Новость: Китай скупает золотодобывающие активы

Инвестиции с риском. Как Китай скупает технологии в Европе

На фоне пандемии Китай стремится к доминированию на рынке технологий следующего поколения и рассчитывает на скидки в Евросоюзе. Но чем дальше, тем меньше скидок ему дают.

Китайские компании ищут возможности купить новейшие технологии в Европе, надеясь, что европейский рынок окажется в уязвимом положении из-за вызванного пандемией экономического кризиса. Это не новые амбиции Пекина, они существуют уже долгое время, просто сейчас, возможно, создалась удачная конъюнктура. Однако правительства европейских стран опасаются технологической экспансии Китая и дают понять, что готовы защищать наиболее ценные секторы экономики. Геополитическая напряженность нарастает из-за того, что Китай хочет покупать стратегические технологии – от искусственного интеллекта до телекоммуникационных сетей и потоков данных, – чтобы занять доминирующие позиции на этом рынке, поскольку именно от него будет зависеть глобальная экономика на протяжении последующих десятилетий.

«Сейчас хороший момент для китайских компаний приобретать иностранные компании или инвестировать в них, продвигая повестку [Коммунистической партии Китая] за рубежом, – считает Эшли Фен, сотрудница вашингтонского Центра новой американской безопасности. – Однако на Западе начинают лучше понимать риски, связанные с китайскими инвестициями».

«Сомнения, что правда существует». Влияние России в эпоху пандемии

Наглядный пример – сделка, сорванная в Великобритании в начале апреля. Китайская компания Canyon Bridge, филиал государственной инвестиционной компании China Reform, под давлением британского парламента отказалась от попытки перенести в Китай штаб-квартиру компании Imagination, ведущего производителя графических карт, которые используются в трети всех мировых смартфонов.

Сделка сорвалась после волны возмущения британских политиков из-за того, что Canyon Bridge собиралась осуществить переезд, пока все внимание общества сосредоточено на пандемии коронавируса. Canyon Bridge купила контрольный пакет акций Imagination в 2017 году. Сейчас компания заявляет, что достигла договоренности с британским правительством – штаб-квартира компании останется в Великобритании.

Китайские компании находятся в хорошей форме, несмотря на пандемию, однако негативные последствия кризиса для Пекина и беспокойство Европы по поводу китайской экспансии может сорвать их планы. Евросоюз заявил, что примет дополнительные меры, чтобы ограничить приобретение активов неевропейскими компаниями, а министр иностранных дел Великобритании Доминик Рааб пообещал, что с Китаем «обычных деловых связей больше не будет»; ранее с подобными резкими заявлениями выступала и канцлер Германии Ангела Меркель. Об опасности покупки стратегических активов Запада из-за экономического шока, вызванного коронавирусом, предупредил и генеральный секретарь НАТО Йенс Столтенберг.

Такое отношение характерно не только для Европы. Например, Индия недавно тоже анонсировала законопроект, пресекающий агрессивное поглощение со стороны китайских компаний.

Следуя стратегии «Сделано в Китае – 2025», Пекин направляет миллиарды долларов на субсидии и исследования в помощь китайским компаниям, а также на покупку лидирующих технических предприятий, чтобы выиграть международную конкуренцию, прежде всего у США, в гонке за доминирование в области высоких технологий. Речь идет не только о борьбе за право устанавливать глобальные стандарты для техники нового поколения, но и о рыночном доминировании, прибылях и связанном с этим политическом влиянии.

«Это все не просто борьба за рынок и экономическая конкуренция. Речь идет о стратегических задачах, – говорит Надеж Роллан, сотрудник Национального бюро азиатских исследований и бывший советник министерства обороны Франции по стратегическим вопросам в отношениях с Китаем. – Для Китая это способ расширить свое влияние на новые регионы мира».

Новый геополитический фронт

Беспокойство за собственную безопасность в связи приходом китайских инвестиций в Европу возникло не сейчас, однако COVID-19 усугубил ситуацию.

В апрельском интервью газете Financial Times глава Еврокомиссии по вопросам конкуренции Маргрет Вестагер предположила, что странам союза стоило бы выкупить пакеты акций в некоторых компаниях, чтобы не допустить их продажи Китаю: «Важно понимать, что существует реальный риск поглощения слабозащищенных компаний. Ситуация требует от нас быстрых и решительных мер».

