Как начать торговать акциями

Как начать торговать на бирже. Инструкция для начинающих трейдеров

Если вы решили заняться инвестициями, представьте, что вы собрались в долгую поездку на автомобиле. И прежде чем сесть за руль, вам следует обдумать ряд важных моментов.

— Куда вы едете? Каковы ваши финансовые цели?

— Как долго вы рассчитываете пробыть в пути? Каковы ваши инвестиционные горизонты? Хотите ли прибыль уже завтра или готовы подождать несколько лет?

— Что нужно взять с собой в поездку? Во что вы хотели бы инвестировать средства?

— Сколько бензина нужно залить в бак? Сколько денег вы сможете выделить сейчас и в будущем для достижения ваших целей?

— Будет ли промежуточная остановка? Есть ли у вас краткосрочные финансовые потребности?

— Как долго вы планируете оставаться в точке назначения? Нужно ли будет жить только за счет инвестиций в последующие годы или будут дополнительные доходы?

Пока вы не дали себе четкие ответы на эти вопросы — выезжать из дома не следует. Вероятность доехать, конечно, остается, но риск застрять где-то по пути растет.

Так и инвестирование не терпит халатного отношения к планированию. Точные цифры в вашем начальном плане — залог осмысленного пути в дальнейшем.

Как практически любое длительное путешествие, инвестиции требуют начального капитала. И здесь есть несколько важных моментов. Во-первых, в рынок акций вы должны инвестировать только очень небольшую часть от имеющихся у вас свободных денежных средств (например, 20% сбережений). Во-вторых, не может идти даже и речи о том, чтобы «занять у друзей, взять кредит в банке, быстренько заработать на рынке 50% годовых и быть счастливым». Нельзя торговать на взятые в кредит деньги! Потому что риски в любом случае присутствуют, а если над вами будет довлеть необходимость вернуть первоначальный капитал кредиторам — это приведет к психологическому дискомфорту и ряду ошибок. Только на свои и только на небольшую часть сбережений.

Шаг первый. Обучение

Конечно, сложно ехать на автомобиле, если вы не знаете правил дорожного движения и вообще впервые садитесь за руль. Поэтому рекомендуем начать с обучения. Для начала прочитайте любую книгу по биржевой торговле. Разумеется, по одной книжке — какой бы гениальной она не была — торговать вы не научитесь, как не научитесь сочинять стихи, прочитав красочный и понятный «Букварь».

Со своей стороны мы можем предложить большое количество учебных материалов на самые различные темы в разделе обучение на нашем сайте. Также новичкам мы можем предложить краткую инструкцию о том, с каких тем лучше начать освоение инвестиционного ремесла. Для этого можно ознакомиться со специальным обзором Я новичок на фондовом рынке. С чего начать.

Помимо обучающих материалов при желании можно найти целый ряд курсов по фондовому рынку для новичков. Прелесть технологий в том, что сегодня вам не обязательно изо дня в день спешить после работы на вечерние очные занятия, — можно проходить обучение онлайн, зачастую даже бесплатно. Здесь можно узнать подробнее о различных видах обучения торговле на рынке акций.

Шаг второй. Открываем демо-счет

В рамках первых шагов на рынке рекомендуем не пренебрегать демо-торговлей. Даже если средства позволяют вам потратить значимую сумму на получение опыта и тестирование различных стратегий, есть ряд нюансов, которые не требуют материальных затрат.

Как минимум, в рамках учебной торговли вы сможете изучить торговый терминал, увидеть реальные заявки, «набить руку», исправить мелкие технические ошибки при тестировании торговых идей. И все это без риска и абсолютно бесплатно.

Шаг третий: Выбираем брокера и открываем реальный счет

В любой момент, когда вы поймете, что готовы к реальному рынку, просто откройте счет у выбранного вами брокера, заведите деньги и начните совершать операции. Однако не торопитесь заносить всю имеющуюся сумму: есть один важный момент, который часто игнорируется, а затем дорого оплачивается новичками, — психология. Именно она часто становится камнем преткновения неискушенных инвесторов. Просто поверьте: торговля на реальные средства кардинально отличается от торговли на «фантики». Вы неизбежно столкнетесь с рядом психологических ловушек, который будут мешать реализовывать ваши торговые планы. Чтобы понять и преодолеть все психологические преграды, очень разумно на начальном этапе инвестировать реальные деньги, но в небольших объемах. Даже небольшие потери дадут вам представления о том, что такое психология торговли. При этом вы получите ценные уроки практически без угрозы для вашего счета.

