Цена на золото в декабре 2014 года

Цена на золото в декабре 2014 года

Декабрь – месяц, когда принято подводить итоги уходящего года. Цена на золото в этом году казалась наиболее не устойчивой, подверженной влиянию многих факторов, а в большей степени – дестабилизирующемуся курсу доллара США. Эксперты неоднократно акцентировали внимание инвесторов на том, как политика по стимулированию внутренней экономики и стабилизации курса национальной валюты, проводимая ФРС США, отражалась на курсе жёлтого металла.

Динамика курса золота в 2014 году

  • Январь 2014 года начался не совсем удачно для жёлтого металла. Курс золота продолжил начавшуюся в прошлом году отрицательную динамику. В январе он попытался выровняться, но отметка в 1255 долларов за унцию – стала максимальным показателем первого месяца года.
  • К марту 2014 года котировки золота достигли пика своей цены в текущем году. Одна тройская унция золота в середине марта стоила порядка 1365 американских долларов. Тогда инвесторы рынка ещё не знали, какие котировки ожидают их в дальнейшем.
  • С середины марта и вплоть до начала лета цена на золото неумолимо снижалась. В первых числах июня тройская унция золота котировалась на рынке уже во 1248 долларов.
  • Летом котировки пытались стабилизироваться, получая поддержку в форме обыкновенного сезонного спроса. Однако особо положительных плодов это не принесло. К концу лета цена на золото едва достигала 1300 долларов за унцию.
  • К концу сентября котировки жёлтого драгметалла снизились до отметки в 1206 долларов США за одну тройскую унцию драгоценного металла.
  • За октябрь благодаря опять-таки сезонному спросу на золото котировки этого драгметалла уверенно удерживали свои позиции, сохраняя уровень поддержки в 1200 долларов США.
  • Стремительное снижение цен на золото началось в ноябре, и даже отдельные периоды, ознаменовавшиеся положительной динамикой котировок золота, не спасли жёлтый металл. Ноябрь закрылся с показателем в 1185 долларов США за тройскую унцию драгметалла.

Прогноз на декабрь

За ноябрь текущего года стоимость одной тройской унции золота прибавила в цене порядка одного процента. Такой вывод можно сделать, проанализировав данные Лондонского фиксинга за 30 ноября, по результатам которого стоимость тройской унции золота составила 1184,5 долларов США.
Если сравнивать этот показатель с аналогичным прошлогодним, то можно прийти к выводу, что за год золото потеряло порядка пяти процентов в цене.
Делать прогноз на последний месяц года относительно динамики котировок золота – довольно сложно. Как правило, в декабре жёлтый драгметалл показывает отрицательную динамику. Лучшая доходность золота в декабре была зафиксирована лишь:

  • в 1979 году — +25,6 %;
  • в 1978 году — +15,9 %;
  • в 2002 году — +7,7%;
  • в 2008 году — +6,33 %.

Выводы

В целом, обнадёживать инвесторов относительно наличия положительной динамики курса золота в декабре 2014 года аналитики не торопятся.

Это важно! Учитывая то, что в преддверии новогодних праздников рынки золота и мировые торговые площадки редко показывают положительную динамику курса золота, уповать на повышение цены на жёлтый металл в этом месяце не стоит.

С надеждой на положительную корреляцию курса золота аналитики предлагают вступить в Новый 2015 год.

Мировая цена на золото за декабрь 2014 года

[ 07.12.2014 ] Мировая цена золота выросла до $1193 за тройскую унцию

В понедельник, 1 декабря, цена на золото резко взлетела до $1219 за унцию. Во вторник, котировки драгметалла упали ниже важной отметки — $1200 за унцию. В среду, 3 декабря, золото поднялось немного выше $1200, и цена держалась в узком диапазоне с $1201 до $1212 — до пятницы. По итогам пяти последних торговых дней, мировая цена на драгметалл выросла с $1168 до $1193 за одну тройскую унцию. По итогам недели, цена золота за один грамм составила — $38,4 за один грамм.

С 1 по 5 декабря, цена на золото в России продолжала быстро расти, обновив очередной исторический максимум. В четверг, 4 декабря, курс золота ЦБ России составил — 2103,79 рубля за один грамм. В пятницу, 5 декабря, цена на золото опустилась до 2056,67 рубля за грамм. По итогам первой недели декабря, цена на золото в Сбербанке России выросла на 9,5%. Покупка золота Сбербанком выросла: с 1785 до 1992 рубля за один грамм. Продажа золота Сбербанком: с 1965 до 2152 рубля за грамм чистого золота. За тот же период, золото в Украине подорожало: с 570,07 до 596,97 гривен за один грамм (+4,72%).