Уханьские тайны. Коронавирус, разведка и политика

Высший орган исполнительной власти Европейского союза также в марте предупредил о том, что на фоне пандемии особенно важно контролировать приобретение компаний фирмами и инвесторами за пределами ЕС и препятствовать потере компаний, играющих ключевую роль для здравоохранения и безопасности Европы.

За этим последовали протекционистские меры со стороны Италии, Испании и Германии, направленные на усиление контроля над нежелательными иностранными поглощениями.

Эти меры стали знаковыми для Евросоюза, который долго пытался найти баланс между стремлением отдельных стран – участниц ЕС установить более тесные связи с КНР и политическими опасениями Брюсселя, поскольку в последние годы в ЕС наблюдался рост крупных сделок с участием китайских компаний. В 2016 году китайский техногигант Tencent купил контрольный пакет акций финского разработчика мобильных игр Supercell, а китайский производитель электротоваров Midea – немецкую робототехническую компанию Kuka.

Покупка China Reform контрольного пакета акций в британской компании Imagination в 2017 году ознаменовала начало роста китайских инвестиций в ЕС. В 2018 году китайские компании инвестировали в ЕС 17,8 млрд евро ($19,5 млрд), а в 2019 году 12 млрд евро ($13 млрд) с выраженным акцентом на слияния и поглощения.

Рост ограничений на такие сделки совпал с охлаждением отношений с КНР после того, как китайское правительство провело в Европе несколько медиакампаний с хвалебными отзывами о мерах по борьбе с пандемией в Китае и критикой ошибок, допущенных правительствами западных стран. Агрессивная дипломатия Пекина и критические реплики китайских дипломатов в Европе также стали предметом дополнительного внимания.

«Разворот на 180 градусов маловероятен, но недоверие Европы к Китаю растет, и некоторые политики сейчас пересматривают свои позиции», – считает Эрик Браттберг, директор европейской программы Фонда Карнеги за международный мир.

Туманное будущее после коронавируса

Пандемия вынесла на первый план обеспокоенность китайскими инвестициями в области высоких технологий, однако мало кто выступил с готовыми решениями, как этому противостоять.

Это особенно хорошо видно на примере разворачивания в Европе мобильной сети нового поколения 5G, которая считается критически важной для будущей инфраструктуры. Администрация президента США Дональда Трампа призвала не допустить участия в этом проекте китайского концерна Huawei, являющегося крупнейшим производителем оборудования 5G и пользующегося широкой государственной поддержкой. Вашингтон считает, что оборудование Huawei подрывает безопасность ЕС, поскольку Пекин может использовать его для шпионажа. В китайской компании эти обвинения отвергают. Несмотря на то что два главных конкурента Huawei – европейские компании (Ericsson и Nokia), китайскому концерну за последние годы удалось закрепиться в Европе. Великобритания и Франция уже согласились на ограниченное участие Huawei в разворачивании сетей 5G; Германия, скорее всего, поступит аналогичным образом. Правительства этих стран разделяют обеспокоенность США по поводу Huawei, однако эта компания уже является ключевым поставщиком для существующих сетей и обладает конкурентными преимуществами и цены, и с точки зрения перспектив развития.

«В ряде секторов Китай перестал быть поставщиком низкокачественных товаров, – говорит Джон Ли, сотрудник берлинского аналитического центра MERICS. – Он станет партнером и конкурентом для многих европейских и западных экономик».

«Китай учится у России». Коронавирус и наступление КНР в Европе

Баланс между требованиями национальной безопасности и экономическими интересами, вероятно, станет ключевым вопросом на фоне усиления конкуренции в области высоких технологий между Китаем и США после нынешнего кризиса. Осложняет ситуацию и то, что Китай и транснациональные технологические корпорации тесно переплетены, являясь одновременно и партнерами, и конкурентами.

«У западных стран нет простых решений, – считает Ли. – В некоторых кабинетах говорят только о необходимости жесткой позиции по отношению к Китаю, однако надо искать компромисс между всеми сторонами».

Китай покупает акции рудников золота по всему миру

Китайская горнорудная компания Zijin Mining Group объявила на прошлой неделе о своём намерении купить австралийскую золотодобывающую компанию Norton Gold Fields за 299$ млн., которая работает на руднике Paddington вблизи города Калгурли (Kalgoorlie). И это всего лишь вершина айсберга того, как Китай скупает золото по всему миру.

