Инвестиции в золото: перспективы

Инвестиции в золото: перспективы

ФРС и стагфляция бросают вызов золоту

Чемпионы фондового рынка — III квартал ’21

Золото сохранит актуальность и после смены политики ЕЦБ

COVID-ограничения ’20 привели к профициту платины ’21

С повышением инфляции в Европе в последние месяцы все больше стали задаваться вопросом, — когда ЕЦБ начнет ужесточать денежно-кредитную политику.

И хотя переход к более высоким процентным ставкам и сокращение банком закупок активов может создать условия, снижающие интерес инвесторов к золоту, эксперты World Gold Council (WGC) полагают, что эти опасения напрасны, так как сохраняется еще много рисков, и темпы изменения политики ЕЦБ не будут быстрыми.

«Мы ожидаем, что золото останется ключевым стратегическим активом для европейских инвесторов из-за целого ряда факторов», — считают в WGC.

● Структурные изменения распределения активов, которые уже происходят из-за длительного периода отрицательных ставок;

● Необходимость в стратегиях хеджирования экономики в условиях последствий налогово-бюджетной политики, проводившейся в ответ на COVID.

Более того, пандемийные последствия в европейской политике, — высокая инфляция, рост дефицита, пузыри активов — в конечном итоге могут изменить мировые тенденции в золоте.

Европа. Здесь инвесторы давно используют золото в качестве стратегической инвестиции, особенно во времена кризисов для защиты своего благосостояния. Так, глобальный финансовый кризис 2007 года, в течение следующих четырех лет привел к резкому увеличению вложений в золото — с 70 тонн до более 400 тонн. Аналогичную реакцию можно наблюдать сейчас, в условиях угрозы, которую представляет COVID-19 для здоровья людей и экономики, в сочетании с крупномасштабными денежно-кредитными и фискальными стимулами.

Сверхнизкие процентные ставки и отрицательные ставки по депозитам, которые применяются с 2014 года, наряду с поддерживающей покупкой активов на 1,3 трлн евро в рамках программы чрезвычайных мер сделали золото более привлекательным для инвесторов, защищающих свои портфели.

Рекорды. С приходом пандемии в прошлом году в Европе золотые биржевые инструменты получили приток 256,3 тонны (13,8 млрд долларов), в результате чего их запасы достигли 1583,1 тонны (96,3 млрд долларов). Это был самый высокий годовой приток в стоимостном выражении, который затмил приток 2016 года в 11,7 млрд долларов — когда движущими факторами были рост популистских настроений, низкие процентные ставки и Brexit.

Заслуживает внимания факт, что в этом году, несмотря на восстановление экономики и растущий интерес к рисковым активам, инвестиции в золото остаются устойчивыми. Исследование рынка WGC показывает, что европейские инвесторы, обеспокоенные ростом инфляции, для смягчения дальнейшей неопределенности отдают предпочтение стратегическому инвестированию в золото.

Спрос на золотые слитки и монеты также был устойчивым на протяжении всей пандемии, поскольку инвесторы искали защиты в золоте. В 2020 году спрос на слитки и монеты в Европе (включая Великобританию) составил 249 тонн — самый высокий показатель с 2013 года, что делает Европу крупнейшим рынком золота и монет в мире. И в текущем году тренд продолжается, — за первые шесть месяцев 2021 года инвестиции в золотые слитки и монеты достигли 146 тонн (8,5 млрд долларов) — самый высокий показатель с 2009 года, когда в первом полугодии спрос на слитки и монеты составил 187,5 тонн.

Размер европейского рынка золота, на который сейчас приходится около одной трети годового мирового инвестиционного спроса, делает его значимым для инвесторов всего мира, и любые изменения в европейской экономике, а тем более в денежно-кредитной политике повлияют на глобальные тенденции.

Риски. В последнее время экономические показатели зоны евро демонстрируют признаки оздоровления, поскольку снимаются ограничения на изоляцию, и повышается производственная активность. Согласно последним прогнозам ЕЦБ, в 2021 году реальный ВВП вырастет на 4,6%, в следующем году — на 4,7%, а в 2023 году — на 2,1%.

Настроения улучшаются, но, несмотря на прогресс ЕЦБ остается осторожным, подтверждая, что он не готов менять курс в отношении денежно-кредитной поддержки до тех пор, пока не убедится в том, что процесс восстановления экономики перешёл в устойчивую фазу.

Инфляции. Наиболее обсуждаемым риском для европейского рынка является инфляция. В последние месяцы цены росли — в августе индекс потребительских цен еврозоны достиг 3%, что стало своеобразным рекордом последнего десятилетия. При этом, только в Германии июльский индекс потребительских цен составил 3,1% — самый высокий с июня 2008 года.

