в Сбербанке России

Золото – самый ценный и востребованный товар в мировой экономике. Его продажами занимаются банки всех стран, на его стоимость ориентируются финансовые учреждения, от его количества в фонде страны зависит ее сила и мощь.

Посмотреть график — курс золота в Сбербанке России, с 2009 года и на сегодня (нажмите на эту строку)

Откуда берется курс золота в Сбербанке России?

Стоимость золота не зависит от какой-либо страны. Ее устанавливает Лондонская биржа металлов, которая получила это право с 1919 года. Сам процесс определения цены на золото подобен аукциону, называемому золотым фиксингом, на котором выдвигаются предложения и делаются ставки. Фиксинг проводит группа крупнейших банков, не заинтересованных в снижении либо повышении стоимости золота. Это условие позволяет устанавливать объективный курс, который реально отражает спрос и предложение на металл.

В самом начале фиксинга председатель предлагает пробную цену, обычно соответствующую преобладающей цене на рынке. Затем она несколько раз меняется в соответствии с поступлением заявок на покупку и продажу этого металла, и фиксируется, когда все предложения будут учтены. Окончательно установленная цена объявляется всему миру.

Таким образом курс драгметалла определяется дважды в день – утром в 10.30 и вечером в 15.00 по британскому времени. Ежедневная информация об установке Лондонского фиксинга на золото является общедоступной и сохраняется с 1833 года.

Курс золота, установленный Лондонской биржей, является ориентиром для всех банковских структур мира. Он же поступает и в Центробанк России, где исходя из его значений, ежедневно определяется стоимость драгметаллов. В стоимость золота включаются затраты на перевозку и таможенное оформление, здесь же учитывается и уровень инфляции в стране.

Пересчитанная в рублях по курсу доллара США, цена на золото обнародуется для всех коммерческих структур, включая Сбербанк России. Каждый банк, получивший исходный курс золота от Центробанка, вправе устанавливать свою цену на его продажу.

Динамика курса золота в Сбербанке России

Стоимость золота в Сбербанке России непрерывно меняется, причем очень часто ее динамика повторятся из года в год. Наряду с реальным состоянием мирового золотовалютного запаса эксперты выделяют несколько причин сезонности этих изменений. Среди них инвестиционный спрос, политическая и экономическая стабильность, внешнеэкономический климат, проявление природных стихий, государственные праздники.

Известно, что золотые запасы планеты не бесконечны и изрядно истощены. Наряду с промышленным использованием металла, возросла его востребованность в качестве самостоятельного продукта. Возможность купить золото в СБ России открыла для инвесторов путь к защите своих сбережений и получению дивидендов. Сейчас каждая страна заинтересована в увеличении своих золотых запасов, что напрямую отражается на стоимости золота.

Читайте также  У кого можно купить золотые слитки сегодня? (список банков)

Повлиять на его курс может и политическая нестабильность в странах-экспортерах, когда компании не в состоянии проводить полноценные работы по добыче желтого металла, и в странах, потребляющих золото, когда банки придерживают свои золотые запасы до улучшения ситуации. Нарушение баланса предложение-спрос на драгметаллы в сторону спроса способно вызвать ажиотаж и, как следствие – повышение стоимости золота.

Цена на золото в Сбербанке России напрямую связана с состоянием экономики страны. Как только оно становится неустойчивым либо на горизонте замаячит кризис, инвесторы в качестве активов выбирают золото. Если же экономика укреплена – стоимость золота падает. Точно так же цена золота зависит и от состояния макроэкономики вместе взятых стран и в большей части ее рост или падение привязаны к ситуации в США и странах Европы.

Нестабильность курса американского доллара корректирует в одну и другую сторону стоимость золота в Сбербанке России. Цена этого металла основывается на стоимости валюты США и малейшие ее изменения приводят к существенному увеличению или уменьшению курса золота в стране.

При увеличении стоимости доллара курс золота уменьшается в связи с переключением инвестора на более выгодный продукт, а с уменьшением его стоимости курс желтого металла возрастает, так как вложение в золото является в этой ситуации более прибыльным.

Природные катаклизмы также являются частыми виновниками растущей цены на драгоценные металлы. В период ураганов, наводнений, цунами добывающие компании не в состоянии удовлетворить спрос на золото, что тут же отражается на его рыночном курсе и курсе в СБ России.