По итогам первой недели месяца, мировая цена золота выросла на $25 или 2,14% — за одну тройскую унцию. С начала текущего года, курс золота снизился на 1,57%. На следующей неделе, верхним уровнем сопротивления для золота, будет служить отметка $1220, а поддержкой $1170 за одну тройскую унцию.
Источник: admin

[ 13.12.2014 ] Золото выросло на $30 за одну тройскую унцию и нефть «утопила» рубль

Значительное падение мировых цен на нефть, спровоцировало обвал курса рубля и резкий рост цены банковского золота в России. Где встретится рубль и нефть в конце 2014 года? По итогам пяти последних торговых дней, мировая цена на драгметалл выросла с $1193 до $1223 за одну тройскую унцию. Цена на чистое золото составила — $39,3 за один грамм.

С 8 по 12 декабря, золото в России продолжило свой галопирующий рост. Драгметалл уже в третий раз, за последний месяц, обновил очередной исторический максимум своей цены — 2237,92 рубля за один грамм. Всего за неделю, курс на золото в Сбербанке России вырос почти на 10%. Покупка золота Сбербанком выросла: с 1976 до 2158 рубля за один грамм. Продажа золота Сбербанком: с 2126 до 2338 рубля за грамм чистого золота. За тот же период, золото в Украине подорожало с 596,97 до 618 гривен за один грамм (+3,52%).

Вторая неделя декабря оказалась очень «печальной» для российского рубля, его реальный курс, вплотную приблизился к отметке — 58 рублей за один доллар США. Рубль показал самое сильное недельное падение за 16 лет (с августа 1998 года). Многие валютные эксперты считают, что это не предел девальвации рубля. Если нефть — «черное золото», не остановит свое падение — до конца текущего года, то рубль может обесцениться до 6570 рублей за доллар США.

По итогам второй недели декабря, одна тройская унция золота выросла на $30 или 2,52%. С начала 2014 года, курс на золото вырос на 0,91%. На следующей неделе, верхним уровнем сопротивления для золота, будет служить отметка $1250, а поддержкой $1200 за одну тройскую унцию.


Источник: admin

[ 21.12.2014 ] Мировая цена на золото падает, а в России стремительно растет
Таблица — как изменились за 2014 год: котировки нефти, курс рубля и цена на золото

Обвал курса рубля, вызвал стремительный рост цены золота в России. Максимальная цена на золото в Сбербанке России была зафиксирована во вторник, 16 декабря: покупка — 2580 рублей; продажа — 3060 рублей. Рекордная цена на золото в ЦБ России была установлена в среду, 17 декабря, она составила — 2613,03 рубля.

Мировая цена на золото упала немного ниже важного уровня — $1200 за тройскую унцию. По итогам пяти последних торговых дней, мировая цена на золото снизилась с $1223 до $1195 за одну тройскую унцию. Цена на чистое золото составила — $38,4 за один грамм. Интересным фактом является то, что цена на золото, 19 декабря 2013 года была $1196 за унцию. Получается, что мировая цена на «солнечный металл» за год — почти не изменилась.

С 15 по 19 декабря, покупка золота Сбербанком снизилась: с 2212 до 2118 рубля за один грамм. Продажа золота Сбербанком выросла: с 2372 до 2512 рубля за один грамм. Разница между покупкой и продажей золота в СБ России, достигла — 394 рубля или 18,6%. Такая огромная маржа, между покупкой и продажей золота, возникла из-за крайне нестабильной обстановки на российском рынке драгоценных металлов.

Желтый драгметалл в Украине следует за динамикой цен на золото в мире. Официальный курс на золото в Украине, с 15 по 19 декабря снизился с 618 до 607,13 гривен за один грамм. Банковское золото в Украине стало дешевле на 1,76%.

По итогам третьей недели декабря, золото в мире, стало дешевле на $28 за одну унцию или 2,52%. Всего, с начала текущего года, цена на золото снизилась на 1,4%. На следующей неделе, верхним уровнем сопротивления для золота, будет служить отметка $1230, а поддержкой $1160 за одну тройскую унцию.
Источник: admin

[ 27.12.2014 ] Цена золота выросла на $2 за одну тройскую унцию
С 22 декабря по 26 декабря, котировки на золото торговались в узком диапазоне, с $1171 по $1199 за унцию. В последние дни 2014 года, на рынке золота наблюдается небольшой объем торгов. Такое, резкое снижение активности на рынке драгоценных металлов, типично, из-за многочисленных новогодних праздников. По итогам пяти последних торговых дней, цена на золото незначительно выросла, с $1195 до $1197 за одну тройскую унцию. Цена за один грамм золота составила — $38,5.

Читайте также  Можно ли носить золото с серебром

С 22 декабря по 26 декабря, цена на золото в ЦБ России снизилась на 15,72%, составив — 1969,05 рубля за один грамм. Золото в Сбербанке России подешевело на 6,42%. Покупка золота в банке снизилась до 1867 рубля, а продажа до 2213 рубля за один грамм.