В то время как ЕЦБ ожидает, что текущий рост инфляции будет временным, институциональные инвесторы все больше обеспокоены уровнем и направлением инфляции, в условиях продолжения мягкой денежно-кредитной политики.

Безусловно, повышение процентных ставок — ответ на угрозу высокой инфляции. А устойчивая высокая инфляция поддерживает инвестиции в золото. И немецкие инвесторы, которые особенно чувствительны к инфляции, показали, что они ценят золото как средство защиты от инфляции.

Delta и новые формы COVID. Во всех странах ЕС постепенно отменяются меры изоляции и ограничения на передвижение. Но несмотря на то, что ситуация с вакцинированием населения значительно улучшилась, в сравнении с ее началом (уже 67% взрослых уже получили обе дозы вакцины), количество полностью привитых людей значительно различается между странами Европейского союза. К тому же мутирующий коронавирус представляет собой дополнительную угрозу для восстановления экономики и возврата к обычным условиям жизни, что создает неопределенность в дальнейших перспективах.

Инвестиционные качества золота делают его надежным средством защиты инвесторов от многих из рисков. Это не только доказанная долгосрочная защита от инфляции и обесценивания валюты, но и высококачественный ликвидный актив, который хорошо работает во времена кризисов.

Инвестиционные перспективы. Повышение процентных ставок, безусловно, станет препятствием для инвестиций в золото, поскольку издержки владения не приносящим доход активом гораздо выше, чем у гособлигаций с купонным доходом. Анализ WGC также показывает, что чувствительность золота к изменениям процентных ставок возрастает, когда возникает риск инфляции, как это было в последние месяцы.

Да, альтернативные издержки могут заставить больше тактических инвесторов в золотые ETP закрыть свои позиции. Однако исторически в послекризисный период общий уровень сокращения инвестиций в Европе был всегда сравнительно низок. Например, после глобального кризиса 2007 года годовой спрос на слитки и монеты в Европе оставался на уровне, кратном уровням, наблюдавшимся до кризиса.

В Германии — третьем по величине рынке слитков и монет в 2020 году — инвесторы говорят, что они склонны рассматривать золото как долгосрочную инвестицию, обеспечивающую безопасность и защиту благосостояния.

Итак, повлечет ли инфляция необходимость перехода ЕЦБ к ужесточению денежно-кредитной политики, и если повлечёт, то каким темпами будут приниматься решения.

«Мы считаем, что ЕЦБ будет осторожным, что любое повышение процентных ставок будет постепенным, чтобы поддержка экономики не была прекращена резко и преждевременно. Таким образом, среда денежно-кредитной политики в Европе в среднесрочной перспективе останется благоприятной для инвестиций в золото, — уверены аналитики WGC. — Даже если ужесточение будет четко обозначено на предстоящих совещаниях по вопросам политики».

Этот вывод актуален не только для европейских инвесторов, — рынок инвестиций в золото настолько велик в еврозоне, что оказывает существенное влияние на весь мировой рынок золота, резюмировали эксперты World Gold Council.

Вестник Золотопромышленника

https://gold.1prime.ru/analytics/20210915/425079.html

Инвестиции в золото: как и куда вложить деньги?

В 2019 году золото снова обрело высокую инвестиционную привлекательность. С начала лета стоимость тройской унции стабильно превышает $1400. Эксперты отмечают, что в перспективе драгметалл будет удерживать свои позиции ещё как минимум следующие 6-7 лет.

«Сегодня, пожалуй, лучшее время для инвестиций в золотодобывающую отрасль», — сказал в июле крупнейший акционер компании Petropavlovsk Кенес Ракишев.

Безусловно, позитивный климат в золотодобывающей отрасли сформировался под воздействием множества факторов.

И если инвесторы знают все подводные камни инвестирования в драгметалл, то физическим лицам перед тем, как вложиться в золото, нужно тщательно проанализировать ситуацию на рынке и выбрать способ инвестирования.

С чего же начать начинающему инвестору?

Сперва инвестор должен определиться с тем, в какой сегмент он может вложить свои средства. Сегодня существует несколько основных способов инвестирования, давайте рассмотрим каждый более подробно.

«Реальное» золото

Любой человек может приобрести золотые слитки либо монеты. Сейчас этот вид инвестирования начинает набирать обороты: в июле 2019 года в России отменили налоги на покупку физического золота для привлечения инвестиций в данный сектор. Раньше покупка слитков и монет облагалась НДС, поэтому были высокие риски уйти в минус.

Золотые слитки

Золотые слитки физическое лицо может приобрести в банках, которые владеют лицензией на куплю-продажу драгметаллами. Сделка оформляется достаточно просто и занимает в среднем около 10 минут.