Подробнее о психологии в трейдинге можно узнать из материалов сборника Лучшие материалы на тему психологии

Один из важнейших шагов — выбор брокера. Как выбор машины для дальней поездки влияет на итоговый успех мероприятия, так и выбор брокера определяет набор ваших возможностей в процессе инвестирования. Выбирайте по понятным вам параметрам: удобство открытия счета, размер комиссии, первоначальная сумма инвестиций, торговые платформы и т.п.

Например, БКС Брокер предлагает начинающим трейдерам тариф «БКС-Старт», который позволяет протестировать различные услуги компании и познакомиться с преимуществами фондового рынка. Тариф, например, предполагает пониженные комиссии на первые 30 календарных дней, а также возможность персональных консультаций с биржевыми тренерами компании.

Открыть счет сегодня очень легко. Как правило, для этого даже не нужно посещать офисы брокерских компаний. Ряд из них предлагают открыть счет онлайн, просто прикрепив к заявке копии необходимых документов. Внимательно изучите соответствующий раздел на сайте выбранного брокера или свяжитесь по телефону/skype и т.п.

Когда счет открыт, нужно определиться с программным обеспечением. Различные компании предлагают свои терминалы для торговли на рынке. Наиболее популярная и функциональная программа для работы на фондовом рынке — QUIK. Версии этой программы есть не только для персонального компьютера, но и для веба, и даже iQUIK для iPhone и iPad. В любом случае выбранный вами брокер сможет порекомендовать ту или иную платформу и даже обучить работе с ней.

Шаг четвертый: Выбираем свою стратегию

В начале текста мы задумали путешествие на автомобиле. Однако никогда не поздно передумать и добраться до нужного нам пункта назначения на общественном транспорте — автобусе, самолете и т.п. Нужно только купить билет. Когда речь идет об инвестициях, тоже можно отказаться от самостоятельного управления деньгами — просто сесть в этакий автобус (купить, например, ПИФ) и расслабленно наблюдать в окно, ожидая, когда тебя привезут к финансовой независимости. Путь может быть извилистым, долгим, с рядом остановок и все решения принимает водитель (управляющий). Когда за рулем автомобиля вы, то только вы следите за дорогой и выбираете маршрут, т.е. те финансовые инструменты, которые помогут вам заработать, и стратегию работы с ними.

В рамках такого подхода с 2018 г. БКС предлагает инвесторам уникальный инновационный продукт — торговые рекомендации на основании данных от искусственного интеллекта, которые анализируются с помощью специального программного комплекса Risk Assessment Innovative System (RAIS). Для получения доступа к одному из наиболее современных инвестиционных инструментов необходимо подключить специальный тариф Искусственный интеллект.

Если же вас привлекает больше самостоятельная торговля, то на начальном этапе вы должны определиться, будете ли вы инвестором или спекулянтом, какие акции включите в свой инвестиционный портфель, а также какой торговой системы будете придерживаться. Дело в том, что для стабильного получения прибыли от торговли на финансовых рынках надо строго придерживаться определенных правил, которые инвестор сам определяет для себя опытным путем. Свод таких правил, определяющих момент входа и выхода из рынка, объемы вложений и выбор финансового инструмента, и называется торговой системой. Подробнее об этом в специальном материале.

Со временем вы сами поймете, вероятно, чего вам не хватает в работе на бирже. Возможно, вам нужна помощь экспертов (торговые рекомендации может предоставлять брокер, кроме того, есть ряд сообществ, где можно общаться с трейдерами и получать советы), или серьезная аналитика, или вы задумаетесь об алгоритмической торговле (с помощью роботов), или дополнительном обучении.

Помните только один важный момент: зарабатывать на фондовом рынке может практически каждый. Вспомнить хотя бы Ричарда Дениса, который во второй половине прошлого века заключил пари со своим другом, набрал с улицы 23 человека, дал им денег и научил торговать. И эти 23 человека, впоследствии названные «черепахами», заработали для него и себя миллионы долларов.