За тот же период, банковские золотые слитки и инвестиционные золотые монеты в Украине подешевели на 1,71%. Официальная цена на золото в НБУ, снизилась до 596,72 гривен за один грамм.

По итогам последней недели 2014 года, мировая цена на золото незначительно выросла, всего на 0,17%, за одну тройскую унцию. С начала текущего года, котировки на золото снизились на $15 или 1,24%. На следующей неделе, верхним уровнем сопротивления для золота, будет служить отметка $1220, а поддержкой $1170 за одну тройскую унцию.
Источник: admin

Sinergia Bank, JSC

Прогноз рынка золота от АО РНКО «Синергия»

С момента нашего последнего обсуждения рынка золота прошло больше года и пришло время обновить анализ ситуации. В прошлый раз мы пришли к выводу, что рынок золота имеет очень ограниченный потенциал снижения, в связи с тем, что себестоимость добычи 1 унции составляет, в среднем, 800-900$, в то время как цена золота находилась на отметке 1100-1200$ за тройскую унцию.

Не смотря на то, что минимум, который золото достигало в этом году, составляет

1080$, активная фаза снижения в основном позади. Даже на графике видно, как падение рынка замедлилось. Первый маркер отмечает момент нашего предыдущего обсуждения рынка золота, второй маркер – минимум 2015 года. Вместе с тем, мы не исключаем возможности продолжения плавного снижения к уровню 1000-1050$. Такого же мнения придерживается Goldman Sachs. (http://www.cnbc.com/2015/10/21/where-goldman-sees-gold-prices-one-year-on.html)

Однако важно понять, насколько это снижение было критично для российских граждан. Дело в том, что обезличенные металлические счета открываются в рублях, да и само золото в слитках и монетах продается российскими банками в национальной валюте.

Как видно из графика, за счет опережающего обесценения рубля – золото в рублях не только не подешевело, но и увеличилось в цене:

После пика обвала рубля в декабре 2014 года последовала глубокая коррекция, после которой золото перешло к росту с апреля 2015 года. Но это еще не все. Теперь, если мы сравним динамику золота в долларах и в рублях, мы получим диаметрально противоположную картину. На графике представлена цена золота в рублях (черная линия) и в долларах (красная линия):

Так, если в долларах золото подешевело с

1350$ до 1100$ за унцию с 2013 года, то в рублях — наоборот, подорожало с

45тыс. рублей до 70 тыс. за унцию (

31 грамм). Все дело в негативной динамике рубля относительно доллара.

Конечно, золото, как и любой сырьевой актив, подвержен колебаниям, и больше пригоден к инвестициям с длительным сроком, желательно не менее 2 лет. Но при этом он обеспечивает неплохую защиту от инфляции и неблагоприятных колебаниях валютных курсов. Сделаем простой расчет. Доходность инвестирования в золото с 2013 года, даже по консервативным расчетам составила бы: (70-45)/(45*2)

28% годовых реального прироста.

В то время как, средние ставки процента в банках на тот же срок составляют 10-13%, но при этом официальная инфляция за 2013-2014 год составила 6,5% и 11,4% соответственно, т.е. реальная стоимость 1000 рублей по прошествии 2 лет составит: 1000*(1-6,5%)*(1-11,4%)=828 рублей. Даже если предположить размещение во вклад под 13% годовых, реальная доходность составит: 1000*(1+13%-6,5%)*(1+13%-11,4%) = 1082 р. или всего 4.1% годовых по реальной ставке.

Наш расчет в некоторой степени условен, т.к. он не учитывает разную специфику рисков вложения активов в банковские депозиты (которые застрахованы государством) и сырьевые товары, которым является золото. Очевидно, что риск инвестирования в золото выше. Поэтому разумным решением могла бы быть диверсификация – распределение денежных средств между различными активами, как, например, золото и депозиты. Это позволило бы вложить активы под несколько большую доходность, по сравнению с депозитами, и снизить риск. Старая биржевая пословица гласит – «Не кладите все яйца в одну корзину».

Какой был курс на золото в 2014 году

Запись обновлена: Май 26, 2020

Курс золота в 2014 году не сильно порадовал инвесторов, достигнув своего пика в марте, он взял уверенный курс на снижение вплоть до конца года. Пиковой ценой было 1365 долларов за унцию, самой низкой — 1161 доллар. В статье мы проведем обзор данных экспертами прогнозов на курс желтого металла на прошлый год и выясним, кто был прав а кто заблуждался.

Также рассмотрим основные правила инвестирования в драгоценные металлы. Полностью отследить как менялcя курс золота в 2014 году вам поможет график ниже.

Изменение курса золота за 5 лет (USD/1 тройская унция, лондонский фиксинг):

Важные аспекты вкладов в золото

К сожалению, тут не все так просто. Рассчитывать на быструю прибыль от вложений в золото рискованно и как показывает практика, бесполезно.