Хотя намерение о покупке золотодобывающей компании в Австралии удивило некоторых участников рынка, ведь китайцы в основном скупали горнорудные проекты по добыче цветных металлов, а в добыче золота в других регионах мира они не показывали особого интереса.

Читайте также  Токсичность зеленого золота – как определить?

Один надёжный источник, близкий ко многим золотодобывающим компаниям, рассказал, что китайцы не только покупают акции золотодобывающих компаний, но и скупают у них напрямую физическое золото и отвозят его к себе домой, чтобы не оказывать влияния на мировые цены на золото.

В США сейчас ходит много разговоров о том, что недавние покупки золота Банком международных расчётов в объёме 4 тонны проводились полностью или частично от имени Народного банка Китая.

На этом фоне становится ясным одно: покупа китайцами доли в австралийской золотодобывающей компании Norton Gold Fields — это всего лишь начало. Китаю нужно больше золота, и они не хотят платить за него рыночную стоимость. Поэтому китайцы будут скупать доли или полностью австралийских золотодобытчиков, и тем самым будут наращивать золотой запас своей страны.

В прошлом году китайцы уже купили одного австралийского золотодобытчика A1 Minerals, работающего в Лавертоне, пригороде Мельбурна. Но сейчас эта компания переименована в Stone Resources Limited по имени своей головной компании в Гонконге.

Также китайская Stone Resources Limited хотела купить долю в золотодобывающей компании Crescent Gold, расположенной в Западной Австралии в городе Перт, где также находится знаменитный Пертский монетный двор. Но сделка не состоялась. Зато удалось купить за 79$ млн. долю 17,7% в южноафриканской золотодобывающей компании Gold One International.

Китайцы также потратили 80$ млн. на покупку контрольного пакета акций в австралийском проекте по добыче золота Zara в Эритреи. Другая китайская компания Yunnan Tin Group, которая является крупнейшим производителем олова в стране и мире, владеет 12,3% австралийской горнорудной компании YTC Resources, которая занимается развитием рудника Hera вблизи города Кобар в Новом Южном Уэльсе.

Другая австралийская золотодобывающая компания Sovereign Gold, которая две недели назад заново открыла заброшенные шахты на месторождении Rocky River-Uralla на севере Нового Южного Уэльса, подписала договор о сотрудничестве с китайской геологоразведочной компанией Jiangsu Geology & Engineering, которая заплатила 4$ млн. за покупку 30% на двух участках.

Таким образом, становится очевидным, что Китай скупает доли в золотодобывающих компаниях разных стран, чтобы в будущем гарантировать себе поставки золота по низким ценам.

Самая популярная золотая монета в РФ — Георгий Победоносец по выгодным ценам!
Клубная цена от 10 шт. и ОПТ от 100 шт. — КУПИТЬ

Добыча золота

Содержание

Основные понятия

  • Золото встречается в природе Земли практически повсеместно. Так, только в мировом океане (только в воде) содержится несколько миллиардов тонн этого драгоценного металла, но его концентрация настолько мала, что не позволяет окупить затраты на его промышленное производство.
  • Доля золота в земле, камне, песке, руде настолько мала, что для получения 1 грамма золота приходится перерабатывать минимум 1 тонну руды.
  • По состоянию на 2015 год золото добывают из руд меди, цинка, серебра, свинца, при этом золото является не основным полезным ископаемым при добыче. В результате разработки серебряных месторождений добывается значительная часть золота. Этот источник является наиболее надежным, т.к. спрос на серебро неуклонно растет.
  • К 2015 году за всю историю человечества накопленное производство золота составило 175 тыс тонн, из которых на свыше 35 тыс тонн в резервах у правительств, около 90 тыс тонн в ювелирных изделиях, свыше 35 тыс тонн в слитках и монетах неспекулятивной направленности. Остальное где-то «болтается».

Запасы в странах мира

2020: «Полюс» — крупнейшая компания по запасам золота в мире (104 млн унций)

«Полюс» стал крупнейшим по запасам золота в мире по итогам 2020 года. Об этом сама российская компания сообщила в конце апреля 2021-го. Подробнее здесь.