Торговля
на московской
бирже

Как начать торговать на ММВБ

Каждый опытный инвестор когда-то был начинающим. Если вы тоже начинающий и ещё не знаете, как торговать на Московской валютной Бирже, как открыть счет на ММВБ и можно ли вообще торговать на ММВБ физическому лицу, это статья будет вам полезна. Разберёмся в главном понятии. Московская Биржа (ММВБ) — это официальная онлайн-площадка, на которой законно вращается капитал. Биржу можно воспринимать как большой рынок, где торгуют ценными бумагами, валютой и контрактами.

На бирже торгуют трейдеры — банки, компании и частные инвесторы. На определённых условиях и вы можете стать инвестором. В этой статье мы расскажем, как попасть на Московскую Биржу и как торговать на Московской Бирже физическому лицу. А также проясним, как и на каких рынках происходит трейдинг.

Биржевые особенности

Прежде чем рассказывать, как торговать на Московской Бирже, поясним особенности самой биржи. ММВБ работает по собственному расписанию: электронные торги стартуют и финишируют в определённые часы. В это время биржа наполняется заявками. Участники (продавцы и покупатели) сообщают друг другу, что хотят продать, что купить и по каким ценам. Подать заявку и заключить сделку — не одно и то же.
Если вы подали заявку и передумали её реализовывать до того момента, как её принял другой игрок, вы можете всё отменить. Если же её кто-то принял — отступать некуда. Поэтому все свои решения здесь нужно продумывать и осознавать. Проведение всех сделок безопасно: биржа контролирует операции, а государство контролирует биржу.

Основные Рынки

Пробовать навыки можно на нескольких рынках ММВБ: фондовом, валютном, срочном. Мы познакомим вас с площадками, которые особо востребованы у частных инвесторов.

Фондовый рынок

Это рынок ценных бумаг различных компаний. Он вам подходит, если по времени вы намерены инвестировать не меньше года. Существует несколько форм инвестиций.

Срочный рынок

Сделки на срочном рынке предполагают точный срок исполнения — от этого и вытекает название рынка. Продавец предлагает актив (ценные бумаги, валютные пары, индексы и пр.) и договаривается с покупателем о цене и сроке поставки (если поставка нужна). В качестве срока указана дата в будущем, а цена закрепляется текущим моментом: в этом и есть смысл контракта. Заключённый контракт купли-продажи называют фьючерсом. До момента исполнения фьючерса продавец и покупатель несут обязательства перед биржей. На срочном рынке ММВБ участники торгуют следующими контрактами:

  • фьючерсы на индексы РТС, Московской Биржи;
  • фьючерсы на акции различных компаний, валютные пары, процентные ставки;
  • фьючерсы на нефть и сахар;
  • фьючерсы на драгметаллы.
Читайте также  Как вычитаются проценты

Рынок характеризуется небольшими комиссиями, высокой ликвидностью и низким гарантийным обеспечением. Чтобы обезопасить себя от риска, выбирайте ликвидные активы.

Валютный рынок

На бирже ММВБ вращаются валюты восьми стран. Их котировки колеблются ежесекундно: кто-то может на этом заработать, а кто-то потерять. Понять суть валютных операций легко: продать дороже, чем купили. Но вот как торговать на Московской Бирже без потерь — вопрос посложнее. Вам пригодится внимательность, осторожность и интуиция. Чтобы из раза в раз делать верный выбор, придётся интересоваться аналитическими обзорами, читать мнения финансовых экспертов. Если будете уделять этому по полчаса времени ежедневно, то через пару месяцев начнёте разбираться в причинах роста и падения валют. И сможете прогнозировать часть валютных скачков. Помните — абсолютных и всегда верных прогнозов не бывает, но от этого играть интереснее. Информацию о том, как торговать валютой на ММВБ физическому лицу (и не только валютой) мы расскажем далее.

Торговля на бирже для физических лиц: с чего начать?

Трейдингом может заниматься любой совершеннолетний гражданин с паспортом РФ и доступом в интернет. Ещё понадобятся деньги, знания, спокойствие и официальный посредник.

Дорогая лотерея для избранных: разбираем 7 мифов о торговле на бирже

1. Для начала нужно много денег

Для того чтобы начать торговать на бирже, много денег не требуется. Напротив: для новичков большие суммы на первых этапах противопоказаны. Если сразу начать торговать в больших объемах, велик риск потерять слишком много. Поэтому многие брокеры открывают счета для торгов от нескольких тысяч рублей.

