Что представляет собой мировой золотой запас

Где находится золотой запас России?

Александр Братерский в статье журналу «Russia beyond the headlines» рассказал о золотом запасе России.

Тема запасов золота часто обсуждается в международных средствах массовой информации. Дональд Трамп, например, предложил осуществить аудит золотого запаса Америки, чтобы выяснить, каков его действительный объем. Вопрос о золотом запасе Германии, хранящимся в США в течение многих десятилетий, так сильно волновал немецкую общественность, что это привело к досрочному возвращению этих запасов на родину в прошлом месяце. Таким образом, неудивительно, что многие россияне также задаются вопросом о том, как обстоят дела с золотым запасом России и где он находится.

Рост запасов золота

Россия занимает шестое место в мире по запасам золота. Центральный банк Российской Федерации сообщает о том, что официальный объем запасов золота равен 1614 тоннам, что на 15% больше по сравнению с прошлым годом.

Центральный банк России является одним из ведущих покупателей золота в мире. В феврале им было приобретено более 10 тонн золота.

Антон Табах, экономист и профессор Высшей школы экономики, утверждает по этому поводу следующее: «Когда цены на золото являются низкими, правительства увеличивают его запасы. С точки зрения триады надежность-ликвидность-прибыльность, золото является очень востребованным активом, но цены на него серьезно колеблются».

Эксперты позитивно оценивают решимость России увеличивать золотые запасы в текущей ситуации глобальной экономической неопределенности. Константин Сахаровский, который много лет проработал в качестве директора по инновациям в крупной российской ювелирной розничной компании, считает, что президентство Трампа сулит золоту большое внимание со стороны инвесторов. «Увеличение доли золотых резервов является очень своевременным решением в сегодняшнем экономическом и политическом климате», — сказал Сахаровский, связывая рост спроса на золото с политическими рисками, вызванными избранием нового президента США.

«Трамп непредсказуем», — считает Сахаровский. «Мы можем увидеть новую волну санкций и замораживания активов. Золото поможет России сохранить ее активы. Конечно, с золотом есть и проблемы: они связаны с возможным падением курса желтого металла».

Форт-Нокс на улице Правды?

Поскольку у России нет Форт-Нокса, почти две-трети запасов золота страны находится в хранилище Центрального банка в Москве. Остальная часть запасов размещена в Санкт-Петербурге и Екатеринбурге. Золото хранится в слитках весом от 100 грамм до 14 килограмм.

Информация об этих хранилищах является государственной тайной, но при этом есть мнение, что ключевым местом хранения является улица Правды в центре Москвы. Любопытно, что на этой же улице находятся здания российских СМИ, которые не имеют понятия о том, какие тайны могут находиться у них под носом.

В 2011 году тогдашний премьер-министр РФ Владимир Путин посещал один из таких центров хранения объемом в 17 тыс. квадратных метров, но подробности этого визита не были обнародованы. Путин считается одним из главных поборников пополнения золотых запасов, потому что он считает, что золото и валютные резервы являются гарантией финансовой независимости России.

Глубокая любовь к золоту

Почтение к золотым запасам в России проявляли еще цари, которые использовали желтый металл для укрепления национальной валюты. В 1894 году Российская империя обладала самыми крупными золотыми запасами в своей истории; их стоимость составляла 800 млн. имперских рублей.

До 1914 года золотые запасы Российской империи были крупнейшими в мире и насчитывали 1400 тонн. Такое огромное количество золота позволило министру финансов Сергею Витте провести денежную реформу, в результате которой был введен в 1897 году золотой стандарт.

Первая мировая война, и последующая за ней русская революция, привели к истощению запасов золота, поскольку властям необходимо было получить кредит от иностранных банков. После большевистской революции в октябре 1917 года, часть царского золота была перемещена в Сибирь силами адмирала Александра Колчака, командовавшего Белой армией.

Некоторая часть этого золота осталась в России, но это далеко не все золото, — об это сказал Владлен Сироткин, профессор Российского государственного гуманитарного университета, который изучал вопрос «золота Колчака».