Читайте также  Apple и рынок золота: в чём связь?

Человек выбирает подходящий банк, приходит туда с документом, удостоверяющим личность и решает для себя, сколько слитков хочет приобрести.

Представитель банка приносит слиток из хранилища, в присутствии клиента осматривает и взвешивает товар. Затем стороны заключают договор, вы вносите необходимую сумму и получаете свою покупку вместе с актом приёмки.

В документе обязательно приписывается название драгметалла, проба, вес, номер, сумма, дата и ФИО обеих сторон сделки. Вместе с актом человеку выдают чек и сертификат, которые нужно обязательно хранить.

Золотые монеты

Инвестору доступны для покупки в банке 2 вида монет: инвестиционные и коллекционные. Первый вид – это оформленное в виде монеты гарантированное золото, которое для инвестиций более надёжно.

Цена на коллекционные (или памятные) монеты варьируется в зависимости от роста/падения ценности среди коллекционеров, поэтому их приобретение чревато высокими рисками.

Иногда риски оправдывают себя: во время высокого спроса памятные монеты могут дать куда более высокую прибыль, нежели инвестиционные.

Цена золотых слитков или монет напрямую зависит от их «внешнего» вида. Конечно, при покупке вы получаете товар в идеальном состоянии, но с течением времени он «портится», особенно если не соблюдать правила хранения золота.

Важно знать, что банк может купить слитки и монеты только в отличном или удовлетворительном состоянии. В идеале, при продаже на слитке (как и на сертификате) не должно быть никаких видимых повреждений.Допускается только наличие пятен, царапин или потёртостей, которые не влияют на массу изделия.

Сотрудники банка имеют право изъять товар и отправить на экспертизу, если сомневаются в его подлинности.

Если банк не принимает изделие, физическое лицо может найти другого покупателя. Золотые слитки и монеты принимают скупщики, ювелирные мастерские или же ломбарды — правда, по гораздо более низкой цене.

«Виртуальное» золото

Помимо покупки физического золота, есть множество способов вложения в «виртуальное» золото. Инвестор может сотрудничать с банками, фондами, биржами или же приобрести акции золотодобывающего предприятия.

ОМС

Любой человек вправе открыть в банке обезличенный металлический счёт (ОМС). По своей сути это такой же банковский счёт, только на вашем счету будут храниться «виртуальные» граммы золота, привязанные к курсу.

Данный вид инвестирования привлекателен тем, что физическое лицо может вложить абсолютно любую сумму, хоть 1 рубль. После открытия ОМС остаётся только ждать, когда драгметалл повысится в цене – тогда можно продать своё золото подороже.

ПИФы

В России также есть возможность инвестирования в золото посредством паевых инвестиционных фондов. Эти структуры формируются за счёт средств большого числа вкладчиков (пайщиков). Сегодня работает достаточно ПИФов – для примера, «Сбербанк Золото» или «Русский стандарт Золото».

Приобрести паи ПИФа можно лично в офисе управляющей компании, на её официальном сайте или же в офисе агента. Часть фондов продаёт паи на биржах, но покупать их там не так удобно.

Суть работы паевого фонда такова: управляющий ведёт торговлю на основе вложений пайщиков с целью получения прибыли. Средства обычно направляются в акции золотодобывающих компаний или акции других инвестиционных фондов.

По истечению срока инвестирования прибыль делится между вкладчиками в зависимости от размера вложений. Грубо говоря, физическое лицо «перекладывает» всю работу на компетентных в данной сфере лиц.

Начинающий инвестор должен внимательно изучить схему инвестирования выбранного ПИФа. Дело в том, что фонды могут инвестировать как в само золото, так и в паи заграничных фондов.

А некоторые зарубежные структуры вкладываются в ценные бумаги, за которыми не закреплён никакой драгметалл. Такая схема чревата большими издержками для пайщика, в результате человек получает меньше прибыли.

Кроме того, нужно учитывать, что руководство ПИФа берёт ежегодное вознаграждение за управление в размере 3-4% от суммы активов.

ETF

Параллельно с паевыми инвестиционными фондами в России работают аналогичные структуры — биржевые инвестиционные фонды ETF.

В отличие от ПИФов, они берут комиссию в размерах менее 1% от среднегодовой стоимости активов, поэтому с ними выгоднее сотрудничать. И если в ПИФах весь контроль осуществляет управляющая компания, то в ETF паи можно не только покупать, но и продавать на бирже.

Чтобы приобрести акции в данной структуре, нужно открыть брокерский или индивидуальный инвестиционный счёт (ИСС) – для этого нужно воспользоваться услугами любой брокерской компании.