Производство золота в мире

2020: Китай и Россия лидируют по производству золота

2017: Китай — лидер, Россия на третьем месте

2016: Reuters ожидает снижения производства золота на 3%

В январе 2016 года эксперты Reuters ожидают в 2016 г. падения мирового производства золота на 3%, что завершит семилетний период роста производства.

2015: Рост добычи на 1% до рекордных 3,155 тонн

Согласно данным Reuters золотодобыча в 2015 г. выросла на 1% до рекордных 3,155 тонн [1] .

2014: Россия вышла на второе место в мире по производству золота

Российские производители золота занимают второе место в мире по объемам добычи.

На первом месте в списке добытчиков находится Китай (465 тонн золота в 2014 году). Россия за этот же период добыла 272 тонны [2] .

Третье место с небольшим отставанием занимает Австралия, которая прежде обгоняла Россию. В 2014 году австралийцы добыли 269 тонн золота.

2012: Канада и Китай скупают активы

Январь 2013 года: Хотя канадские компании возглавили список самых активных покупателей в золотодобывающем секторе в 2012 г. (243 сделки на 4,8 млрд долл.), китайские компании также держат руку на пульсе, проявляя активность на рынке M&A. В 2011 г. четыре крупнейшие сделки в золотодобывающей отрасли были совершены китайскими покупателями. В 2012 году на долю Китая снова приходится четыре из десяти крупнейших сделок, объявленных в золотодобывающей отрасли.

Как указывает руководитель практики по оказанию консультационных услуг компаниям горнодобывающего сектора PwC в России Алексей Смирнов, китайские государственные компании сохраняют интерес к расширению своих золотодобывающих активов за пределами страны с целью обеспечения стабильного доступа к запасам золота в будущем.

В последние несколько лет Китай активно инвестирует средства в горнодобывающую отрасль стран Африки, подчеркивает А.Смирнов. «Существует несколько примеров, когда китайские и индийские компании инвестируют в проекты с такими сырьевыми товарами, как платина, золото и уголь, в странах Африки. Китайские инвесторы оказывают значительную финансовую поддержку, содействуя разработке капиталоемких горнодобывающих проектов», — отмечает эксперт [3] .

Производство золота в России

Уменьшение объема производства золота на 1%, до 340,17 тонн

По итогам 2020 года в России произведено 340,17 тонны золота, что примерно на 1% меньше, чем годом ранее. Такие данные приводит Министерство финансов РФ со ссылкой на статистику поставок сырья на российские аффинажные заводы.

Производство добычного золота в 2020 году выросло на 2% в сравнении с 2019-м и достигло 291,21 тонны. При этом выпуск вторичного золота сократился на 18%, до 31,61 тонны, попутного – на 9%, до 17,35 тонны.

Минфин публикует статистику добычи драгметаллов в РФ с 2014 года. Ведомство не раскрывает данные по золотосодержащим концентратам, которые для переработки отправляются на экспорт и не возвращаются на аффинажные заводы РФ.

Снижение добычи золота во многом является следствием пандемии COVID-19. Весной 2020 года стало известно о вспышке коронавируса на Олимпиадинском горно-обогатительном комбинате АО «Полюс Красноярск» — одном из крупнейших золоторудных месторождений России. Олимпиадинский ГОК (принадлежит ПАО «Полюс») в Красноярском крае добывает более 70% от общего объема золота в Сибири (в 2019-м — 76%). В мае 2020 года СМИ сообщали, что число заболевших на Олимпиадинском ГОКе составило около 1,3 тыс. человек (общее количество сотрудников на руднике — 3,4 тыс.).

Объем производства золота на «Олимпиаде» по итогам 2020 года составил 1,2 млн унций (34 тонн), что на 14% меньше к уровню 2019 года, сообщила в январе компания. При этом объем добычи руды здесь в 2020 году упал на 21% в сравнении с 2019-м и составил 16 млн тонн.

В целом же 2020 год оказался неплохим для рынка золота: цены на него в январе-декабре выросли более чем на 20%, что совпадает с разницей между увеличением денежной массы долларов и ростом массы золота. В какой-то момент цена на металл была выше $2 тыс. за унцию. [4]

Читайте также  Краткий обзор рынка золота

Экспорт в 300 тонн превысил добычу

В 2020 году из России вывезли 300 тонн золота на сумму $18,5 млрд. Объем вывозимого металла — превысил объем добытого.