Адмирал отправил значительную часть золотых запасов в Японию для покупки оружия, но ни оружия, ни золота не было получено обратно. По мнению российских исследователей, «золото Колчака» весило около 60 тонн.

Как и США сегодня, царская Россия предлагала услуги по хранению золота другим странам. Во время Первой мировой войны, например, Королевство Румыния, которое было союзником России, боясь немецкой оккупации, решило переправить свое запасы золота в Россию. В общей сложности около 95 тонн румынского золота оказалось в России.

Хотя Советский Союз обещал вернуть это золото «народу Румынии», Кремль с этим не спешил, не доверяя румынскому коммунистическому лидеру, Николае Чаушеску, чьи отношения с Москвой были напряженными. Оставшаяся часть румынского золота была возвращена в Бухарест только в 2008 году.

Большевистское правительство быстро израсходовало царские запасы золота для покупки продовольствия и промышленного оборудования, поэтому в советской казне к 1928 году осталось только 150 тонн золота. Во время правления Сталина, однако, золотой запас страны значительно вырос, потому что советский правитель считал такие резервы важной опорой для быстро развивающейся индустриализации.

Сталин оставил после себя 2500 тонн золота в государственных резервах, но в годы правления Хрущева эта цифра уменьшилась до 1600 тонн. При Брежневе золотые запасы были почти полностью использованы; в хранилищах осталось всего 437 тонн желтого металла. Андропов и Черненко немного увеличили национальные запасы золота, до 719 тонн. Однако Горбачев нанес сокрушительный удар по советским запасам золота. В октябре 1991 года осталось только 290 тонн.

Новая золотая лихорадка?

Большая часть российских золотодобывающих компаний расположена в Дальневосточном регионе, в Магадане, городе, известном благодаря жестоким лагерям ГУЛАГа, где погибло много людей во время правления Сталина. Магадан, однако, теперь играет положительную роль в развитии страны по причине того, что там ведется добыча золота.

В 2005 году в Магадане состоялось заседание правительства под председательством президента Путина. Цель этого собрания заключалась в том, чтобы найти решение проблеме золотого запаса страны. В то время в хранилищах было лишь 387 тонн золота, а состояние золотодобывающей промышленности было катастрофическим.

Новые меры были приняты для улучшения ситуации в отрасли, которая функционировала по старым правилам советской эпохи. Заседание оказалось революционным для промышленности, поскольку было принято решение найти новые способы привлечения частных инвестиций в геологическую разведку.

Повышение финансовой прозрачности золотодобывающей промышленности стало самым важным результатом, поскольку с советских времен добыча золота была одной из самых коррумпированных отраслей экономики.

«Председатели предприятий, которые остались верными этим принципам, долго на своих должностях не проработали», — пишет Александр Сурков в своей книге «Пираты сибирского золота».

Сегодня пиратов уже нет, а труженики напряженно работают, чтобы снова умножить запасы золота страны.

Золотой монетный дом (Москва)

    Адрес: 111024 г.Москва , ул. Авиамоторная, д.12
    (бизнес-центр «Деловой дом Лефортово»), 7 этаж, офис 713 (вход со двора) Телефон:+7 (495) 728-29-96+7 (800) 550-40-97 (Россия бесплатно)

Почему половина золота Германии хранится в Нью-Йорке

Бундесбанк критикуют за то, что он никогда не проверял на подлинность золотой запас ФРГ.

Половина немецкого золота хранится в Нью-Йорке

Золото издавна играет роль защитной инвестиции: его держат на «черный день», на случай кризиса. В еврозоне сейчас — долговой кризис, который угрожает евро. В такой ситуации особенно важно быть уверенным в том, что с золотыми запасами страны все в порядке и ими при необходимости всегда можно будет в той или иной форме воспользоваться. Поэтому возникший в последнее время у немецких политиков особый интерес к национальным резервам драгоценного металла вполне объясним.