В целом, если вы можете положить деньги на депозит в банке, значит вам по карману купить ценные бумаги и на бирже. Это всего лишь два разных способа заставить свободные деньги работать.

Профессионалы рекомендуют торговать на суммы от 30 тыс. или 35 тыс. руб. С подобным капиталом можно начинать торги. С ним можно вложить деньги в разные активы, а не в один, и сформировать полноценный портфель. А это первый шаг к портфельным инвестициям.

Вердикт: неправда. Достаточно ₽30 тыс.

2. Торговать на бирже — все равно что играть в казино

Многие убеждены, что движение стоимости акций на бирже имеет мало общего с рациональностью, а инвестиции больше похожи на азартные игры. Это далеко не так.

В короткий период стоимость акций на бирже, конечно, может меняться иррационально. Но если говорить о перспективе — например, от одного года, — то у компании с хорошо поставленным бизнесом акции не могут надолго уходить в минус. И если на какой-то период негативные события пошатнут котировки, чаще всего крепко стоящие на ногах эмитенты находят способ вернуться к росту.

Другими словами, динамику акций компании на рынке во многих случаях можно предсказывать. Правда, для этого придется внимательно изучать деятельность компании и всю ее бизнес-модель. С миром азартных игр, где все решает только случай, это имеет мало общего.

Вот что бывает, если чересчур увлечься игрой на бирже:

Определенный элемент схожести в том, что итог вложений заранее не известен. Плюс более рискованные вложения могут обернуться как большим доходом, так и большим убытком. Но покупка ценных бумаг — операция с ненулевым результатом. Вы покупаете ценные бумаги работающих компаний — компания получает прибыль, а значит, рано или поздно на прибыль сможет рассчитывать и инвестор. Как минимум в виде дивидендов.

Вердикт: неправда. У фондового рынка есть свои закономерности

3. В торговле нет ничего сложного

Существует мнение, что для торговли на бирже достаточно заключить договор с брокерской компанией — и вперед, можно торговать. Технически это так, но на практике такое отношение может быть опасным.

Биржа требует ответственного подхода. Если вы решили торговать на бирже, нужно готовиться к необходимости изучать не только техническую сторону фондовых рынков. Например, вам придется погружаться в многостраничные финансовые отчеты, чтобы понять состояние дел той или иной компании, изучать рынки, интересоваться экономикой. Другими словами, от инвестора потребуются определенные мыслительные усилия.

Обычный договор с брокерской компанией подразумевает, что все решения об операциях на бирже вы принимаете сами. Излишняя самоуверенность или нехватка базовых знаний приведет к неверным решениям и потере денег.

Поэтому на первых этапах вам может понадобиться консультант, которого могут предоставить брокерские компании. На это уйдут дополнительные средства, но убытки от неграмотно принятых решений могут ударить по вашему капиталу намного ощутимее.

Вердикт: 50/50. Сложности есть, но они преодолимы

4. Торгуют только профессионалы

Из предыдущего мифа возникает другой: если ты не эксперт, то лучше вообще не соваться на биржу. Для торгов на бирже действительно требуются знания — но все эти знания доступны.

Вам не потребуется получать экономическое или математическое образование. Инвесторами становятся все: студенты, домохозяйки, инженеры, врачи — кто угодно. Для погружения в тему стоит почитать тематические блоги, сайты, посвященные инвестициям и биржам, а также книги для тех, кто только собирается торговать на бирже — все это есть в интернете в достаточном количестве, чтобы получить базовые знания.

Мы нашли книгу, с которой можно начать освоение темы:

Особенно усидчивые могут записаться на онлайн-курсы. Все это в комплексе поможет разобраться, как вычленять главное из финансовых отчетностей.

Вердикт: 50/50. Непрофессионалы способны заработать на бирже

5. Лучшего всего покупать упавшие в цене акции

Миф о том, что дешевеющие акции можно считать хорошей инвестицией, широко распространен. С одной стороны это действительно так, но есть свои тонкости.

Для того чтобы заработать на снижении акций, у инвестора должна быть обоснованная уверенность в том, что цена со временем вырастет. И понимание, почему она падает в настоящий момент. Хороший пример — компания Kraft Heinz.

Еще в 2017 году акции этого производителя кетчупов стоили больше $95. Но из-за непродуманной стратегии развития ценные бумаги начали стремительно дешеветь. Компания просто не успевала за тенденциями на рынке продуктов питания и быстро теряла долю на рынке.