Прогноз сильного роста добычи в России

Риски введения новых санкций со стороны США стимулируют Россию наращивать добычу золота в 2020-2021 годах более интенсивно, так как в этих условиях Центральный банк РФ будет вынужден увеличивать свои золотые резервы.

К 2029 году Россия может стать крупнейшим мировым производителем золота, обогнав Китай и Австралию, следует из прогноза консалтинговой компании Fitch Solutions от августа 2020 г.

По прогнозам Fitch Solutions, добыча золота в России в среднем будет расти на 3,7% год и увеличится с текущих 11,3 млн унций до 15,5 млн унций к 2029 году.

2019: Рост производства на 9,26% до 343,54 тонн

В 2019 году в России было произведено 343,54 тонн золота, что на 9,26%. Об этом свидетельствуют данные Министерства финансов РФ. В 2018-м объём производства измерялся 314,42 тонн.

Производство добычного золота в 2019 году выросло на 8,18%, до 286,05 тонн, попутного — на 23,1%, до 19 тонн. Выпуск вторичного золота увеличился на 11,34% и составил 38,49 тонн.

Минфин публикует статистику добычи драгоценных металлов в России с 2014 года. Ведомство не дает данных по золотосодержащим концентратам, которые для переработки отправляются на экспорт и не возвращаются на аффинажные заводы РФ.

По оцен­ке Со­ю­за зо­ло­то­про­мы­ш­лен­ни­ков, по ито­гам 2019 го­да по срав­не­нию с пре­ды­ду­щим го­дом про­из­вод­ство зо­ло­та в Рос­сии вы­рос­ло на 12% до 367 952 кг, в том числе: из ми­не­раль­но­го сы­рья – на 12% до 329 465 кг, из них: аф­фи­ни­ро­ван­ное зо­ло­то в сли­т­ках из до­бы­ч­но­го сы­рья — на 10% до 286 563 кг; из по­пут­но­го –на 17,5% до 18 134 кг и зо­ло­то в то­вар­ных кон­цен­тра­тах — на 46% до 24 768 кг. Про­из­вод­ство зо­ло­та из вто­ри­ч­но­го сы­рья уве­ли­чи­лось на 12% до 38 487 кг.

При­рост про­из­вод­ства зо­ло­та в 2019 го­ду в ос­но­в­ном обес­пе­чи­ли:

  • ПАО «По­люс» – за счет вы­хо­да На­тал­кин­ско­го ГОКа (Ма­га­дан­ская об­ласть) на про­ек­т­ную мо­щ­но­сть, а та­к­же раз­ви­тия дру­гих руд­ных ак­ти­вов ве­ду­щей рос­сий­ской ко­м­па­ни­и;
  • «Пет­ро­пав­ло­в­ск» – за счет вво­да мо­щ­но­стей по пе­ре­ра­бо­т­ке упор­ных кон­цен­тра­тов на ав­то­клав­ном ко­м­плек­се в Амур­ской об­ла­сти, ко­то­рый стал но­вым ха­бом по пе­ре­ра­бо­т­ке упор­ных зо­ло­то­со­дер­жа­щих кон­цен­тра­тов не толь­ко для ко­м­па­нии «Пет­ро­пав­ло­в­ск», но и для ря­да дру­гих ко­м­па­ний­;

По данным ЦБ РФ, запасы монетарного золота в составе международных резервов России (МРР) к 1 мая 2020 года составляют 73,9 млн унций (2298,6 тонны). Стоимость запасов выросла на 5,2% до 126,1 млрд, а доля золота в составе МРР выросла до рекордных 22,3%. [5]

2018: Произведено 328 тонн. Из низ 285 тонн добыто (+5,3%)

По прогнозу Союза золотопромышленников общее производство золота в России в 2018 году ожидается в объеме 328 тонн (+3,3%), в том числе 285 тонн (+5,3%) составит первичный металл — добыча и попутное извлечение. Данные на январь 2019 г [6] .