Во Франкфурте полагаются на отчеты зарубежных коллег

Здание Немецкого федерального банка

У Германии — самые большие после США золотые запасы в мире: 3396 тонн. Их рыночная стоимость составляет сейчас около 143 миллиардов евро. Но лишь 31 процент этого огромного богатства хранит у себя во Франкфурте-на-Майне Немецкий федеральный банк (Bundesbank). Основная же часть находится за пределами страны — в хранилищах американского (45 процентов), британского (13 процентов) и французского (11 процентов) центральных банков.

Читайте также  Инвестиции в золото и платину: сравнительная характеристика

В надежности зарубежных партнеров Федеральная счетная палата не сомневается. Однако, досконально изучив по заданию парламента вопрос о хранении немецкого золота, она потребовала от бундесбанка широкомасштабной инвентаризации зарубежных запасов и проведения впредь регулярных инспекций. Ведь выяснилось, что сотрудники федерального банка еще ни разу сами не проверяли количество, подлинность и вес слитков, складируемых в Нью-Йорке, Лондоне и Париже. Они неизменно полагались на подробные письменные отчеты иностранных коллег.

Версия историка: джентльменское соглашение

Но почему немецкое золото вообще хранится за пределами страны? Как ни странно, однозначного официального объяснения на сей счет не существует. Одна из гипотез гласит, что это — реликт холодной войны: опасаясь нападения советских войск, молодая ФРГ предпочла спрятать свое национальное достояние за океаном. Такая версия звучит вполне убедительно, соглашается эксперт по экономической истории Вернер Абельсхаузер (Werner Abelshauser). Но зачем же в таком случае часть резервов отправили в соседнюю Францию и в Великобританию, задается вопросом профессор Абельсхаузер.

Ученый полагает, что на самом деле ключевую роль сыграл другой фактор: «Об этом сегодня все как-то позабыли, но с конца 1950-х годов Германия в торговле с западными державами имела огромный профицит. Американцы, британцы и французы периодически испытывали финансовые проблемы, в то же время немцы нуждались в их военной защите».

Поэтому, убежден Абельсхаузер, наряду с официальными договоренностями о предоставлении США, Великобритании и Франции немецких кредитов существовало и своего рода негласное «джентльменское соглашение»: немцы отдавали этим странам на хранение свое золото и неформально разрешали их правительствам пользоваться им в случае острой необходимости. Эта договоренность укрепляла доверие к бывшему военному противнику, помогала сглаживать диспропорции в торговле и заодно служила дополнительной гарантией пребывания войск союзников на территории Западной Германии, указывает историк.

Версия банкира: историческая традиция и доступ к твердой валюте

Совершенно иную, куда менее политизированную версию огласил в интервью агентству dpa член правления Немецкого федерального банка Карл-Людвиг Тиле (Carl-Ludwig Thiele). По его словам, хранение золотых запасов в зарубежных центральных банках «исторически сложилось потому, что в свое время именно на этих торговых площадках золото поступило в распоряжение бундесбанка».

Тиле сообщил, что свою первую партию золота в объеме 529 килограммов совсем еще молодая ФРГ приобрела в октябре 1951 года. Если учесть, что значительная часть страны после Второй мировой войны все еще лежала в руинах и вряд ли обладала возможностями для надежной транспортировки и хранения такого количества драгоценного металла, то решение оставить его за рубежом представляется вполне разумным. Так была заложена традиция, которую в условиях быстрого наращивания золотых запасов (к 1956 году они возросли уже до 1328 тонн) не стали менять.

Контекст

Германия вернет часть своих золотых запасов из США

Немецкий федеральный банк намерен вернуть в ФРГ часть золотых запасов, хранящихся в США. Золотые слитки будут переплавлены для проверки их подлинности и стоимости. В Счетной палате считают эту меру недостаточной. (23.10.2012)

Германия против использования золотовалютных запасов для поддержки EFSF

Против высказанной на саммите «большой двадцатки» идеи использовать часть золотовалютных запасов для поддержки Европейского фонда финансовой стабильности EFSF выступило правительство ФРГ и бундесбанк. (06.11.2011)