Собственные знания в области биржевых торгов драгметаллами необходимо, в случаи, если их недостаточно, можно прислушаться к прогнозам аналитиков рынка.

Для уменьшения рисков обязательно определится со сроками вложений, изучить теперешние показатели котировок, курсы золота на 2014 год и более ранние сроки. В общем и целом, золото медленно, но дорожает.

Инвестиции в золото остаются надежным вариантом вложений. Оно меньше других видов вложений подвержено риску инфляции, катастроф экономики мирового масштаба.

Если в золото вложить сразу значительную сумму, то и прибыль будет весьма ощутимой. Но и риск определенно больше. Если инвестиции сделать небольшие, то и прибыль будет через более длительный срок.

Инвестиции в золото можно сделать разными способами. Во-первых, можно приобрести инвестиционные монеты, золотые слитки. Также можно открыть обезличенный металлический счет.

Плюсом приобретения золотых монет является то, что за них не платится НДС 18%, цена грамма будет несколько дороже, чем в слитках. Опять же, монеты обладают коллекционной ценностью, которая с годами только растет.

Монеты можно носить с собой, их удобнее хранить, а слитки придется хранить только в сейфе.

В последние годы растет востребованность металлического счета. При его открытие не нужно будет оплачивать НДС, управлять своими вложениями несоизмеримо проще и удобнее через систему интернет банкинга, что позволяет оперативно реагировать на изменение котировок.

Но нельзя забывать об определенных рисках инвестиций в золото.

Остальным валютам мира не характерны такие значительные скачки, которые свойственны золоту. Именно поэтому кратковременные вклады чаще несут убытки. К примеру, курс золота только по состоянию на декабрь 2014 года смог преодолеть отрицательную динамику и слегка повысится.

Общеизвестно, что в России вообще золото при покупке оценивается гораздо дороже, чем при продаже. Поэтому прибыль получается в том случае, если курс золота быстро взлетает.

Если все-таки принято решение инвестировать деньги в золото, то стоит какое-то время проследить за изменением курса золота, за прогнозами аналитиков, хотя предсказать его достоверно не сможет никто. Но все равно стоит придерживаться мнения людей, которые в этом разбираются.

Какие были прогнозы экспертов на 2014 год

Довольно известен Джим Синклер по прозвищу «Мистер Золото». Во второй половине прошлого века он очень точно спрогнозировал время максимально высокого курса. При этом он сам хорошо заработал на продаже активов. И сегодня к его мнению прислушивается.

Однако его прогноз на котировки золота в 2014 году был 2400-3200 долларов за унцию. Как видите, он заблуждался.

Прогнозы российских экспертов были противоречивы, и в среднем они варьировались от 1000 до 2500$ за тройскую унцию. Как видите, тут тоже предугадали курс далеко не все.

В России на стоимость драгоценного металла оказывает влияние стоимость рубля, уровень инфляции, предложения основных золототоргующих компаний. Отечественные аналитики хорошо разбираются в специфике отечественного рынка и окажут неоценимую услугу, если нужно сделать вклад на короткий или средний срок.

Курс золота с 2002 по 2012 постоянно повышался. В 2013 году он стал самым максимальных за последние 30 лет.

Однако дальше курс золота пошел на спад, и его динамика по состоянию на 2014 совершенно не радует. Аналитики считают, что у долгосрочных вкладчиков нет поводов для беспокойства и что подорожание золота непременно произойдёт.

При том, далеко не все прогнозы были оптимистичными, например, по мнению Саксо банка, в 2014 году стоимость золота должна была снижаться дальше и, возможно, достигнуть самой низкой отметки. Цена, по их мнению, могла остановиться на показателе в 1080 долларов за унцию. Это означает, что будет потеряна половина роста курса, происходившего до 2012 года.

Как видите, курс золота прогнозировался на 2014 год весьма «разношерстный», так что полностью полагаться на мнение экспертов все же не стоит.

Правила инвестирования

Никогда не стоит паниковать и принимать неправильные решения. Если были падения, то могут быть и взлеты. Золото очень капризно.

Цена грамма золота складывается из разных составляющих. Это и экономический мировой кризис, и рост цен на нефть, энергоносители, инфляция. Уменьшение стоимости желтого метала в течение пары лет не является критичным или значимым.

Читайте также  Каким изменениям подвергнется цена на золото?

Стоимость на желтый металл растет пропорционально росту волнений в мире.

Учитывая, что золото является природным ископаемым, его запасы не бесконечны. При уменьшении добычи золота его стоимость пойдет вверх.

График курса золота за последние несколько десятков лет говорит, что взлеты и падения цикличны.