Сегодня самый высокий спрос на золото наблюдается в Индии и Китае. В этих странах особо популярно ювелирное золото. Исламские страны также увеличивают свои золотые запасы, вынашивая мечту о введении золотого динара, что способствует повышению курса этого металла.

На курс золота многих стран влияют традиционные праздники и периоды отдыха. Курс металла в Сбербанке повышается в Новогодние, Рождественские праздники и связанные с ними каникулы (на 9,7%), в весенние майские дни 1 и 9 Мая (на 4%). Наряду с периодом отдыха важным временем в жизни страны является подготовка школьников и студентов к учебному году. Во время активной траты денежной массы на одежду и учебники курс золота возрастает (на 5,5%).

В странах Европы и в США наблюдается всплеск продажи золотых изделий во время празднования Дня Благодарения, а в Китае и Индии – осенью, в начале брачного сезона.

Любой перекос в жизни страны напрямую влияет на динамику курса золота в Сбербанке России. Важно использовать эти закономерности при инвестициях в золото.

Прогноз курса золота Сбербанка России в 2021 — 2022 году

Прогноз стоимости золота в Сбербанке РФ создается на основе мирового прогноза. Сегодня золото играет роль валюты, способной предотвратить все риски от изменения курса американского доллара и других видов значимых мировых валют.

Ведущие аналитики в своих прогнозах отталкиваются от позиции курса золота в последние месяцы 2020 года – от роста его стоимости, и предрекают дальнейшее продолжение этой динамики. Учитывая положительную динамику, многие инвесторы решили покупать золота в столь благоприятное время. Что будет дальше с его курсом?

Эксперты по продажам драгметаллов ссылаются на мнение влиятельных особ золотовалютного рынка и прогнозируют в течение 2021 года рост цены на золото на 20 процентов. Поэтому, на сегодня цена на драгоценный металл является очень привлекательной для инвестиционного спроса.

Американские экономисты считают, что уже в 2021 году котировки золота могут преодолеть отметку — 2200 долларов за унцию. Положительная динамика цен на золото будет сильно зависить от экономических и политических новостей из США и Китая.

Прогноз курса золота на 2021 год в банковской системе России и в Сбербанке в частности – рост цены драгоценного металла в рублях. И произойдет это из-за жесткости денежно-кредитной политики Федерального Резерва Соединенных Штатов, снижения учетных процентных ставок, укрепления позиции американского доллара относительно других валют. Основную роль сыграет падание мировых цен на сырье, в частности на нефть, а также санкции, применяемые многими странами к России и способствующие обесцениванию рубля и «ложному» росту курса золота в этой валюте.

2021 год видится российским банкирам годом роста курса золота в Сбербанке РФ. Причиной называют рост спроса на золото со стороны как мелких так и крупных инвесторов, а так же диверсификацию своих золотовалютных резервов многими странами с целью их защиты от экономических рисков.

Курс золота в Сбербанке с 2009 года (графики и таблицы)

Минимальный, средний и максимальный курс покупки и продажи золота в Сбербанке России в разные годы.

Падение золотого тельца

С обрушением мировых цен на драгметаллы десятки тысяч владельцев российских металлических счетов потеряли примерно 2,5 миллиарда рублей, подсчитал ведущий эксперт российского ювелирного рынка Флун Гумеров.

Бум на ОМС пришелся на последние два года. На счетах, напомним, отражается металл в граммах без указания индивидуальных признаков. К тому же они не подпадают под закон о страховании вкладов, по которому владельцам в случае краха банков возвращают до 700 тысяч рублей вложений. «Банки на ОМС «держат на воздух», не обеспеченный физическим золотом, а при банкротствах воздух получить нельзя», — поясняет Гумеров. По его словам, пакет законопроектов, обязывающий банки страховать обезличенные счета золотом, готов давно, но лежит под сукном.

Совет экспертов в данном случае гражданам один: при неблагоприятных прогнозах на золото переходить из обезличенных металлических счетов в обычные банковские вклады. «Они хотя бы будут расти за счет банковских процентов, — говорит Гумеров. — Ювелирные качественные изделия с драгоценными камнями — тоже хорошая долгосрочная инвестиция даже при плохой конъюнктуре на золото».