Новым главой бундесбанка станет Йенс Вайдман

Йенс Вайдман станет новым главой Немецкого федерального банка. На этом посту он сменит Акселя Вебера, объявившего об уходе в отставку. Кандидатуру Вайдмана, предложенную канцлером ФРГ Ангелой Меркель, утвердил кабинет. (16.02.2011)

Карпл-Людвиг Тиле привел и другой прагматичный аргумент в пользу диверсификации мест хранения национальных золотых резервов: «Золото, которое лежит у вас дома в сейфе, вам не так-то просто использовать в качестве гарантии для получения валюты». Зато оставляя значительную часть запасов Германии в Нью-Йорке, бундесбанк всегда имеет возможность заложить их, чтобы получить от Федеральной резервной системы США американские доллары, которые остаются главной резервной валютой в мире. В Лондоне тем же путем можно обзавестись британскими фунтами.

«Сомнений в надежности хранения никогда не было»

«Мы и в будущем намерены держать золото на международных торговых площадках, чтобы в исключительных случаях иметь возможность в кратчайшие сроки получить доступ к иностранным валютным», — заявил Карл-Людвиг Тиле. Он подчеркнул, что за все минувшие годы опыт взаимодействия бундесбанка с партнерами в Нью-Йорке, Лондоне и Париже был «только положительным»: «Сомнений в надежности хранения немецкого золота никогда не возникало».

Однако теперь, в ответ на критику, бундесбанк в официальном заявлении обещал «воспользоваться, насколько это возможно, рекомендациями Счетной палаты» и сделать более сбалансированной систему размещения золотых запасов страны. В частности, в ближайшие три года из Нью-Йорка в Германию будут вывозить по 50 тонн золота, которое затем переплавят в слитки более современного стандарта. «Это и станет своего рода выборочной проверкой», — подчеркнул Тиле.

Однако бундесбанк не планирует широкомасштабной акции наподобие той, которую в 1966 году провели французы. Согласно легенде, тогдашний президент Франции Шарль де Голль, не желая, чтобы в США хранилась хоть какая-то часть национальных золотых запасов, отправил за ними в Нью-Йорк подводную лодку.

  • Дата 25.10.2012
  • Автор Моника Ломюллер, Андрей Гурков
  • ТемыБундесбанк
  • Ключевые словазолото, золотые запасы Германии, золотые резервы, золотые слитки, бундесбанк, хранилище золотых запасов, счетная палата, Немецкий федеральный банк
  • НапечататьНапечатать эту страницу
  • Постоянная ссылка https://p.dw.com/p/16WDz

Также по теме

Прокачка газа в Германию по трубопроводу «Ямал-Европа» приостановлена 06.11.2021

Прямые поставки газа из России в Германию в субботу вновь прекратились, начался реверс в обратном направлении, отмечает германский транзитный оператор Gascade.

Новое правительство ФРГ за массовое строительство газовых электростанций 05.11.2021

Будущий канцлер Олаф Шольц вместе с немецким бизнесом готовит почву для изменения курса: газ должен стать долгосрочным партнером возобновляемой энергетики. Это шанс для России.

Военная и экономическая активность России в Арктике: планы и страхи Кремля 03.11.2021

Немецкие эксперты оценили наращивание военной мощи РФ, влияние изменения климата на обороноспособность российского Севера и будущую роль Китая в арктическом регионе.

История золотого запаса и золотого стандарта в США

Если посмотреть на динамику изменения золотого запаса США (рис.), то в глаза бросается его резкий рост к концу 1930-х годов, а затем столь же стремительное его убывание с конца 1950-х и по начало 1970-х годов. Причины этого феномена уходят корнями в финансовый кризис, который затронул весь мир, но особенно ударил по западным странам, — под названием Великая депрессия.


Золотой запас США за период 1870–2010 годы, тыс. т (источник: World Gold Council, 24hgold.com)

Золотой запас США как таковой был сформирован в тяжелые для экономики времена Великой депрессии. Одной из причин кризиса стал тот факт, что стоимость валюты была жестко привязана к золоту, и Америка испытывала серьезную нехватку денежной массы. Простая эмиссия не могла улучшить экономическое положение. Задача распутать клубок экономических проблем легла на плечи президента США Франклина Рузвельта.