ETF считаются более надёжным инструментом потому, что их деятельность контролирует не только ЦБ РФ, но и иностранные банки.

Фьючерсы

Есть ещё один способ инвестирования в золото – покупка фьючерсов на биржах. Это контракт о купле-продаже золота по цене, которая устанавливается в момент приобретения, на объём и срок поставки в будущем.

Другими словами, продавец договаривается с покупателем о поставке на определённую дату и за обговорённую цену, при этом ставит на падение цены, а покупатель – наоборот, на рост.

В России можно приобрести фьючерсы посредством платформы для сделок с фьючерсами и опционами РТС Московской межбанковской валютной биржи (ММВБ).

Чтобы присоединиться к площадке, инвестор заключает договор с брокером, имеющим к ней доступ. Отметим, что за каждую сделку брокер берёт небольшой процент.

Базовый актив фьючерсного контракта – аффинированное золото в слитках, один лот равен одной тройской унции (в долларах США). Окончательные расчёты по контракту производятся в дату его исполнения.

Акции

На Московской бирже, опять же через брокеров, инвесторы могут приобретать и акции российских золотодобывающих компаний — «Полюс», Polymetal, «Петропавловск», «Лензолото», «Бурятзолото».

Покупая акции, вы становитесь акционером и получаете право на часть прибыли предприятия. Отметим, что акции, как правило, продаются не по одной, а минимальной партией – 10 единиц.

Перед выбором компании, в которую лучше всего вложиться, нужно очень тщательно изучить мировой рынок, а затем проанализировать основные показатели российских предприятий.

В частности, инвестор должен обратить внимание на себестоимость добычи компании: чем она ниже, тем больше шансов получить реальный доход. Ещё важно учесть доходность предприятия – при увеличении доходов повысится и стоимость золота.

Опасаться стоит компаний, у которых нет собственного запаса золота – иногда это говорит об отсутствии результатов добычи, что влечёт за собой снижение стоимости акций.

Начинающий инвестор должен понимать, что с покупкой акций он «приобретает» и риски золотодобывающего предприятия. Они непосредственно связаны с операционной деятельностью – например, на котировки акций негативно влияют различного рода нарушении производственного плана компании.

Кроме того, большую роль играет спрос и предложение на финансовых рынках.

Способов инвестиций в золото предостаточно. Этот драгметалл является дефицитным активом, поэтому никогда полностью не потеряет свою ценность.

Но любые вложения стоят того, только если инвестор планирует заниматься этим делом длительное время – в среднем от 4 до 10 лет.

Почему не стоит инвестировать в ювелирные украшения

Реклама в последнее время стала активно убеждать нас в том, что в условиях экономической нестабильности и резких колебаний курса рубля незаслуженно забыт отличный вид инвестиций – в золото и драгоценные камни. Нас пытаются убедить, что именно вложения в ювелирные изделия являются островом финансовой стабильности в бурном мире экономического кризиса.

Ювелиры ссылаются на опрос ВЦИОМ, проведенный в 2017 году. Согласно этим данным, у наших граждан именно покупка ювелирных изделий занимает четвертое место среди методов сбережения средств – после покупки недвижимости, открытия депозитов в банке и хранения денег в наличном виде. Что же мотивирует людей вкладывать деньги в ювелирку?

Считается, что для этого есть несколько причин. Во-первых, покупка золота и брильянтов – это не простая инвестиция, а очень функциональная. Если наличные средства или банковский счет радуют только душу, то украшения еще и приятны для глаз, их можно носить, ожидая, когда они наконец-то пригодятся, чтобы снова обратить их в деньги.

Во-вторых, якобы ювелирные изделия имеют свойство со временем не терять цену, а, наоборот, в долгосрочной перспективе дорожать, становиться более выгодными, если вы вдруг захотите их перепродать.

Третья причина – драгоценные металлы активно растут в цене. В начале 2020 года один грамм золота самой распространенной в России 585-й пробы стоил 1500–1600 рублей, а в сегодня стоимость грамма уже поднялась до 2600 — 2700 рублей. Среднее золотое кольцо весит порядка 10 грамм. То есть, вложив в январе 2020 года деньги в покупку колечка, менее чем за год инвестор, не вставая с дивана, якобы может заработать 10 тысяч рублей.

Так, исподволь, производители ювелирных изделий вкладывают мысль, что покупка украшений – это не расходы, а инвестиции. Ведь они изготовлены из драгоценных камней и металлов, а золото в последний год активно растёт в цене.

Читайте также  Нынешняя стоимость золотого лома

Как на самом деле?