2017: Произведено 306 тонн золота 999,9 пробы

По данным, озвученным Эдуардом Уткиным, генеральным директором Гильдии ювелиров России, всего в 2017 году в России было произведено золота 999,9 пробы 306 тонн. Из них из добычного, рудникового золота – 254 тонны. Еще 16 тонн произвели из попутного золота. Из вторичного сырья – это всевозможный лом и производственные отходы – 36 тонн. Т. е. 12% в общем объеме производства золота – это золото из вторичных источников: ломбардов, скупок.

Потребили 319 тонн, из них ЦБ закупил почти 224 тонны, на экспорт ушло 57 тонн, на слитки и монеты – около 3 тонн, и на ювелирку – 35 тонн.

«Исходя из этого мы полагаем, что на сегодняшний день ювелирные изделия производятся из золота, которое поступило в итоге из скупленного у населения золота, т. к. эти цифры между собой корреспондируются. Заводы работают в основном на вторичном сырье. Хотя на практике золото из ломбардов может поступить и в хранилище ЦБ, и на ювелирный завод, и на экспорт», – говорил Эдуард Уткин.

Получается, новые золотые украшения – это как минимум на 12% переплавленные старые, а может, и на все 100%. Все зависит от того, какие партии подобрались на очистку на конкретном заводе в конкретное время [7] .

2016: Прогноз роста производства в России на 1,2% до 297 тонн

По прогнозу Союза золотопромышленников, в 2016 г. общее производство золота в России увеличится на 1,2% до 297 тонн (+1,2%), в том числе производство драгоценного металла из минерального сырья (исключая переработку ломов и отходов) вырастет до 259 тонн (+1,6%), сообщило РИА «Новости» [8] .

2015: Россия произвела 294 тонны (+2%)

Производство золота в России увеличилось в 2015 г. на 2% в годовом выражении до 294 тонн 257 кг, по оценке Союза золотопромышленников России [9] .

  • производство слитков из добычного золота увеличилось на 2% до 235 тонн 52 кг,
  • производство попутного золота — на 3% до 16 тонн 731 кг,
  • вторичного золота — на 5% до 37 тонн 725 кг.

Производство золота в концентратах с последующей продажей за пределами России сократилось на 17% до 4 тонн 749 кг.

Прогноз Союза золотопромышленников России на 2016 г. «осторожно оптимистичный», он предполагает увеличение добычи и производства золота примерно на 1%. В пессимистичном сценарии предусмотрено сохранение показателя на прежнем уровне.

1936: Сталин увеличивает объём добычи в 4 раза за 4 года до 138 тонн

Несмотря на то, что индивидуальное старательское дело для советского сознания было элементом чужеродным, потребность в золоте оказалась превыше всего. Это прекрасно понимал практичный Сталин, наделяя энтузиастов-золотоискателей всевозможными льготами. Страна позарез нуждалась в средствах на индустриализацию.

Любые препятствия к свободному занятию золотым промыслом были устранены. Золотодобычей разрешалось заниматься практически любой категории населения, за исключением бывших уголовников. За короткий срок численность старателей в СССР достигла 120 тысяч человек.

В 1927 году Сталин поставил тресту «Союз золото» задачу выйти на первое место в мире по добыче золота, опередив даже самые богатые южноафриканские прииски. Дело, правда, шло ни шатко, ни валко. План по добыче валютного металла — 258,9 тонн — за первую пятилетку (1929–1933 гг.) оказался не выполнен. Впрочем, ошибки были устранены. К 1936 году по сравнению с 1932-м добыча золота выросла в 4,4 раза — с 31,9 до 138,8 тонн.

В дальнейшем темпы по добыче золота дошли до рекордных 320 тонн в год. Золотые прииски ЮАР, к сожалению, перегнать не удалось, так как лидер — Трансвааль — нарастил золотодобычу до 400 тонн годовых. Однако воплотить в жизнь индустриализацию это помогло. Властям удавалось не только вкладывать в промышленность, но и копить на черный день. К началу Второй мировой войны государственная казна насчитывала порядка 2 800 тонн золота. Именно этот золотой запас помноженный на людские ресурсы заложил фундамент успехов промышленности в период войны и способствовал быстрому восстановлению страны из руин.

Добыча в Китае

29 марта 2017 года стало известно, что компания Shandong Gold Group, занимающая второе место в Китае по объему производства золота, обнаружила на востоке страны месторождение, которое может стать крупнейшим в Китае, сообщает Bloomberg.