В начале 1933 года Рузвельт временно приостанавливает конвертируемость бумажных денег в золото, вводит запрет на экспорт драгоценного металла, а 5 апреля того же года подписывает Указ №6102 о национализации золота, который стал основанием для фактической конфискации частных запасов драгоценного металла в стране. Всем физическим и юридическим лицам (в том числе иностранным лицам, хранящим золото на территории США) было предписано сдать хранившиеся у них золотые слитки, монеты и обеспеченные золотом ценные бумаги (так называемые золотые сертификаты) государству до 1 мая 1933 года по твердой цене 20,67 долл. за тройскую унцию. За уклонение был предусмотрен штраф до 10 тыс. долл. или тюремное заключение до 10 лет.

Читайте также  Контроль за импортируемым в ЕС золотом

Государство получило с населения около 500 тонн драгоценного металла, в основном в виде монет. Этого было мало и не особенно помогло американским властям решить проблему притока денежной массы в экономику. Политика Рузвельта получила продолжение в форме Закона о золотом резерве (англ. Gold Reserve Act), подписанного президентом 30 января 1934 года. Помимо прочего, этим документом запрещалось частное владение золотом (за редким исключением), государство наделялось правом использовать при расчетах не драгоценный металл, а деньги. Кроме того, была проведена девальвация доллара США, что по существу привело к изменению золотого стандарта — с этого момента цена золота увеличилась почти на 70% и цена тройской унции стала равняться не 20,67, а 35,0 долл. за унцию (1,125 $/г).


Президент Франклин Делано Рузвельт подписывает закон о чрезвычайной помощи банкам (Emergency Banking Act, 9 марта 1933 года)

Увеличение цены золота привело к значительному росту золотого запаса и увеличению денежной массы в хозяйст-венном обороте страны. К 1938 году золотой запас США вырос до 11,34 тыс. т. Определенную роль сыграл бум мировой золотодобывающей промышленности (к 1940 году добыча в мире в целом и в США в частности достигла рекордных на тот момент показателей — более 1200 тонн и 155 тонн соответственно). При этом большая часть добываемого золота оседала в Америке. Частное владение золотом в США было запрещено, и оно попадало в госрезерв. Это позволяло США выпускать на внешний рынок доллары с золотым обеспечением. Казначейство США гарантировало обмен долларов на золото по твердому курсу $35 за унцию. Доллар за счет этого стал ценной международной валютой.

Резко вырос золотой запас США в 1940-х — начале 1950-х годов. Это было связано с расчетами за поставки американских товаров воюющим странам, а также с тем, что после войны американские товары пользовались большим спросом и поставлялись в разрушенную войной Европу. Появились также новые рынки сбыта американских товаров — бывшие колонии, которые одна за другой начали получать независимость. В начале 1950-х Соединенным Штатам принадлежала большая часть золота в мире — 70%.

Поскольку доллар имел твердое золотое обеспечение, власти других стран начали привязывать стоимость своей валюты не к драгоценному металлу, а к доллару. Они не отказывались от своих золотых резервов и имели возможность вести расчеты в золоте, но предпочитали делать это в свободно конвертируемом активе, которым и стал доллар.

Созданный в 1944 году Международный валютный фонд принял золотодолларовый стандарт. Согласно уставу МВФ, страны-члены вносили 1/4 своего пая (так называемая квота) в золоте. Если у страны было мало золота, сумма взноса устанавливалась иначе — 10% ее золотых и долларовых запасов. Таким путем фонд стал крупным держателем золота. При этом валюты стран прикреплялись не только к золоту, но и к доллару, который считался как бы дубликатом, полноправным представителем благородного металла. В уставе МВФ говорилось: «Паритетная стоимость валюты каждой страны-члена будет выражаться в золоте как общем мериле или в долларах США веса и пробы на 1 июля 1944 г.».