Если цена золота падает, то происходит это, как правило, постепенно и линия спускается плавно. Чего нельзя сказать о росте цены золота. Рост происходит внезапно и резко.

Это связано с природными, политическими и экономическими катаклизмами. Они всегда происходят внезапно.

Данные средств массовой информации о состоянии экономики могут быть слишком завышены. Рано или поздно это станет явным. Следовательно, и курс золота может взлететь.

Во второй половине 2013 году курс желтого метала упал на 28 процентов по сравнению с предыдущим годом. Это снижение заняло первое место среди всех колебаний курса золота, начиная с 1981 года.

Курс золота по состоянию на ноябрь 2014 года максимально «просел». 3 ноября лондонский фиксинг составил всего 1161,7 доллар за тройскую унцию.

В результате вырос спрос на золото. Те опытные инвесторы, которые имеют долгосрочные вклады в золото, находят в таком падении хорошую возможность увеличить свои активы.

Газета Blumberg Luxury сообщает о том, что монетный двор в Австрии работает круглые сутки, выпуская все больше золотых монет, для того, чтобы быстро растущий спрос на них инвесторов был удовлетворен.

Итоги 2014: золотодобытчики поднялись над ценами

Несмотря на держащиеся у минимума цены на золото, российские золотодобытчики заканчивают год с неплохими результатами, которыми они во многом обязаны обвалу рубля

Москва. 27 декабря. INTERFAX.RU – Уходящий 2014 год оказался на удивление комфортным для российских золотодобытчиков: хотя цены на золото оставались на минимумах, а к концу года даже стали проваливаться ниже психологического уровня в $1200 за унцию, золотодобывающие компании вышли на положительные финансовые результаты, а некоторые из них даже вернулись к выплате спецдивидендов.

По принципу «не было бы счастья, да несчастье помогло» на руку российским золотодобытчикам сыграл обвал национальной валюты. Конечно, компании и сами прикладывали усилия для снижения себестоимости, понимая, что при текущих ценовых уровнях это единственный способ удержаться на плаву, но стремительно растущий разрыв между рублевыми издержками и «псевдовалютной» выручкой стал настоящим подарком отрасли.

Из относительно радужной картины выпадает разве что Petropavlovsk, который с апреля живет под страхом дефолта по евробондам.

Рублем по ценам

Мировые цены на золото в 2014 году снизились еще на 10% относительно прошлого года: средняя цена фиксинга Лондонской ассоциации участников рынка драгметаллов (LBMA) в 2013 году составляла $1411 за унцию золота, в 2014 году — $1266. Максимумы в 2014 году были зафиксированы в марте (среднее значение фиксинга за месяц — $1336 за унцию), минимумы — в ноябре ($1176).

При этом отечественные золотодобытчики чувствовали себя, кажется, вполне комфортно: большинство вышло в плюс, и даже находящийся в сложном финансовом положении Petropavlovsk в разы сократил убытки. Polymetal, Nordgold и Highland Gold выплатили своим акционерам промежуточные дивиденды ($31 млн, $34 млн и $13 млн соответственно). А в декабре стало известно, что Polymetal также распределит $84 млн в качестве спецдивидендов (во второй раз в истории компании). Его примеру последовал Polyus Gold, который с 2012 года вообще не делал выплат акционерам, а теперь решил направить на спецдивиденды солидные $500 млн.

Спецдивиденды были популярны у золотодобытчиков в 2012 году, когда цены на золото достигали исторических максимумов и компании наслаждались сверхприбылями. Однако и при цене около $1200 за унцию, что всегда считалось точкой безубыточности для отечественных компаний, они показывают сильные финансовые результаты и имеют достаточный запас ликвидности.

«Цена на золото упала умеренно, а рубль сильно ослаб. Плюс компании работали над затратами, всячески их снижали», — объясняет парадокс аналитик Societe Generale Сергей Донской.

Действительно, по итогам первого полугодия 2014 года российские золотопромышленники в среднем снизили издержки на 15% (за счет собственных программ оптимизации и девальвации рубля), во втором полугодии сокращение продолжилось. Компании по нескольку раз за год пересматривали прогнозы своих совокупных (all-in sustaining costs, AISC) и общих денежных затрат (total cash cost, TCC).

В 2015 году цены на золото вряд ли пойдут вверх, считают эксперты. PwC провела опрос и выяснила, что лишь 20% металлургов верит в рост цен на золото в ближайшие 12 месяцев, тогда как более половины респондентов — 60% — ожидает дальнейшего снижения цен, а 20% опрошенных считают, что цена останется на текущих уровнях. Планируя свою деятельность, компании, опрошенные PwC, в среднем закладывают цену на золото на 2015 год на уровне $1266 за унцию.