Тем временем прогнозы по ценам на золото в 2014 году пока пессимистичные. В декабре 2013 года цена упала до 1200 долларов за тройскую унцию (31,1 грамма), и сразу до 30-40 процентов российских компаний подошли к точке нерентабельности. А ведь еще в 2011 году стоимость золота достигала около 1900 долларов за унцию, эксперты предрекали, что в ближайшей перспективе оно взлетит до 3 тысяч долларов. Но события, происходящие главным образом в США, изменили картину. Эксперты отмечают, что на снижение цены золота в декабре 2013 года повлияло, в частности, решение ФРС США о сокращении программы «количественного смягчения». Это решение, а также мировые прогнозы по уменьшению инфляции сводят спрос на золото к минимуму.

Однако в первые дни 2014 года взлет биржевых котировок на золото (в среднем за унцию они прибавили 10 долларов) озадачил экспертов. «Золото полно противоречий», — делает вывод аналитик Инвесткафе Дмитрий Демиденко. По его мнению, ажиотаж разжигают слухи о том, что перспективы американской экономики на самом деле не так оптимистичны. Скачку цен поспособствовал и грядущий китайский новый год — потребление драгметаллов увеличилось. Но в целом, по прогнозам международных аналитиков, средняя цена на золото в 2014 году может держаться в диапазоне 1050-1313 долларов за унцию. Если не ниже — 900-950 долларов за унцию. При таком сценарии цены на золото будут заморожены вплоть до 2016 года. С этими прогнозами согласен и Флун Гумеров. Но есть и другие прогнозы. Как уже писала «РГ», финансовый аналитик Сергей Суверов ожидает, что к лету цена на золото поднимется. Но не более чем до 1400 долларов за унцию.

А пока золото все-таки «не в масть». Вот и Национальный банк Швейцарии получил убыток в 2013 году почти в 17 миллиардов долларов из-за падения цен на этот драгоценный металл. Об этом недавно сообщило Reuters со ссылкой на предварительный отчет банка. Биржевая цена золота на мировых рынках по итогам 2013 года снизилась на 28 процентов, и при переоценке обесценились активы банка. Впрочем, по мнению ведущего сотрудника «Центра развития» НИУ «Высшая школа экономики» Дмитрия Мирошниченко, получить убытки для ЦБ Швейцарии — это «обычные житейские неприятности» в условиях постоянно меняющейся конъюнктуры. Тем более, подозревает эксперт, неприятности связаны большей частью с валютной политикой швейцарского национального банка, которому с 2008 года приходится удерживать на низком уровне франк к доллару, постоянно наращивая валютные интервенции и валютные активы. «Большинство инвесторов начали в кризис скупать швейцарскую валюту как одну из самых устойчивых в мире и, чтобы поддержать национального производителя, банк вынужден поддерживать низким курс», — дает свою версию случившегося Мирошниченко.

Читайте также  Можно ли носить золото с серебром

Так или иначе, но многие эксперты ожидают, что с новой силой могут разогреть дискуссии о том, в каких активах, где и как хранить международные резервы. В России, например, накануне Нового года на экспертизу в правительство была направлена депутатская инициатива, законопроект, в котором предлагается нарастить золотые запасы страны, как минимум, вдвое. (Для сравнения. В ЦБ России доля золота составляет 9,5 процентов объема международных резервов. По данным Всемирного золотого совета, Португалия хранит в золоте 84 процента золотовалютных резервов. США — 70 процентов, Германия — 66 процентов. Швейцария, кстати, чуть больше — 10 процентов).

А для того чтобы у нашего Центробанка была возможность увеличить долю золота в международных резервах, депутаты хотят предоставить право золотодобытчикам продавать невостребованный на внутреннем российском рынке «товар» в Государственный фонд драгоценных металлов и драгоценных камней по рыночной стоимости. Плюс запретить продажу аффинированного золота в стандартном виде и золота в стандартных и мерных слитках иностранцам и вывоз желтого металла из страны. Поправки в Закон «О драгоценных металлах и драгоценных камнях», по расчетам автора законопроекта, потребуют не менее 170 миллиардов рублей дополнительных расходов из федерального бюджета на закупки в 2014 году ста тонн золота по 1700 рублей за грамм (планируемая рыночная стоимость одного грамма золота в 2014 году). Цель — обезопасить национальные интересы России на случай краха доллара и всей западной долговой системы, а также ускорить процесс присвоения рублю статуса мировой резервной валюты, чему и будет способствовать большой объем национальных золотых резервов.