С 1934 по 1971 год цена золота была неизменной и составляла 35 долл. за унцию. Многим в тот период она казалась своего рода естественной константой мировой экономики, подобной постоянным величинам в физике. «Доллар так же хорош, как золото» — эта финансовая «истина» стала у американцев почти пословицей. «Доллар лучше золота!» — восклицали энтузиасты и приводили аргументы: держатели долларов (счетов в банках США и американских ценных бумаг) получают проценты на свои деньги, тогда как металл не только не приносит дохода, но даже требует издержек.

В начале 1950-х годов золотой запас США достиг рекордной отметки — около 22000 тонн. После этого стягивание золота в США приостановилось, а с конца 1950-х стал нарастать обратный процесс. Страны, восстановившие после войны промышленность, богатели. Количество желающих приобрести золото увеличивалось, и его цена на свободных рынках росла. Американское золото по цене 35 долл. за унцию при этом стало весьма привлекательным. В 1965 году президент Франции Шарль де Голль на встрече со своим коллегой из США Линдоном Джонсоном сообщил о намерениях Франции обменять 1,5 млрд бумажных долларов на золото по официальному курсу 35 долл., что вызвало недовольство у американских властей. Последние, однако, не нашли действенных рычагов давления, и за последующие два года Франция выкупила у США больше 3000 тонн золота. В начале 1971 года ФРГ обменяла на драгоценный металл 5 млрд долл. На свободных рынках цена золота при этом достигала уже 40–44 доллара.

В результате золотой запас США с 1950 по 1971 год сократился более чем в 2,5 раза — с 22 до 8 тысяч тонн. Президент США Ричард Никсон 15 августа 1971 года в одностороннем порядке, без одобрения других сторон (поэтому это событие получило название «Никсоновского шока»), отказался от привязки доллара к золоту. Обмен долларов на золото по цене 35 долларов за унцию был прекращен. На этом закончилась эпоха золотого стандарта.

Частное владение золотом в Соединенных Штатах было легализовано 15 августа 1974 года.

На уровне около 8000 тонн золотой резерв США сохраняется почти без изменения уже почти 50 лет. На 31 марта 2019 года, по официальным данным министерства финансов США, он составил около 8134 тонны, из них 8045 тонн в слитках, 89 тонн — в монетах.

Форт Нокс — хранилище слитков золота в Соединенных Штатах

Английское название Fort Knox происходит от находящейся рядом военной базы. Местоположение форта — штат Кентукки.

Когда золотой запас в США начал расти, для его хранения потребовалось специальное помещение. Его строи-тельство началось в 1936 году на территории, военной базы, которая была передана Казначейству США.

В конце года строительство было завершено. В январе 1937-го в хранилище стало поступать первое золото.

Хранилище представляет собой бункер, который расположен под помещением, напоминающим военный форт. Стены выполнены из гранита. Входная дверь весит 22 тонны. Считается, что ее невозможно открыть даже при помощи взрыва. По периметру строение огорожено металлической сеткой и охраняется полицией Монетного двора США. Помимо полицейских, Форт Нокс защищен вооруженной охраной, видеокамерами, а также находящимися поблизости военными частями, которые имеют в своем распоряжении около 30 тыс. солдат, вертолеты и бронетехнику. Система охраны Форт Нокса доподлинно неизвестна, т. к. составляет государственную тайну страны.

Наибольшее количество золота находилось в Форт Ноксе во время Второй мировой войны — 649,6 млн тройских унций (20,2 тыс. т). В настоящее время это хранилище занимает в США только второе место по количеству драгоценного металла, а на первом месте — хранилище Федерального резервного банка Нью-Йорка.

Список источников литературы, используемых в этой статье, можно получить по заявке в редакции журнала «Золотодобыча».

Золотой запас спасет Россию и Китай

ЦБ РФ за 10 лет скупил 570 т золота — это больше, чем официально выкупил Народный банк Китая. Для России, как и для Китая, это подушка безопасности на случай кризиса или проблем с долларом, а также неплохая возможность заработать на растущем рынке

Москва. 11 февраля. FINMARKET.RU — Россия вслед за Китаем в последние 10 лет скупала золото, причем делала она по это по тем же причинам, что и Китай, пишут авторы ZeroHedge. Россия, фактически, превращает «черное золото» в золото настоящее.