В 2017 году котировки Kraft Heinz начали падать и продолжают это делать до сих пор. Акции Kraft Heinz сегодня оцениваются в скромные $25. Если изучить ситуацию, в которой оказалась компания, то становится ясно: покупать ее акции — плохая идея. Сейчас никто не сможет предсказать, выберется Kraft Heinz из кризиса или нет.

Вердикт: 50/50. Многое зависит от специфики бизнеса

6. Заработать можно только на росте акций

Привычная в глазах новичков система заработка на бирже: купить акции, пока они стоят дешево, а потом продать, когда цены вырастут. На деле это только один из способов.

Можно, например, стабильно получать дивиденды и не думать о стоимости акций вообще.

Тем, кто хочет найти самые дивидендные акции на рынке, рекомендуем эту статью:

А можно получить прибыль на понижении стоимости ценных бумаг. Такая стратегия называется короткой позицией , или «шортом». Ее суть в следующем. Вы ожидаете, что акции определенной компании через некоторое время упадут в цене. Этих акций у вас нет и покупать их самостоятельно не имеет смысла, раз уж они скоро подешевеют. Но вы можете взять их в долг у брокера.

Брокер позволяет вам продать акции на определенную сумму. В момент продажи деньги на вашем счете уменьшаются на сумму проданных акций. То есть брокер как бы кредитует вас бумагами, продавая их за вас под залог ваших денег.

Через какое-то время вы должны вернуть брокеру эти бумаги, купив их на рынке. Если ваш прогноз сбылся, то акции вы купите дешевле, чем продали их ранее. Брокер получит назад свои бумаги, а на вашем счете окажутся деньги. Если план на понижение стоимости сработал, деньги на счет вернутся с прибылью.

Вердикт: неправда. На снижении акций тоже можно заработать

7. Брокеры меня обманут

Надзор со стороны специальных органов (в России это Центральный банк) и достаточно прозрачная система отчетности брокера перед клиентом практически не оставляют возможности для обмана. Конечно, за вывеской брокерской компании могут скрываться мошенники, но вы сможете их узнать по набору простых примет.

У брокера должна быть лицензия, выданная Центробанком или Федеральной службой по финансовым рынкам, а компания, на которую работает брокер, должна быть зарегистрирована в России. А еще брокер не имеет права обещать точный процент прибыли — если он это делает, значит что-то тут не так.

Проверить брокера можно в специальных реестрах на сайте Центробанка и МосБиржи. Если брокер в списке есть, значит ему можно доверять с большой долей уверенности. По крайней мере этому брокеру доверяет главный финансовый институт в стране и самая крупная в России торговая площадка.

И еще одно уточнение: квалифицированный брокер заинтересован в прибыли своих клиентов. Ведь чем больше вы заработаете на акциях, тем на большую комиссию сможет претендовать брокер.

Вердикт: смотря какой брокер. Надо проверить репутацию компании до начала торгов

Лицо, выпускающее ценные бумаги. Эмитентом может быть как физическое лицо, так и юридическое (компании, органы исполнительной власти или местного самоуправления). Способ торговли на бирже, когда инвестор заимствует у брокера акции, которыми сам не владеет, чтобы продать их по текущей рыночной цене с тем, чтобы купить эти же акции по более низкой цене и извлечь выгоду. В этом случае инвестор ограничен сроками расчетов, а открытие короткой позиции сопряжено с высоким риском. Финансовый инстурмент, используемый для привлечения капитала. Основные типы ценных бумаг: акции (предоставляет владельцу право собственности), облигации (долговая ценная бумага) и их производные. Подробнее Регламентированный рынок, где встречаются продавцы и покупатели, торгующие различными активами: акциями, облигациями, валютой, фьючерсами, товарами. Стать участником торгов на бирже может каждый – для этого нужно открыть брокерский счет. Каждая сделка заключается по рыночной цене, совершается практически мгновенно, а также регистрируется и контролируется. Подробнее Инвестиции — это вложение денежных средств для получения дохода или сохранения капитала. Различают финансовые инвестиции (покупка ценных бумаг) и реальные (инвестиции в промышленность, строительство и так далее). В широком смысле инвестиции делятся на множество подвидов: частные или государственные, спекулятивные или венчурные и прочие. Подробнее Дивиденды — это часть прибыли или свободного денежного потока (FCF), которую компания выплачивает акционерам. Сумма выплат зависит от дивидендной политики. Там же прописана их периодичность — раз в год, каждое полугодие или квартал. Есть компании, которые не платят дивиденды, а направляют прибыль на развитие бизнеса или просто не имеют возможности из-за слабых результатов. Акции дивидендных компаний чаще всего интересны инвесторам, которые хотят добиться финансовой независимости или обеспечить себе достойный уровень жизни на пенсии. При помощи дивидендов они создают себе источник пассивного дохода. Подробнее