В шахте «Силинь» в провинции Шаньдун обнаружено 382,58 тонн золота. Объем запасов может достичь более 550 тонн, после того как будут завершены разведывательные работы через два года. Подробнее здесь.

Читайте также  Как изменялся золотой курс в последнее десятилетие?

Пекин готовится к отказу от доллара

Зачем Китай скупает золотодобывающие компании по всему миру

Скупка золота на корню

Китайские золотодобывающие компании проводят масштабную экспансию. Они активно скупают другие предприятия отрасли по всему миру. Вот лишь несколько последних сделок.

В начале июня китайская Zijin Mining Group Co. за 323 миллиона канадских долларов купила Guyana Goldfields — производителя золота среднего уровня, в основном занимающегося разведкой, разработкой и эксплуатацией месторождений в Гайане, Южная Америка. В прошлом году она добыла порядка 150 тысяч унций. Стоит отметить, что Zijin Mining, судя по всему, очень хотела получить этот актив, так как перебила предложение Silvercorp Metals, выставив цену на 35% выше.

Ранее, в начале марта эта же Zijin Mining Group за 1,3 миллиарда канадских долларов приобрела Continental Gold Inc. Главный ее актив — Буритика — один из крупнейших в мире проектов по производству высококачественного золота, добычу которого планируется начать в этом году. Запасы драгоценного металла оцениваются в 3,7 миллиона унций.

А в начале мая TMAC Resources заключила соглашение с одним из крупнейших китайских производителей золота, Shandong Gold Mining, о продаже своей компании за 230 миллионов канадских долларов. TMAC Hope Bay Property является районом с высоким содержанием золота и оценочными запасами в 5,17 миллионов унций золота. Сейчас, правда, правительство Канады пересматривает условия сделки, поскольку Shandong Gold Mining является государственной компанией КНР.

За счет новых зарубежных активов Поднебесная уже сейчас является крупнейшим производителем «желтого металла» в мире. Такое поведение дает основание предполагать, что Китай запасается золотом в стратегических целях.

Вслед за Путиным

КНР достаточно давно дает миру недвусмысленный сигнал о том, что гегемония доллара должна завершиться. Сейчас, когда противостояние США и Китая обретает новую силу, а американцы угрожают санкциями, высокопоставленные финансовые чиновники в Пекине повторяют то, что было впервые сформулировано президентом России Владимиром Путиным на фоне растущих опасений:, в следующий раз санкции не будут просто предупредительным выстрелом.

Все больше китайских чиновников заявляют, что Штаты вскоре могут применить реальные жесткие санкции. Возможно, именно поэтому Фанг Синхай, заместитель председателя Комиссии по регулированию ценных бумаг Китая, в понедельник предупредил, что зависимость КНР от международной финансовой системы, основанной на долларах, делает страну уязвимой.

«Подобные вещи уже произошли со многими предприятиями и финансовыми институтами России. Мы должны заранее подготовиться, причем не только психологически, а провести реальную подготовку к такому сценарию», — сказал Фанг на форуме, организованном китайским СМИ Caixin.

Фанг также отметил, что из-за политики Федеральной резервной система США, которая печатает деньги, стоимость доллара в будущем вызывает вопросы, а это создает риски для китайских активов, хранящихся в долларах. При этом Фанг по сути повторил критику, высказанную всего несколько дней назад Го Шуцином, председателем Китайской комиссии по регулированию банковской и страховой деятельности. Послдедний выступил с серьезным предупреждением в отношении американской валюты.

Такая проблема действительно есть, ведь Китай является вторым по величине держателем американских казначейских обязательств более чем на 1 триллион долларов, уступая лишь Японии.

Бреттон-Вудс по-пекински

Судя по всему, КНР вынашивает планы по изменению мировой финансовой системы, в которой золото будет играть ключевую роль. Что-то похожее на золотой стандарт, который позволит осуществить главную геополитическую целью Поднебесной — уход от долларовой системы расчетов.

Интересно, что классическому золотому стандарту в следующем году исполнится 200 лет. Он был уставлен Парижской конференцией 1821 года. Пережив много метаморфоз в своей истории, он был отменен в 1971 году в США, формально поддерживавших золотой паритет доллара в рамках послевоенной Бреттон-Вудской системы.