Мирошниченко к инициатив по наращиванию золотых резервов в России относится уж точно без энтузиазма. «Золото — хороший якорь в разрезе вечности или хотя бы пяти-шести десятилетий. Но в среднесрочной перспективе — ненадежный с точки зрения роста активов финансовый инструмент», — говорит эксперт «РГ», добавляя, что на свете есть много «советников», которые призывают скупать золото, когда оно растет в цене. «Но стоит ей упасть, — продолжает он, — как те же самые люди начинают возмущаться, зачем держать в резервах так много золота».

Архивы истории цен на золото

Запись обновлена: Май 25, 2020

История цены на золотые изделия демонстрирует серьезность подобных вложений, нелюбящих спешки и необдуманных действий, именно поэтому стратегия спекуляций для инвестирования золотом не подходит для малоопытных игроков. Но даже большинство инвесторов-профессионалов выбирают стратегию долгосрочного характера и золото охотно ей следует.

Главное достоинство вклада в золоте — неподвластность инфляции, которое отлично сохраняет средства во время кризиса. А у кого остались средства, тот и может получить доход от вложенных средств. В пользу подобных вкладов говорит и то, что после почти столетней фиксированной стоимости в размере 20.67 долларов за тройскую унцию, с 1934 года цены на золото постоянно меняются, что позволяет заработать на нем, ведь ценный металл стабильно прибавляет в цене и этот процесс довольно стабилен.

От чего зависит индекс цен и котировок на золото в России и какие перспективы у цен на драгметалл в будущем? Такие вопросы волнуют каждого действующего и потенциального инвестора в золото. Умения прогнозировать и следить за ценами может пригодиться для приобретения крупных партий золота по выгодной цене.

Изменения цен на золото зависят от обстановки на мировом рынке золота, который, в свою очередь, довольно болезненно реагирует на изменения в политической и экономической сферах деятельности. Несведущим людям кажется, что рост и падение цен на золото не могут быть предсказаны, но золотой рынок имеет собственные хитрости и особенности, которые необходимо знать всем начинающим инвесторам в драгоценный металл.

Мировой золотой рынок

Если говорить о мировом рынке золота, то в это понятие включаются все этапы «хождения» драгоценного металла: добыча, распределение и продажа. Но в более “человеческом” понятии это массовая торговля золотом как металлом в виде слитков.

Рынок имеет ряд уникальных черт:

  • Большинство стран имеет страховой и резервный золотые фонды;
  • Запасы золота у стран (официальные) в Центробанках и резервах Мирового Валютного Фонда составляют примерно 31 000 тонн и по мере потребности могут появиться на рынке;
  • Больше, чем в хранилищах страны, золота имеется у граждан в виде ювелирных изделий, монет, лома, часть этих запасов тоже попадает на рынок.

Компании, добывающие золото, обладают собственными рычагами влияния на цену золота:

  • Влияние в отношении международных банков, принуждение или их убеждение к урегулированию объемов продажи золота;
  • Уменьшение издержек, повышение уровня рентабельности производственных мощностей.

Каким образом распределяются мировые запасы драгоценного элемента? На этот вопрос ответили эксперты консалтингового агентства GFMS, предоставившего следующие данные:

  • 79 000 тонн металла находится в изделиях;
  • 31 000 тонн принадлежит всевозможным финансовым организациям и Центральным банкам стран;
  • 24 000 тонн хранятся в виде накоплений и инвестиций;
  • 17 000 тонн составляют изделия ювелирной сферы и стоматологической отрасли.

Ведущие страны мира имеют собственные резервные фонды:

  • США — 8135 тонн;
  • Германия — 3427 тонн;
  • Франция — 2825 тонн;
  • Италия — 2451 тонну;
  • Швейцария — 2451 тонну.

Все остальные страны имеют около 4900 тонн, резервы Международного Валютного фонда составляют 3217 тонн, а в хранилищах Банка международных расчетов — 185 тонн.