Читайте также  Где найти код операции на чеке qiwi

Акции: что нужно знать перед покупкой

В 2020 году объем торгов акциями на Московской бирже достиг исторического максимума — 23,9 трлн рублей, что вдвое больше, чем за год до этого. При этом на частных инвесторов в этом объеме пришлось 40,6%. Для сравнения: в объеме торгов облигациями доля частников составила только 13%, а на спот-рынке валюты — 12,3%.

Со стороны властей приток на рынок непрофессиональных инвесторов вызывает обеспокоенность за судьбу россиян. Так, президент России Владимир Путин в конце января 2021 года потребовал защитить интересы граждан, вкладывающих деньги в ценные бумаги, чтобы эти люди не стали «новой версией обманутых дольщиков».

«Это по определению более рискованно, чем банковские вклады. Необходимо защитить интересы людей, которые вкладывают свои деньги в рынок ценных бумаг, не являясь при этом профессиональными инвесторами, нужно позаботиться о снижении их рисков», — заявил он.

При этом летом 2020 года был принят закон, закрепляющий требования к квалифицированным и неквалифицированным инвесторам. Его основные положения вступят в силу только в 2022 году, но ЦБ предложил ускорить процесс и начать специальное тестирование инвесторов уже в 2021 году. Соответствующий законопроект был внесен в Госдуму, плюс он вводит дополнительные ограничения.

Неправильный подход к покупке акций действительно создает риск и потерять деньги, и разочароваться в фондовом рынке. Мы уже разбирали некоторые другие активы для инвестирования — например, драгоценные металлы. Разберемся теперь, какие возможности дают своему владельцу акции.

Что вообще такое акция?

Ценная бумага, которую выпускает компания-эмитент.

Покупатели акций фактически становятся совладельцами компании и имеют право на долю активов и прибыли, пропорциональную имеющемуся у них количеству бумаг. А компания в свою очередь получает средства, которые может направить на развитие.

Какие права получает владелец акций?

  • Право голоса на собрании акционеров. Тем самым владельцы бумаг могут участвовать в жизни компании.
  • Получать дивиденды. Выплачивать их или нет, компании, как правило, решают раз в год. И да, могут вообще этого не делать, а направлять всю прибыль на дальнейшее развитие.

При этом с этими правами связаны особенности разных видов акций. Они могут быть:

  • обыкновенными. Как раз и дают право голоса на собрании акционеров и возможность участвовать в распределении прибыли, но не дают преимуществ при выплате дивидендов;
  • привилегированными. В них заранее установлен конкретный размер дивидендов. Кроме того, владелец получает преимущественное право при распределении дивидендов и активов. Например, при банкротстве компании в очереди на распределение ее активов владельцы привилегированных акций будут стоять перед владельцами обыкновенных. Права голоса, как правило, не имеют, но в отдельных случаях закон допускает их голосование. Далеко не все компании в принципе выпускают такие акции.

Впрочем, не стоит обольщаться, что покупка небольшого пакета акций позволит вам влиять на корпоративные решения компании. Потому что существует нюанс в виде «контрольного пакета акций». Хозяин такого пакета (мажоритарный акционер) не стопроцентный собственник компании, но он владеет большей ее частью и, как следствие, получает над ней контроль. Абсолютное преимущество дает 50% бумаг плюс одна голосующая акция. Но на практике для управления предприятием бывает часто достаточно и меньшего размера контрольного пакета акций, отмечают в компании «Открытие Брокер». Инвестор всегда может узнать, кто владеет контрольным пакетом акций, — публичные компании должны раскрывать информацию о своих основных акционерах.

Где можно купить акции?

Акции торгуются в основном на бирже, хотя возможны и внебиржевые продажи. Но у последних нет строгих правил проведения, и они имеют сравнительно низкие гарантии выполнения обязательств. Хотя есть и плюсы — торговать бумагами на внебиржевом рынке можно в любое время.