В ломбардах золото 585 пробы сейчас принимается по цене около 2 500 рублей за грамм. А довольно простое обручальное кольцо весом 2,7 грамма стоит около 11 000 рублей. Почувствуйте, что называется, разницу. Стоит еще отметить тот факт, что при приеме в ломбард изделия учитывается только вес драгоценного металла за 1 грамм. Стоимость камней – даже самых что ни на есть натуральных, а не искусственных – не учитывается. То есть, покупая драгоценное изделие, вы платите за вес метала в нем, вес и чистоту камня, плюс работа ювелира. Пытаясь конвертировать золотое украшение в деньги, вы получите на руки лишь стоимость золота.

Поэтому чаще всего купленное «на вырост цены» украшение — это не инвестиция, а разочарование. Продавать его придется по цене лома драгоценного металла, что очевидно намного дешевле его покупной стоимости.

Активные рекламные кампании инвестиций в ювелирку объясняются просто – спрос на эту продукцию за последние годы стремительно сокращается.

Так, предприятия России по итогам 2019 года произвели 367,95 тонны золота. Самый крупный покупатель золота на внутреннем рынке России – Центробанк, он приобретает золотые слитки для пополнения золото-валютных запасов страны. Второй по объему покупатель золота – ювелирная промышленность.

При этом за годы пост-советского периода из лидера по производству золота Россия переместилась на третье место. Нас опередили в этом рейтинге Китай и Австралия. Если в середине 80-х годов прошлого века в России добывалось 600 тонн золота, то теперь – лишь 300 тонн. Поэтому и стагнация рынка ювелирных изделий тесно связана с обстановкой на общем рынке золота в России.

Второе обстоятельство – это как раз падение курса рубля и снижение общих доходов населения. Ювелирные изделия многим людям стали просто не по карману. Если в 2007 году (этот год считается наиболее удачным по покупательскому спросу на ювелирном рынке) цена грамма золота составляла $22,36 при среднегодовом курсе рубля 25,73 за $1, то в 2018 году золото уже стоило $40,78 за грамм при курсе рубля 63,12 за $1. В 2020 году при среднем курсе рубля 71,2 за $1 (и повышении курса к концу года почти до 74) цена грамма золота выросла до $59,85 за грамм.

Объем продаж ювелирных изделий в розничной торговле за 11 месяцев 2020 года снизился на 14% (в стоимостном выражении, то есть в рублях). При этом в натуральном выражении (учитывается число проданных изделий) объем упал на 24% по сравнению с 11 месяцами прошлого года.

Средний вес выпускаемых украшений из золота упал за последние пять лет с 2,69 до 1,87 грамма, то есть на 35%. Изменилась и проба того золота, из которого изготавливали ювелирные украшения. Если в СССР в ходу была 750-я проба (это было так называемое «желтое золото»), то сейчас ювелирные изделия изготавливаются из золота 585-й пробы, смеси золота и меди – это уже так называемое «красное» золото. Проба снижается также для удешевления изделий. В последние годы ювелиры часто любят указывать, что их изделия изготовлены из так называемого «розового золота», подавая его как новый «шик». На самом деле розовое золото – это все тот же вариант золота «красного», то есть сплав золота, меди и серебра.

Вес камней в золотых изделиях также снижается. Параллельно происходит и замещение натуральных драгоценных камней в изделиях синтетическими вставками.

В России ювелиры часто стали производить изделия с так называемой имитацией драгоценных камней – стеклом ситалл. Ситалл – этo прозрачный кpиcтaлличecкий мaтepиaл, синтeзиpoвaнный в лaбopaтopных ycлoвиях. Eгo ближайший пpиpoдный aнaлoг – вyлкaничecкoe cтeклo oбcидиaн. Таким образом производители стремятся повысить доступность ювелирки через снижение стоимости своих товаров.

Куда тогда инвестировать?

При желании сохранить капитал в золоте гораздо логичнее инвестировать в золотые монеты, обезличенные металлические счёта, биржевые фонды золота, фьючерсы на золото. Это ликвиднее и проще, так как отражает прямую связь с ценой на металл. Хотя и такие инвестиции имеют свои подводные камни.

Приобретение ювелирных украшений теоретически тоже можно рассматривать как инвестицию, но только в том случае, если это украшение в какой-то мере уникально. То есть оно:

1. Сделано из исключительного, редко практикующегося в применении на ювелирном рынке, сплава драгоценных металлов

2. Вставкой в это изделие служит уникальный камень или кристалл с необычной огранкой и с иной редкой обработкой

3. Вы приобретаете уникальное художественное произведение, или же это работа известного на весь мир мастера – ювелира

4. У этого украшения уже сложилась своя история, например, оно принадлежало очень известному человеку

5. Изделие было создано ограниченным тиражом

Другими словами, украшение должно иметь особую художественную ценность или уникальность, чтобы рассматриваться как инвестиция. Скупать же золото — бриллианты абы как и где в форме типовых украшений – это именно расходы, а не инвестиции.