Цены на золото в мире

Интересующимся драгоценными металлами лицам известно, что цена, установленная Исааком Ньютоном на тройскую унцию золота — 4.24 фунта стерлингов сохранялась чуть более двухсот лет.

Первое изменение стоимости произошло в 1932 году в США в разгар Великой депрессии. Дальше последовал очередной период стабильности — до 1971 года, в котором произошла отмена «золотого» стандарта. После этого динамическое изменение цены на золото напоминает таковую у цветных металлов: быстрый рост меняется на долгий спад, что происходит циклами. Текущую динамику необходимо брать в расчет, если в планах имеется покупка золота в банках страны. В этом поможет архив цен, которые были актуальны на золото ранее, так можно проследить тенденции стоимости металла.

Раньше национальная валюта обеспечивалась именно запасом драгметалла, но в 70-х годах от этого было решено отказаться. Уже к началу 80-х стало вполне ясно, что подобный подход приводит к инфляции, делает экономическую ситуацию еще более сложной и проблемной. На фоне спада производства и одновременной инфляции в большинстве ведущих стран, цены на золото поднялись в десятки раз, в США тройская унция стоила 850 долларов вместо привычных 43-х.

Власти приняли срочные меры в виде сокращения производства бумажных купюр, что позитивно повлияло на цены золота.

Минимальная цена была зарегистрирована в 1999 году, после чего банки договорились выставить ограничение на продажу золотых резервных запасов. Цены несколько лет оставались стабильными. Но в 2002 году цена на золото снова начала расти, подчас на сотню долларов за месяц, в первую очередь — как результат эмиссии купюр из США.

Рост цен в последние годы

Цены на золото в последние десять лет стремительно повышаются, ведь это тренд богатых людей: если в 2001 году унция стоила 272 доллара, то в 2011 году она стоит уже 1600 долларов. Причиной подорожания послужили события 11 сентября в США в 2001 году и дешевые кредиты ипотеки в США. Ажиотаж покупки недвижимого имущества в кредит привел к кризису в экономике США и всего мира.

Изменение курса золота за 10 лет (USD/1 тройская унция, лондонский фиксинг):

После 2008 года экономическая ситуация стала стабильной, за чем последовало удешевление драгоценного металла. Но решение о антикризисных мероприятиях, дестабилизация ситуации в Европе и напряженная обстановка на Ближнем востоке снова подняли стоимость металла.

Сезонные изменения цен

Еще один любопытный факт состоит в том, что цены на золото могут меняться за целый год, и это не зависит от политики и экономики. Это следует учитывать, если желаете выгодно инвестировать в золотую валюту.

При планировании приобретения стоит учитывать, что не нужно делать это перед днем Благодарения в США, рождеством в Европе и США, в начале сентября (индийского праздника осени) и Китайским новым годом.

Факторы изменений курса золота

Существуют производственно-технические факторы, которые влияют на курс золота:

  • Уровень спроса со стороны ювелирной сферы;
  • Нахождение и открытие новых жил с золотом и истощение старых;
  • Изобретение и внедрение новых способов разработки драгметалла;
  • Повышающиеся энерго- и трудозатраты.

Вышеуказанные факторы не учитывают инвестиционной составляющей золота. С этим все довольно просто — это полезное ископаемое и его перспективы цен зависят от уровня добычи и спроса промышленности на золото.

Финансовые стороны

Аспект финансовой сферы более ощутимо влияет на формирование цен.

При потрясениях мировой экономики средства массовой информации вовсю говорят о очередном кризисе, в то время стоимость металла обычно увеличивается.

Читайте также  Виды золотых слитков

Это происходит из-за желания инвесторов защитить собственные деньги от обесценивания, предпочитая использовать консервативные активы. А самым проверенным и самым ценящимся активом является золото, подрастающее в цене.

На курс золота влияет и курс доллара, как мировой валюты. Существует некая обратно пропорциональная корреляция между долларом и золотом. Когда доллар растет — унция золота падает и наоборот. Пока доллар — мировая валюта, цена на золото исчисляется в долларах, а в странах с экономикой, ориентированной не на доллары, повышение доллара в отношении национальной валюты приведет к увеличению цены на золото в нацвалюте.

Если говорить по-другому, когда стоимость золота в мире снижается, а курс доллара в стране растет, цены на золото в рублях будут расти. С 2000-х годов доллар Америки обесценивается из-за инфляции, в то время как золото дорожает.