Биржевая торговля более прозрачная, плюс площадка тщательно оценивает компании-эмитенты. Российские биржи распределяют их по уровню листинга — первый, второй (котировальные списки) и третий (некотировальный список). Неквалифицированные инвесторы могут без ограничений покупать ценные бумаги из котировальных списков.

В России главные биржи — Московская и Санкт-Петербургская. Из крупнейших мировых на слуху регулярно оказываются, например, Нью-Йоркская, Лондонская, NASDAQ и т.д.

При этом частное лицо не может самостоятельно покупать-продавать акции — ему для этого нужен посредник-брокер. Развитие мобильных приложений очень сильно упростило процесс открытия брокерского счета и выхода на биржу. Подробнее о том, как выбрать брокера, можно прочитать здесь.

Как на акциях можно заработать?

Это можно делать:

  • получая дивиденды. Но помним, что компания все еще может решить их и не выплачивать;
  • торгуя акциями на бирже.

Если коротко, то, торгуя, на акциях можно зарабатывать двумя способами, объясняет Московская биржа. Первый — купить подешевле, чтобы потом продать подороже. Такие операции рассчитаны на то, что актив подорожает.

Второй — сделка без покрытия с целью заработать на снижении стоимости актива. По сути, это продажа бумаг, которых у вас нет. То есть можно взять акции в долг у брокера, продать их и ждать снижения. Затем выкупить подешевевшие бумаги и вернуть их брокеру. Если падение произошло, вы получите разницу между ценой продажи и выкупа.

Но если акции, наоборот, будут расти в цене, то вы будете вынуждены покупать их гораздо дороже, теряя тем самым деньги.

При этом нужно различать трейдинг и инвестирование.

Трейдеры зарабатывают именно на постоянной торговле ценными бумагами. Их прибыль складывается из ценовой разницы. А при принятии решения они часто опираются на технический анализ рынка и смотрят на график движения цены, чтобы понять, что делать с бумагой. Такая торговля требует быстрого принятия решений и связана со стрессом.

Инвесторы же вкладывают деньги в бумаги на длительный срок (хотя бы от года) и получают прибыль от роста цен и полученных за время вложений дивидендов. Основа их решений — фундаментальный анализ. Они изучают бизнес компании, финансовую отчетность, ситуацию в экономике и т.д.

Для новичков на фондовом рынке эксперты рекомендуют все-таки не заниматься трейдингом, который требует опыта и глубоких знаний, а сосредоточиться на долгосрочных вложениях.

Но если очень хочется, то можно выделить конкретную сумму, которой вы готовы рискнуть, и попробовать поспекулировать на рынке.

Как выбрать акции для покупки?

Ответ на этот вопрос во многом зависит от инвестиционной стратегии. Мы писали, что прежде, чем заниматься инвестированием, нужно определиться с целью — для чего вы это делаете и каких финансовых результатов хотите добиться. Накопить на покупку недвижимости? Дополнительно накопить на пенсию? Сделать инвестиции дополнительным видом заработка?

В школе Московской биржи советуют относиться к покупке акций как к покупке бизнеса. Если бы вы решили купить бизнес, то вероятно, оценивали бы множество параметров — состояние отрасли, конкурентов, кредитные обязательства и т.д. и т.п. Здесь стоит подходить так же.

Вот некоторые из тех параметров, на которые обязательно стоит обратить внимание:

  • показатели компании: выручка, прибыль, рентабельность;
  • долговая нагрузка компании;
  • перспективы отрасли и конкурентов;
  • геополитика;
  • курсы валют, нефти и другие факторы, от которых может зависеть продукт компании;
  • настроения инвесторов.

Можно не выбирать акции отдельных компаний, а покупать с помощью биржевых фондов. Те состоят из набора ценных бумаг, собранных по определенным показателям, и по сути позволяют вложиться по чуть-чуть в каждую из компаний своего списка.

Что касается объема акций в вашем портфеле, он тоже во многом зависит от цели и выбранной стратегии. Например, Уильям Бернстайн в своей книге «Разумное распределение активов» предлагает:

  • если вы готовы к убыткам до 35% портфеля, то на акции можно отвести до 80%;
  • чтобы сдержать потенциальный убыток на уровне 20%, на акции стоит отвести не больше 50% и т.д.