Эту тенденцию заметили в Bloomberg. Объяснение любви к желтому металлу простое — президент Владимир Путин поставил на то, что сверхмягкая денежная политика ФРС США доведет мировую экономику до беды. Когда это произойдет, золото окажется очень кстати.

  • К росту российских золотых запасов привело падение цены на золото и рост цен на нефть. В 1998 году, когда Россию объявила дефолт по своим обязательствам, на покупку унции золота нужно было 28 барр нефти. В 2000 году, когда Путин пришел к власти, унцию можно было, по расчетам Bloomberg, купить за 11,5 барр. К 2005 году соотношение снизилось до 6,5.
  • В ноябре 2005 года во время поездки в Магадан, Путин посоветовал ЦБ присмотреться к металлам. Тогда золото составляло 2,2% от всех резервов ЦБ, за месяц соотношение выросло до 3,5%.
  • Путин не просчитался: цены на золото растут уже 12 лет подряд, а в 2012 году цены выросли на 7%.
  • Золото в понедельник торговалось на уровне $1664 за унцию. В целом в последние четыре месяца цены на металл снижались из-за более позитивных настроений в мировой экономике. Однако в этом году цены вырастут до $1825 за унцию, согласно консенсус-прогнозу Bloomberg.
  • Правда, не все столь оптимистичны: французский инвестбанк Natixis прогнозируют падение цен до $1625 в этом году и до $1500 в 2014 году.
Читайте также  Инвестиционная привлекательность золотых слитков

Путин выбрал хорошее время для покупки золота

У кого самые большие резервы золота в мире

Несмотря на агрессивную покупку золота Россией, а также Китаем, все-таки самые большие золотые резервы пока в развитых странах. По оценке World Gold Council, всего официальные резервы золота в мире составляют 31 575 т.

  • Из них 8 133,5 т находятся у США — это самые крупные резервы в мире.
  • Затем идет Германия с 3 391,3 т и МВФ с 2 814 т.
  • Китай с 1 054 т оказался на шестом месте, а Россия с 937,8 т — на восьмом.

Самые большие резервы золота в мире у США

Правда, в ZeroHedge уверены, что запасы золота в Китае в 3-4 раза больше официальных данных. Так Китай готовится к тому, чтобы юань стал международной резервной валютой.

Еще в 2009 году Китай поставил перед собой цель в ближайшие 3-5 лет увеличить резервы до 6 тыс т, а в ближайшие 8-10 лет до 10 тыс т. Тогда они будут выше, чем у США.

В 2012 году Китай купил больше золота, чем Япония накопила за всю свою послевоенную историю — 834 м.т, это на 94% больше, чем в 2011 году. В реальности официальные запасы золота в Китае могут быть выше, чем у Германии. Но пока Китай молчит, видимо, считая, что резервы недостаточно большие. Когда он готов будет заявить о том, сколько у Банка Китая на самом деле желтого металла, на золотом и валютном рынках могут начаться серьезные проблемы.

Китай активно скупает золото

Индия также активно скупает золото — долгие годы она была самым крупным покупателем золота в мире, завозя в год 800-900 млн т. Но спрос в стране создает частный сектор, что приводит к росту дефицита платежного баланса. Центробанк Индии объявил о мерах по ограничению импорта золота в начале этого года.

Россия, в отличие, от Индии и Китая, отстает по потребительскому спросу на золото. Например, китайцы в третьем квартале скупили 123,8 т золотых украшений на $6,6 млрд, а индийцы — 136,1 т. $7,2 млрд. Россияне гораздо меньше — всего 20,9 т на $1,1 млрд.

Российские потребители в отличие от правительства не предъявляют большого спрос на золото

У России и Китая схожие причины для покупки золота

В ZeroHedge объясняют, почему Китай и Россия наращивать золотые резервы. Причины у них одинаковые, уверены авторы блога.