Рекомендации инвесторам

Вклады в металлы наиболее выгодны на длительные сроки и поэтому угадать колебания курса довольно сложно. Самая большая выгода при инвестировании в золото ожидается при высоком уровне инфляции. Лучшее время для приобретения золота — сезонный спад цен.

Небывалый ажиотаж вокруг золота утихает на фоне волатильности серебра

Судя по всему, золото сбавляет обороты после того, как фьючерсы впервые достигли $2000 за унцию, а серебро ненадолго упало, поскольку инвесторы пытаются понять, не слишком ли быстро и не слишком ли высоко поднялись цены

Фьючерсы на золото выросли более чем на 2% до рекордного уровня, поскольку трейдеры стремились зафиксировать прибыль, а доллар отыграл часть предыдущих потерь. Хотя до завершения коронавирусного кризиса еще далеко, и многие ожидают, что для ускорения роста потребуется больше стимулов, инвесторам могут понадобиться дополнительные бычьи сигналы, чтобы подтолкнуть цены еще выше.

«Это рекордный максимум, и в каждом часовом поясе трейдеры пытались поднять планку еще выше, — заявил Брайан Лан, управляющий директор сингапурского дилера GoldSilver Central Pte., отметив, что рост спотового золота иссяк, как только оно достигло $1981 за унцию. Ему просто не хватило силы. Они попробовали еще несколько раз, и теперь наступила коррекция. Так что, вероятно, происходит некоторая фиксация прибыли».

Новые достижения

Цены на золото зафиксировались на уровне $1939.70. За месяц металл подорожал почти на 10%. А спотовое серебро поднялось более чем на 6% до самой высокой отметки с апреля 2013 года, после чего упало на 2% и торговалось на 0.7% выше на уровне $24.7518 за унцию. Спотовый индекс доллара Bloomberg практически не изменился, хотя он по-прежнему держится на минимальном уровне почти за два года.

Несмотря на колебания цен, большинство экспертов рынка предсказывают дальнейший рост цен и на золото, и на серебро. Существует множество бычьих факторов, которые поддерживают рынки: слабый доллар, рост геополитической напряженности, снижение реальных ставок, масштабные стимулы со стороны правительств и центральных банков во всем мире, которые должны способствовать росту экономики.

«Даже в условиях отрицательных реальных ставок и падения доллара сохраняется неопределенность по поводу геополитики и отношений между Америкой и Китаем, — отметил Уэйн Гордон, исполнительный директор по сырьевым и валютным рынкам в подразделении UBS Group AG по управлению активами. Как раз благодаря такому сочетанию факторов золото и продолжает расти».

Заседание ФРС

В ходе заседания, запланированного на 28-29 июля, Федеральная резервная система может предоставить трейдерам дальнейшие рекомендации. Некоторые ожидают, что неудачная борьба с пандемией заставит председателя Джерома Пауэлла сигнализировать о том, что ставки будут оставаться в районе нуля в течение более длительного периода.

«Ожидается, что ФРС сохранит мягкую позицию, подтвердив необходимость дополнительных фискальных мер, которые, вероятно, поддержат золото, — считает Николас Фраппелл, глобальный менеджер сиднейской компании ABC Bullion. Реальные процентные ставки, застрявшие в отрицательной зоне, и новая вспышка коронавируса, сильно ударившая по индексу доллара, помогут золоту».

Неослабевающий спрос способствует росту цен на драгоценные металлы, при этом приток средств в обеспеченные золотом биржевые фонды в этом году уже превысил рекорды, установленные в 2009 году, а запасы серебра приблизились к историческим максимумам.

Факторы роста

Что касается серебра, то оно получило дополнительный импульс на фоне беспокойства по поводу поставок: в начале месяца Silver Institute спрогнозировал снижение добычи на 7% в 2020 году. Признаки зарождающегося экономического подъема в некоторых странах также могут способствовать росту спроса на металл, используемый в солнечных панелях и электронике.

По данным Citigroup Inc, серебро демонстрирует сильную динамику, когда люди стремятся защитить богатство и боятся потерять его из-за инфляции, а также при повышении глобальной экономической активности. Как заявили аналитики, включая Аакаша Доши, оба этих фактора, как ожидается, будут способствовать росту цен в течение следующих шести-двенадцати месяцев, подтолкнув их до $30 к середине 2021 года при условии сохранения бычьего импульса.