Высокая стоимость изделия не является показателем его уникальности в плане предмета искусства. Это часто доплата за бренд, при этом у одного и того же бренда могут быть как лимитированные коллекции, которые в будущем могут возрасти в цене, так и массовые коллекции, ничем, кроме бренда, не примечательные. Инвестиции же в бренд проще делать не путём покупки украшений, а, если вы верите в компанию и ее развитие, – путём покупки ее акций. Это и дешевле, и ликвиднее.

Подпишитесь на ОКБлог в соцсетях или поставьте лайк, если заметка была полезной. Вам просто — нам приятно!

Динамика цен на золото

В последние годы ситуация в международной экономике не отличается стабильностью, поэтому инвестиции в драгоценные металлы уверенно укрепляют репутацию вложений в стабильные и серьезные активы. Конечно, краткосрочные сделки со спекулятивной целью для золота, платины, серебра и других металлов, стратегия, мягко говоря, не самая удачная. Но долгосрочные инвестиции в консервативные активы гарантированно помогут не только сохранить, но и преумножить имеющийся капитал.

Динамика цен на золото

Сегодня многих россиян волнуют вопросы изменения цены на золото, которую устанавливает ЦБ РФ. Живой интерес вызывают и перспективы роста актива до конца текущего и на протяжении следующего года. Необходимый минимум знаний поможет не только приобрести оптимальное количество золота в наиболее удачный момент, но и сделать это по наиболее выгодной цене.

Динамика цен на золото в России определяется в первую очередь положением вещей на мировом рынке. Причиной колебания котировок стоимости драгоценных металлов становятся любые важные экономические, политические и социальные события, которые происходят в мире. Но даже с учетом периодических глобальных финансовых потрясений стоимость золота показывает стабильный рост в долгосрочной перспективе по отношению к показателям прошлых периодов.

Динамика цен на золото прогноз

Рост в цене золота, как актива, легко проследить с помощью ценовых показателей. В 2001 году за одну тройскую унцию просили 272 доллара США. Ровно через десять лет цена выросла до отметки в 1600 долларов. Основной причиной подорожания драгоценных металлов становятся финансовые кризисы, наподобие ипотечного кризиса в США, а также ситуации, дестабилизирующие мировой порядок, подобные терактам 11 сентября. В такие периоды золото становится едва ли не единственной тихой гаванью для сохранения капитала, поэтому активно растет в цене. Сегодняшние события в Украине и на Ближнем Востоке также способствуют укреплению курса драгоценных металлов.

Цена золота динамика график

Разберем причины роста золота во времена экономической нестабильности. На самом деле все намного проще, чем кажется. Любая, даже самая стабильная валюта в мире защищена золотовалютным резервом своего государства. По этой причине золото изначально считается более надежным, стабильным и консервативным активом, чем доллар США, Евро и другие наиболее устойчивые мировые валюты. Объективных причин для обесценивания золота в принципе не существует, поэтому даже если оно дешевеет на фоне экономической стабилизации в США и других странах, ситуация носит лишь временный эффект и длится до очередного кризиса. В общем зачете положение вещей все равно складывается в пользу золота по принципу «шаг назад, два вперед». Конечно, это достаточно обобщенное объяснение, но суть происходящего оно раскрывает достаточно четко.

Совет от Сравни.ру: При наличии капитала, который не планируется вкладывать в бизнес, недвижимость и задействовать в других подобных направлениях, задуматься о сохранении и приумножении средств все равно придется. Покупка и хранение денег в виде золотых слитков сроком на пять, десять и более лет позволит вам быть абсолютно спокойным за свои деньги, даже если прогнозируемый крах экономики США, наконец, произойдет и весь финансовый мир перевернется с ног на голову.

Открытие — Золото

Инвестиции в золото

  • Описание
  • Условия
  • Документы
  • Реквизиты
Читайте также  МВФ и золото: в чём связь?

Основные параметры

От 3 лет

Рекомендуемый срок инвестирования

Паи иностранных инвестиционных фондов (ETF)

Основной класс активов

Высокий ?

Доллары США

Инвестиционная стратегия

Управляющая компания предлагает инвесторам вложения в акции биржевого фонда (ETF) SPDR Gold Shares, который содержит физические золотые слитки. Доход будет получен в случае роста цен на золото.