«Продолжающееся укрепление доллара, скорое повышение ставок со стороны ФРС, низкая инфляция в Китае, а также четкие перспективы дефляции в Европе — все это делает цены на золото уязвимыми к краткосрочным просадкам ниже $1100 за унцию», — пессимистичен вице-президент Золотого монетного дома Алексей Вязовский.

Аналитики Societe Generale также допускают, что цены на золото в 2015 году могут приблизиться к $1000 за унцию. «Надеюсь, что этого не произойдет. По крайней мере, в 2014 году мы готовились к такому же сценарию, но, хотя снижение и было, оно было умеренное. И все-таки причин ждать роста цен на золото пока нет», — рассуждает Донской.

По мнению Bank of America Merrill Lynch, золото может кратковременно подешеветь до $1100 за унцию, но его средняя цена в 2015 году ожидается на уровне $1200. Morgan Stanley, напротив, прогнозирует цену $1200 на I квартал и $1180 — в среднем за 2015 год.

Гендиректор Nordgold Николай Зеленский также видит предпосылки для сохранения цен на золото в 2015 году на уровне около $1200 за унцию. Длительное время на рынке сохранялся уровень поддержки в $1180, и эксперты опасались, что если цена опустится ниже, панические настроения на рынке приведут к дальнейшему обвалу — вплоть до $1000, объясняет Зеленский. Однако с конца октября цены на золото несколько раз оказывались ниже $1180 — и обвала не произошло. По мнению главы Nordgold, поддержку мировым ценам оказал спрос со стороны Китая.

«Китайский потребитель очень чувствителен к цене, постоянно продает и покупает, даже ювелирные изделия взвешивает, на вес меряет. И они (китайские потребители — ИФ) показали, что на уровне $1200 готовы поддерживать золото, — заявил Зеленский в интервью «Интерфаксу». — После чего некоторые хедж-фонды тоже стали заходить в наш металл, потому что видят комфортный уровень поддержки, и скорее upside, чем downside с $1200″.

При этом, отмечает Донской, если цена на золото не будет падать, при таком слабом рубле российские золотодобытчики и дальше будут чувствовать себя комфортно. Если же цена на золото продолжит снижение, все будет зависеть от темпов падения.

ЦБ идет в наступление

Для российского рынка 2014 год примечателен еще одним важным трендом — взрывным ростом объемов золота в составе международных резервов. По состоянию на начало декабря 2014 года он достиг 38,2 млн унций (1,188 тыс. тонн) — максимума за последние два десятилетия.

За 11 месяцев Россия закупила 4,9 млн унций золота (около 152 тонн), это более половины годового производства внутри страны (в 2013 году производство составило 254 тонны, прогноз по итогам 2014 года — 275 тонн). По данным World Gold Council, Россия в уходящем году с большим отрывом лидирует по объемам закупок золота. Правда, аналитики не исключают, что в декабре 2014 года ЦБ РФ начал продавать золотой запас в попытках стабилизировать экономику страны. «Покупки или продажи золота на внутреннем рынке могут использоваться Банком России в качестве дополнительного инструмента регулирования рублевой ликвидности банковского сектора. В течение последних нескольких лет Банк России приобретает монетарное золото на внутреннем рынке», — объясняли «Интерфаксу» ранее в ЦБ.

Популярность возврата к «золотому стандарту» дошла до того, что депутаты ЛДПР предложили запретить продажу отечественного золота нерезидентам, а также вывоз его с территории РФ (этот законопроект Госдума может рассмотреть в первом чтении уже в весеннюю сессию 2015 года).

В других странах выдвигались похожие инициативы. Ультраконсервативная Швейцарская народная партия (ШНП) вынесла на референдум популистский законопроект, обязывающий Национальный банк Швейцарии держать в золоте не менее 20% золотовалютных резервов, не продавать золото в будущем, а также вернуть в страну золото, хранящееся за рубежом (около 20% принадлежащего государству драгметалла хранится в Великобритании и 10% — в Канаде). Однако рядовые швейцарцы инициативу не поддержали.

Центральный банк Нидерландов в ноябре сообщил о репатриации из США 20% своих золотых резервов (около 122,5 тонны), теперь в Амстердаме будет храниться столько же голландского золота, сколько и в Нью-Йорке — 31% (еще 20% — в Канаде, 18% — в Великобритании). Согласно заявлению банка, данная мера призвана способствовать более равномерному распределению его резервов и может «позитивно повлиять на доверие граждан» к ЦБ. В 2013 году часть золотых резервов репатриировала Германия (изначально планировалось вернуть в страну все принадлежащее ей золото, но инициатива встретила серьезное сопротивление).

Читайте также  Покупка золотых слитков за рубежом

Впрочем, считают эксперты, на рынок золота, в том числе на его цену, активность центробанков все равно вряд ли может оказать существенное значение. «Не думаю, что действия одного центробанка способны повлиять на цену золота (если только это не Федеральный резерв и не Китай). Цена золота не определяется одним лишь балансом спроса и предложения. В основном это инвестиционный инструмент», — говорит Донской.