Главный вопрос – готовится ли Китай к запуску золотой валюты? Ответа на данный момент нет. С момента кризиса 2008 года подобных разговоров было бесчисленное множество. С другой стороны, с исторической точки зрения – 10-12 лет – это совсем не срок. И если КНР продолжит жадно скупать золотые активы, скорее всего, это часть какой-то стратегии, которая на данный момент остается где-то за кулисами.

Судя по всему, КНР рассчитывает, что в будущем золото будет использоваться в качестве резервного актива, и именно на нем будет основана финансовая система, которая придет на смену нынешней.

Коммерсантъ, «Золотое» правило обороны

Инвесторы защищают активы от геополитических рисков

Неопределенность относительно развития ситуации вокруг Северной Кореи заставляет инвесторов увеличивать долю защитных активов в своих портфелях. Суммарные активы биржевых золотых фондов достигли 2139 тонн — максимального значения с ноября 2016 года. Спрос институциональных инвесторов поддерживает рост цены на драгоценный металл, возможное укрепление доллара может затормозить этот процесс.

Последние данные агентства Bloomberg свидетельствуют о том, что активы биржевых индексных фондов, инвестирующих в золото, поднялись до максимальных значений за последние десять месяцев. По итогам торгов среды они составили 2138,92 тонны — это максимальный показатель с 15 ноября 2016 года. Уверенный рост активов продолжается пятую неделю подряд, и за это время они выросли почти на 80 тонн. Только за последние девять дней активы увеличились на 35 тонн. Основной приток клиентских средств пришелся на крупнейший в мире биржевой фонд SPDR Gold Trust, активы которого выросли за отчетный период на 52 тонны — до 838 тонн.

Инвесторы скупают драгоценный металл из-за сохраняющейся напряженности в отношениях между США и КНДР. Беспокойство усилилось после очередных заявлений президента США Дональда Трампа о том, что новые санкции ООН против КНДР — практически «ничто» в сравнении с мерами, которые необходимо было принять для остановки ядерной программы в этой стране. Также прозвучало предупреждение от министра финансов США о том, что доступ Китая (основного торгового партнера Северной Кореи) к финансовой системе США будет ограничен, если КНР не будет соблюдать введенные против Пхеньяна санкции. «Чем сильнее Северную Корею стараются загнать в угол, тем выше риск резкой ответной реакции этой страны»,— отмечает стратег по операциям на товарно-сырьевых рынках Sberbank Investment Research Михаил Шейбе.

Поддерживают спрос на золото и опасения инвесторов относительно уровней, на которых торгуются рисковые активы. По данным агентства Bloomberg, с начала года основные мировые индексы выросли на 15–30%, некоторые из них, в частности Dow Jones, находятся возле исторических максимумов. «История показывает, что цены активов не могут расти бесконечно, а подъем экономик в какой-то момент сменяется рецессией. Поэтому интуитивно хочется хотя бы частично уйти в те активы, которые могут не упасть при общей коррекции рынка«,— отмечает директор по анализу финансовых рынков и макроэкономики «Альфа-Капитала» Владимир Брагин.

Высокий интерес со стороны профессиональных инвесторов к драгоценному металлу положительно сказывается на его стоимости. В прошлую пятницу стоимость золота впервые с сентября 2016 года поднялась выше уровня $1350 за унцию. Даже с учетом последующего снижения цена драгоценного металла выросла за последние пять недель почти на 6%, остановившись на вчерашних торгах на отметке $1330 за унцию. «Повышению цен на золото способствует и ослабление доллара США, курс которого к ведущим валютам снизился за последние недели на 0,7—2%«,— отмечает портфельный управляющий «Тринфико» Денис Мухин.

В таких условиях участники рынка убеждены в дальнейшем росте цены на золото, но не исключают возможность непродолжительного снижения. По словам Михаила Шейбе, текущая патовая ситуация вокруг КНДР будет способствовать сохранению повышенного спроса на защитные активы. Впрочем, не исключается возможность фиксации прибыли в случае укрепления доллара США. «Учитывая высокую вероятность того, что в среднесрочной перспективе американский регулятор может вернуть в повестку вопрос о сокращении своего баланса, растущий тренд может оказаться неустойчивым»,— отмечает Денис Мухин.

Последние новости:

Стагфляция — мегариск для рынков. Что это и как защититься инвесторам