Cтруктура стратегии и основные эмитенты фонда

SPDR Gold Trust 89.49%
NEWMONT GOLDCORP CORPORATION 6.14%

Динамика стоимости пая

Показатели фонда на

02 ноября 2021 года

Дата и время публикации

03 ноября 2021 14:50

Расчетная стоимость пая
Изменение за день
Стоимость чистых активов

Обзор рынка

В сентябре котировки золота снизились, потеряв 3,12%.

Цены на золото показывают слабую динамику, несмотря на данные об ускорении инфляции в США. Похоже, что ряд участников рынка считает текущее инфляционное давление временным. В дальнейшем, поддержку ценам на золото могут оказать ожидания стимулирующих мер со стороны как монетарной (низкие ставки, количественное смягчение), так и фискальной (рост государственных расходов) политики развитых стран. В долгосрочной перспективе эти меры могут привести к росту глобальной инфляции, а нулевые ставки в большинстве развитых экономик поддерживают привлекательность золота относительно альтернативных инструментов вложения.

Мы рекомендуем инвестировать в этот актив не более 20% портфеля, и рассматриваем золото как «страховку» на случай резкого роста инфляции или геополитической напряженности в мире.

Часто задаваемые вопросы

  • Паевой инвестиционный фонд – это фонд, который состоит из активов инвесторов: это могут быть деньги, недвижимость, ценные бумаги, доли в ООО и прочее.
  • Пай — доля инвестора (пайщика) в этом фонде. Это – ценная бумага, подтверждающая, что пайщику принадлежит доля имущества фонда.
  • Имуществом фонда распоряжается управляющая компания (УК). Ее задача — зарабатывать деньги для пайщиков. Для этого она управляет активами фонда: покупает и продает ценные бумаги, и иные финансовые инструменты. Если стоимость имущества фонда увеличивается, растет и цена пая. УК отвечает за активы пайщиков перед законом.
  • Низкий порог входа – приобрести пай можно даже за низкую сумму – 1000 рублей. При этом доходность паев может превышать доход от банковских депозитов или инвестиций в недвижимость.
  • Не нужно обладать специальными знаниями: активами ПИФ управляют профессионалы с высоким уровнем компетенции в инвестиционной сфере.
  • Диверсификация активов – инвестирование средств в разные активы сокращает риски.
  • Широкий выбор – управляющая компания использует разные инвестиционные стратегии. Вы можете подобрать любой ПИФ под свои финансовые возможности и соотношение доходность/риск.
  • Надежная защита – работу управляющей компанией контролируют ЦБ РФ и СД – специализированный депозитарий.
  • Оформить заявку на погашение паев вы можете в личном кабинете или в любом нашем офисе.
  • Погашение инвестиционных паев осуществляется в срок не более 3 рабочих дней со дня приема заявки на погашение инвестиционных паев. Сумма денежной компенсации, подлежащей выплате, определяется на основе расчетной стоимости пая на рабочий день, предшествующий дню погашения инвестиционных паев. Выплата денежной компенсации осуществляется в течение 10 рабочих дней со дня погашения инвестиционных паев.
  • Надбавка – это комиссия, которая при приобретении паев увеличивает их стоимость. При наличии надбавки стоимость пая, по которой происходит приобретение, увеличивается по сравнению с расчетной.
  • Скидка – это комиссия, которая при погашении паев уменьшает их стоимость. При наличии скидки стоимость пая, по которой погашаются паи, уменьшается по сравнению с расчетной.
  • Для получения налоговой льготы по ПИФ – нужно владеть паями больше трех лет. При этом доход от инвестиций должен быть не больше 3 млн рублей в год. Таким образом, платить налог придется только если вы заработали на инвестициях больше 9 миллионов за три года.
  • При подаче заявки на погашение паев, в случае соблюдении всех условий на получение налоговой льготы, УК «Открытие» самостоятельно реализует данную льготу для клиента.

Мы проконсультируем вас

Общество с ограниченной ответственностью «Управляющая компания «ОТКРЫТИЕ». Лицензия № 21-000-1-00048 от 11 апреля 2001 г. на осуществление деятельности по управлению инвестиционными фондами, паевыми инвестиционными фондами и негосударственными пенсионными фондами, выданная ФКЦБ России, без ограничения срока действия. Лицензия профессионального участника рынка ценных бумаг №045-07524-001000 от 23 марта 2004 г. на осуществление деятельности по управлению ценными бумагами, выданная ФКЦБ России, без ограничения срока действия.

Получить подробную информацию о доверительном управлении, в том числе об услугах по индивидуальному доверительному управлению можно по адресу: Российская Федерация, 115114, город Москва, улица Кожевническая, дом 14, строение 5, в сети Интернет по адресу: www.open-am.ru, по телефону: 8 800 500-78-25 (бесплатный звонок по России), а также у агентов, со списком которых можно ознакомиться на сайте www.open-am.ru.