Растет ювелирное потребление золота, но еще большими темпами увеличивается спрос со стороны населения, отмечает Вязовский. «Люди, напуганные кризисом, крушением фондовых рынков, девальвацией национальных валют, обращаются к вечным ценностям — золотым слиткам и золотым инвестиционным монетам», — объясняет эксперт.

Отметил он также и то, что стремление защитить свои накопления оказалось свойственно не только россиянам, у которых проблема с дешевеющими рублями, но и европейцам. Так, в Германии в ноябре была зафиксирована продажа 15 тонн золота — рекордный за последние три года объем. И больше всего желтый металл покупали люди, которые впервые в своей жизни инвестировали в золото.

Негласные номинации

Опрошенные «Интерфаксом» эксперты фактически единогласно называют «сделкой года» на отечественном золотом рынке покупку Polymetal золотого проекта Кызыл в Казахстане. Базовая сумма сделки — $618,5 млн, из них $318,5 млн Polymetal заплатил денежными средствами, а на $300 млн выпустил новые акции (в результате продавец — Sumeru Gold Тимура Кулибаева, зятя президента Казахстана — получила 7,45% Polymetal). Кроме того, возможно отложенное дополнительное денежное вознаграждение до $500 млн.

Кызыл — крупное месторождение с запасами 6,7 млн унций и содержаниями 7,5 г/т (JORC). Его покупка увеличила запасы Polymetal в золотом эквиваленте в полтора раза. В связи с приобретением этого проекта компания пересмотрела приоритеты в отношении своих проектов в РФ: отказалась от расширения Албазино, сократила работы по развитию золоторудных проектов Кутын и Маминское. Остался только относительно небольшой проект Светлое в Хабаровском крае.

«Крупные проекты — Майское и Албазино — компания завершила, оставались только достаточно небольшие. При этом постепенно приобретал остроту вопрос о размере запасов на ряде старых предприятий. Такая крупная сделка, как Кызыл, во многом закрыла этот вопрос, хотя и ценой определенных рисков», — считает Донской.

Более точно оценивать проект аналитики не берутся, потому что компания еще не сообщила всех его деталей. Предварительно Polymetal оценил общие инвестиции в развитие проекта Кызыл в $440-640 млн. В том числе $40 млн планируется потратить уже в 2015 году (включая затраты на подготовку ТЭО и проектирование).

Nordgold расширяет ресурсную базу за счет объектов на стадии геологоразведки и участков-сателлитов. В 2014 году российский золотодобытчик получил опцион на 50,01% в проекте Montagne d’Or во Французской Гвиане и купил около 9% своего партнера по этому проекту — Columbus Gold. Также компания приобрела проект Ronguen Gold в Буркина-Фасо, который находится всего в 10 км от принадлежащего Nordgold рудника Bissa, и 23,7% канадской геологоразведочной Northquest, которой принадлежит золотой проект Pistol Bay на севере Канады. В РФ Nordgold получила новую лицензию по соседству с участками «Бурятзолота».

Kinross и Highland Gold в 2013 году как раз завершили свои основные проекты развития, в 2014 году они ограничились покупкой лицензий вблизи своих действующих месторождений.

Но главное инвестиционное разочарование года (которое, правда, не стало особым сюрпризом для отрасли) — отказ Polyus Gold от планов запуска Наталкинского ГОКа летом 2015 года. Изначально Polyus обещал запустить Наталку еще в 2009 году с капзатратами в $600 млн, к настоящему времени ясности со сроками ввода нет, а вложено уже минимум $1,4 млрд. Весной 2013 года Polyus связывал очередную задержку пуска с низкими темпами строительства в зимний период, в конце 2013 года — с ценами на золото. Обнародованные в ноябре 2014 года причины — резкое сокращение запасов и ресурсов — вообще ставят под вопрос будущее проекта. Какая-то ясность может появиться в январе 2015 года, когда, как надеется компания, будет завершена переоценка минерально-сырьевой базы месторождения.

Соседствующий с Наталкой проект Павлик, ГОК на котором ИК «Арлан» планировала запустить в эксплуатацию еще летом 2014 года, пока также в подвешенном состоянии.

Petropavlovsk вообще решил свести инвестиционную активность к минимуму (в 2015-2019 годах capex ожидается не более $45 млн в год). В том числе, ввод в эксплуатацию фабрики автоклавного выщелачивания (POX, основной проект развития компании) откладывается минимум на 5 лет. По подсчетам Petropavlovsk, в общей сложности на ее строительство нужно около $500 млн, по состоянию на конец I полугодия 2014 года уже потрачено свыше $190 млн.