  • Так эти страны страхуются от финансовых и экономических рисков, а также от возможных проблем с резервными валютами. Для Китая это также возможность подготовить юань к статусу глобальной резервной валюты.
  • Большие резервы дают возможность странам играть на волатильном рынке: покупать дешево и продавать дорого.
  • Пока в Китае уверены, что резервы небольшие. Поэтому страна пока не объявляет, сколько у нее золота на самом деле.
  • Видимо, такого же мнения придерживаются и в России. Первый зампред ЦБ Алексей Улюкаев заявил, что Россия будет покупать золото в зависимости от ситуации на рынке.

В целом эксперты, опрошенные Bloomberg, оценивают эту стратегию как очень удачную — на росте цен и Россия, и Китай, и индийские инвесторы смогли не плохо заработать.

Рост спроса на золото также связан с сверхмягкой денежной политикой, проводимой развитыми странами. Многие страны боятся ее последствий, что и заставляет их скупать валюту. В среднем в год центробанки покупают 450 т, а до кризиса — продавали 400-500 т. При этом развитые страны, например, Швейцария, Франция и другие ликвидируют свои запасы золота. Они на колебаниях рынка заработать не смогли.

Золото Варшавы

Напомним, что крупнейшим игроком на рынке золота сегодня является Россия, запасы которой составляют 2,2 тысячи тонн. Но и Польша в последнее время активизировалась: в июне Национальный банк страны купил 125,7 тонны золота, чем почти удвоил резервы до 228,6 тонны. Причем страна стала первой в Евросоюзе, увеличивающей свой золотой запас в текущем столетии. В заявлении, поясняющем это решение, Банк Польши напомнил: «Золото — «самый резервный» из резервных активов: оно диверсифицирует политические риски и является своего рода надежным якорем, особенно в периоды напряженности и кризисов». Но это не означает, что, увеличивая свой запас, поляки готовятся к тяжелым временам. Просто, по данным польского Newsweek, в последнее время среди центральных банков в Европе величина золотого запаса страны является одним из критериев ее престижа. Иными словами, модно иметь много золота. А 95 процентов польского золота до сих пор хранилось не в Варшаве, а в Лондоне.

По информации местных СМИ, в начале Второй мировой войны из Польши в Англию в целях безопасности было переправлено несколько десятков тонн золота и коллекция монет. А после было решено не возвращать их обратно, а оставить в Британии, ведь среди центров мирового оборота золота Лондон занимает лидирующие позиции. «Сохранение золотых ресурсов в Лондоне улучшает наши возможности управления ими, облегчает заключение сделок, связанных с физической доставкой золота, и помогает избежать затрат на транспортировку и страхование», — говорил два года назад заместитель министра финансов Лешек Скиба.

Но теперь все изменилось, и затрат на транспортировку уже не избежать. В том же заявлении Национальный банк Польши анонсировал возвращение больше половины этого золота домой. «Стратегическое значение золотого резерва требует его долгосрочного планирования. Поэтому центральные банки, как правило, стремятся разнообразить места хранения своих золотых запасов, в том числе и для уменьшения геополитических рисков, следствием которых может быть, к примеру, отсутствие доступа или ограничение свободного распоряжения запасами золота, хранящимися за границей. С учетом значительного увеличения наших запасов золота и принимая во внимание практику других центральных банков, правление Национального банка Польши приняло решение о переносе половины нынешних резервов золота (около 100 тонн) в хранилище банка. Об этой операции мы уже сообщили нашим партнерам в Банке Англии, и она будет проведена в соответствии с процедурами, обеспечивающими ее безопасность», — сообщили в банке.

Действительно, два года назад Германия вернула половину своих золотовалютных резервов — 374 тонны из Парижа и 300 из Нью-Йорка, содержавшихся там со времен холодной войны. До этого — в ноябре 2014 года — Голландия вывела из США свой запас — 122,5 тонны золота, а спустя год Австрия заявила о планах репатриации 90 тонн золота. Но в Польше еще в апреле 2019 года официальные лица, в том числе и представители Национального банка, заверяли, что перенос золота не планируют. Не исключено, что изменить это решение польских финансистов заставила перспектива выхода Великобритании из Евросоюза без соглашения. А это возможно, если пост премьера на следующей неделе займет Борис Джонсон.