«Люди, которые, вероятно, упустили шанс поучаствовать в ралли золота, ухватились за серебро, как за возможность хеджирования от обесценивания доллара и дальнейшего движения реальных процентных ставок в отрицательную зону, — заявил Уэйн Гордон из UBS. Волатильность серебра примерно в два раза выше волатильности золота, поэтому с точки зрения хеджирования и выбора безопасного убежища мы все же предпочитаем золото».

Долларизация золота

Защитный актив сыграл на слабости американской валюты

Спустя месяц котировки золота вернулись к уровню $1800 за унцию, за три дня стоимость выросла на 2,5%. Интерес к золоту растет на фоне снижения курса доллара, произошедшего после публикации протокола заседания ФРС в сентябре. Американская валюта снижается и в России, чему способствуют высокие цены на нефть, а также интерес международных инвесторов к ОФЗ.

В четверг, 14 октября, стоимость золота на мировом рынке, по данным агентства Reuters, поднималась до $1800,12 за тройскую унцию. Таким образом, она вернулась к значениям месячной давности. Даже с учетом незначительной коррекции, произошедшей во второй половине дня, котировки остаются на 2,5% выше значений закрытия понедельника.

Подъем цен происходит на фоне ослабления американской валюты.

В четверг индекс DXY (курс доллара относительно шести ведущих мировых валют) опускался до 93,76 пункта, потеряв за два дня 0,8%. Этому способствовал опубликованный накануне протокол сентябрьского заседания Комитета по операциям на открытом рынке ФРС. Так, краткосрочные прогнозы в отношении инфляции были пересмотрены в сторону увеличения, но регулятор по-прежнему ожидает, что наблюдаемое ускорение инфляции будет носить временный характер. Инвесторы посчитали, что ФРС не будет предпринимать экстренных шагов для борьбы с инфляцией вроде поднятия ставки, отмечает управляющий активами «БКС Мир инвестиций» Виталий Громадин.

В результате произошло заметное снижение ставок на американском рынке, что и отразилось на стоимости драгоценного металла. В среду доходность десятилетних US Treasuries снизилась до 1,54%, в четверг — до 1,514% годовых, что близко к пятимесячному минимуму. «Реальные процентные ставки в США остаются в отрицательной зоне. Это подталкивает инвесторов к покупке золота — «классической страховки» от роста цен, которое к тому же еще и не показало роста в этом году в отличие от многих других товарных активов»,— отмечает аналитик УК ПСБ Илья Голубов.

Слабость американской валюты нашла отражение и на российском валютном рынке.

В четверг курс доллара опускался на Московской бирже до 71,33 руб./$, минимума с 23 июля 2020 года. Это на 64 коп. ниже значений закрытия среды. По итогам основных торгов курс доллара закрылся возле отметки 71,45 руб./$, потеряв свыше 50 коп. Сильные позиции рубля обеспечивают в том числе и высокие цены на нефть. В четверг стоимость ближайшего контракта на поставку нефти Brent поднималась на 1,5%, до $84,5 за баррель. По словам начальника аналитического управления банка «Зенит» Владимира Евстифеева, котировки нефти продолжают рост на данных о снижении запасов в США, что подтверждают ожидания возникновения дефицита топлива в ближайшем будущем.

Вместе с тем аналитики сомневаются в сильном росте цен на золото, но не исключают дальнейшего укрепления рубля. По словам Виталия Громадина, рост цен на металл могут спровоцировать заявления ФРС, что не будут поднимать ставку в обозримом будущем, но это в текущих условиях выглядит маловероятным.

«Высокие цены на нефть в сочетании с интересом иностранных инвесторов к развивающимся рынкам может привести к укреплению рубля на 0,5–1%»,— оценивает Владимир Евстифеев.

При этом он отмечает высокие риски коррекции на нефтяном рынке, ужесточение риторики отдельных представителей ФРС. «В числе основных рисков также и рост инфляции в РФ, который может привести к еще большему повышению размера ключевой ставки и очередному росту доходностей на рынке ОФЗ»,— отмечает господин Евстифеев.