Получить подробную информацию о паевых инвестиционных фондах и ознакомиться с правилами доверительного управления паевыми инвестиционными фондами, а также иными документами можно по адресу: Российская Федерация, 115114, город Москва, улица Кожевническая, дом 14, строение 5, в сети Интернет по адресу: www.open-am.ru, по телефону: 8 800 500-78-25 (бесплатный звонок по России), а также у агентов, осуществляющих прием заявок на приобретение, обмен и погашение инвестиционных паев фондов в местах приема заявок на приобретение, обмен и погашение инвестиционных паев, со списком которых можно ознакомиться в сети Интернет по адресу: www.open-am.ru.

Прежде чем приобрести инвестиционный пай, следует внимательно ознакомиться с правилами доверительного управления паевым инвестиционным фондом. Стоимость инвестиционных паев может увеличиваться и уменьшаться, результаты инвестирования в прошлом не определяют доходы в будущем, государство не гарантирует доходность инвестиций в паевые инвестиционные фонды. Взимание надбавок (скидок) уменьшит доходность инвестиций в инвестиционные паи паевого инвестиционного фонда. Результаты деятельности управляющего по управлению ценными бумагами в прошлом не определяют доходы учредителя управления в будущем.

Правила доверительного управления ОПИФ рыночных финансовых инструментов «Открытие — Акции» зарегистрированы ФКЦБ России 17.12.2003 №0164-70287842; Правила доверительного управления ОПИФ рыночных финансовых инструментов «Открытие — Облигации» зарегистрированы ФКЦБ России 17.12.2003 №0165-70287767; Правила доверительного управления ОПИФ рыночных финансовых инструментов «Открытие — Лидеры инноваций» зарегистрированы ФСФР России 16.04.2013 №2586; Правила доверительного управления ОПИФ рыночных финансовых инструментов «Открытие — Еврооблигации» зарегистрированы ФСФР России 08.12.2011 №2275; Правила доверительного управления ОПИФ рыночных финансовых инструментов «Открытие — Золото» зарегистрированы ФСФР России 08.12.2011 №2277; Правила доверительного управления ОПИФ рыночных финансовых инструментов «Открытие — Глобальные инвестиции» зарегистрированы Банком России 29.10.2015 №3059; Правила доверительного управления БПИФ рыночных финансовых инструментов «Открытие — Всепогодный» зарегистрированы Банком России 27.08.2020 № 4147; Правила доверительного управления ОПИФ рыночных финансовых инструментов «Открытие — Сбалансированный» зарегистрированы Банком России 24.12.2020 №4243; Правила доверительного управления БПИФ рыночных финансовых инструментов «Открытие — Акции США» зарегистрированы Банком России 05.07.2021 №4491; Правила доверительного управления БПИФ рыночных финансовых инструментов «Открытие — Акции РФ» зарегистрированы Банком России 29.07.2021 №4523; Правила доверительного управления БПИФ рыночных финансовых инструментов «Открытие — Акции Азии» зарегистрированы Банком России 29.07.2021 №4524; Правила доверительного управления БПИФ рыночных финансовых инструментов «Открытие — Облигации РФ» зарегистрированы Банком России 29.07.2021 №4525; Правила доверительного управления БПИФ рыночных финансовых инструментов «Открытие — Акции Европы» зарегистрированы Банком России 29.07.2021 №4526; Правила доверительного управления БПИФ рыночных финансовых инструментов «Открытие — Облигации США» зарегистрированы Банком России 29.07.2021 №4527.

*При опубликовании раскрываемой информации на сайте www.open-am.ru доступ к такой информации бессрочен.

Уважаемый Клиент! Обращаем Ваше внимание, что клиенты обязаны предоставлять организациям, осуществляющим операции с денежными средствами или иным имуществом, информацию, необходимую для исполнения указанными организациями требований Федерального закона от 07.08.2001 № 115-ФЗ «О противодействии легализации (отмыванию) доходов, полученных преступным путем, и финансированию терроризма», включая информацию о своих представителях, выгодоприобретателях и бенефициарных владельцах. Просим Вас своевременно обновлять информацию, предоставленную ООО УК «ОТКРЫТИЕ» при заключении договоров доверительного управления и приобретении паёв паевых инвестиционных фондов.

Размещенная на сайте информация носит исключительно информативный характер, представленная в них информация не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией, гарантией и/или обещанием эффективности деятельности (доходности вложений) в будущем. УК «ОТКРЫТИЕ» не несет ответственности за использование информации, содержащейся в публикациях, а также за возможные убытки от любых сделок с активами, совершенных на основании данных, содержащихся в публикациях.