Petropavlovsk вообще смело можно считать компанией, вернее, «антикомпанией» 2014 года. Этот золотодобытчик мелькал в новостях чаще, чем любой другой его отечественный коллега, и стал своего рода энциклопедией отраслевых проблем: масштабные проекты, финансируемые из заемных средств, сложные активы.

В феврале 2015 года у Petropavlovsk подходит срок погашения конвертируемых бондов на $310,5 млн — и, признала компания, у нее нет средств на эту выплату. Кроме того, существует риск нарушения ковенантов по банковским кредитам по итогам 2014 года. С тех пор как компания сделала это заявление в апреле 2014 года, ее капитализация упала в 13 раз и сейчас составляет уже менее $20 млн (в апреле она превышала $250 млн, а, для сравнения, в начале 2013 года — $1 млрд).

Чистый долг Petropavlovsk по состоянию на 30 сентября составляет $902 млн. По прогнозу Sberbank CIB, к концу 2014 года он снизится до $840 млн, а EBITDA по итогам года составит $220 млн, то есть соотношение чистого долга к EBITDA окажется около 3,8.

В начале декабря Petropavlovsk объявил параметры рефинансирования бондов. Они так разочаровали инвесторов, что котировки только ускорили падение. Компания планирует не только выпустить новые конвертируемые облигации (ставка вырастет с 4% до 9%), но и провести допэмиссию по цене значительно ниже рыночной. Уставный капитал при этом размоется в 16 раз.

«Издержки Petropavlovsk — одни из самых высоких по отрасли: total cash cost — $900-950 на унцию, all-in cash cost — около $1100-1200 на унцию, что при текущей цене золота не оставляет возможностей для генерации свободного денежного потока. Одна из основных проблем — низкое качество активов. Содержания драгметалла на действующих объектах недостаточно высокие, а для переработки упорных руд необходимо строительство POX, — комментирует положение Petropavlovsk Вадим Астапович из «ВТБ Капитала». — Компания на данный момент оказалась во власти кредиторов и предложенная схема реструктуризации долга — фактически единственный выход для нее, чтобы не допустить дефолта по конвертируемым облигациям в феврале 2015 года».

Цены на драгоценные металлы

К благородным металлам относятся золото, серебро, платина, а также остальные металлы платиновой группы (иридий, осмий, палладий, родий, рутений). Благородные металлы не подвержены коррозии и окислению, что отличает их от большинства других металлов. Свое название они получили главным образом благодаря высокой химической стойкости, и красивому внешнему виду в ювелирных изделиях, а также в монетах. Все они, благодаря их редкости, являются также драгоценными металлами.

Некоторые драгоценные металлы традиционно относятся к валютным ценностям (в частности, многие центральные банки включают их в состав золотовалютных резервов), и являются объектом межбанковских сделок. Это такие металлы, как золото, серебро, платина, палладий — на них устанавливаются банковские курсы по отношению к валюте той или иной страны. Поэтому в стандарте ISO 4217 им присвоены отдельные буквенные и цифровые коды.

Курс НБУ (металлы)
  • XAU
  • XAG
  • XPT
Официальный курс банковских металлов НБУ на 5.11.2021

Код металла Наименование Курс (грн.)
959 XAU Золото 1 Oz 46948,9800
961 XAG Серебро 1 Oz 626,2200
962 XPT Платина 1 Oz 27358,3400
964 XPD Палладий 1 Oz 53544,9300
  • Oz – тройская унция = 31.10348 грамм
  • Источник: https://bank.gov.ua

Сохраняет функции валютных металлов, главным образом, золото. Это один из наиболее ценных благородных металлов, выполняющий функцию всеобщего эквивалента. Серебро ранее также активно использовалось в качестве денег, но затем, после чрезмерного насыщения рынка, оно фактически утратило эту функцию. Тем не менее, в настоящее время серебро хранится в составе валютных резервов некоторых центробанков, но в достаточно малых объемах.

Мировые цены на драгоценные металлы

Архив курсов:
металлы
  • 2006
  • 2007
  • 2008
  • 2009
  • 2010
  • 2011
  • 2012
  • 2013
  • 2014
  • 2015
  • 2016
  • 2017
  • 2018
  • 2019
  • 2020
  • 2021
  • 2006 – 2021

Ориентиром мировых цен на драгоценные металлы являются т.н. Лондонские фиксинги. Считается, что это наиболее справедливые уровни цен для драгметаллов. Фиксинги проводятся в каждый рабочий день на торгах LBM (London Bullion Market — Лондонский рынок драгоценных металлов). На основании ценовых заявок членов LBMA (London Bullion Market Assotiation) ежедневно по рабочим дням, дважды в день (торги в 10:30 и 15:00 GMT) проводится фиксинг для золота, и один раз — для серебра (торги в 12:00 GMT). Результаты торгов незамедлительно передаются международным информационным агентствам, и признаются в качестве «справочной цены» по всему миру.