Кроме того, чем дальше ваша цель, тем больше акций изначально может быть в инвестиционном портфеле. Подробнее о составе инвестиционного портфеля мы писали здесь.

О каких рисках при покупке акций нужно помнить?

Специалисты проекта ЦБ по финансовой грамотности выделяют три основных риска.

Рыночный риск. Акции могут расти в цене, а могут падать. Строго говоря, стоимость бумаг определяется спросом и предложением. Вопрос в том, что на них влияет. Это может быть экономическая ситуация в мире, финансовые показатели самой компании, успех или провал ее нового продукта, заявления основателя или, наоборот, представителей власти, а также геополитика.

Например, в 2018 году Илон Маск написал твит о готовящемся выкупе акций Tesla, что привело сначала к росту цен на бумаги компании примерно на 10%, а когда стало ясно, что выкупа не будет, вызвало падение на 20%. А в 2020 году акции компании подорожали больше чем на 700%, подняв Маска до тройки богатейших людей в мире по версии журнала Forbes.

Или вот Apple, достигшая капитализации в $1 трлн еще в 2018 году, к марту 2020 года стоила ниже этой отметки, но уже в августе 2020 года, на фоне пандемии, отыгралась — пробив заветную планку в $2 трлн.

Или развернувшаяся в начале 2021 года история с GameStop, когда спрос на акции компании оказался продиктован консолидацией частных инвесторов, выступивших против крупных хедж-фондов.

Так что главный совет здесь — не складывать все яйца в одну корзину. Инвестиционный портфель в принципе не стоит собирать только из одного продукта, то есть помимо акций в нем должны быть и другие инструменты — например, те же облигации или фонды. Но даже акционная часть портфеля не должна полностью состоять из бумаг компаний только одной отрасли. Покупайте акции разных компаний из разных отраслей экономики.

Риск ликвидности. Это риск, что ваши акции будет трудно продать, или никто вообще не захочет их покупать, или что согласится, но по заниженной цене. Например, бумаги голубых фишек — наиболее крупных, ликвидных и надежных компаний со стабильными показателями доходности — продать будет не проблема, в отличие от акций малоизвестных организаций.

Читайте также  Как правильно рассчитать декретные выплаты

Кредитный риск, что компания-эмитент разорится. Тогда владелец акций может претендовать только на долю имущества при ликвидации компании.

Надо ли платить налоги с инвестиционного дохода?

За доход с акций — за счет дивидендов или за счет разницы в цене при продаже — придется заплатить налог. В большинстве случаев это стандартные 13%.

Доход от продаж акций не облагается налогом, если вы:

  • держали их минимум три года;
  • заработали за счет разницы в цене менее 3 млн рублей за год.

Крупные брокеры часто бывают и налоговыми агентами, то есть смогут заплатить налог за вас. Но это нужно уточнять при открытии брокерского счета. Кроме того, если на момент оплаты налога на вашем счету не будет достаточно «живых» денег, то брокер не сможет этого сделать и вам придется разбираться с налоговиками самостоятельно.

Мы также и в других материалах рассказываем, как научиться управлять финансами: как составить финансовый план; как научить ребенка обращаться с деньгами; как копить деньги, если никогда не делали этого раньше; чем поможет финансовый советник; покупать ли золото; что такое краудлендинг и т.д.

Как начать спекулировать акциями через интернет?

Торговцы акциями усиленно пропагандируют интернет-трейдинг. Биржевики победно рапортуют, что число трейдеров-физлиц уже достигло 1000 человек. Цифра пока более чем скромная, но «Деньги» решили выяснить, стоит ли рваться в первые ряды онлайн-инвесторов.

Возможность торговать акциями он-лайн предлагают уже 16 брокеров — в последние полгода их число росло лавинообразно. Брокеры предлагают попробовать «на вкус» акции всего 25 эмитентов из металлургической, машиностроительной, энергетической, нефтеперерабатывающей, коксохимической отраслей, а также бумаги банков (Укрсоцбанка, «Форума» и «Райффайзен Банка Аваль»). «Кроме того, у нас сейчас уже есть несколько бумаг-претендентов на перевод в рынок заявок (с 1 ноября появились еще четыре новых эмитента. — Авт.). Происходит это после того, как бумага «расторгуется» на рынке котировок», — обнадеживает заместитель председателя правления «Украинской биржи» Евгений Комиссаров. Для сравнения: на российских биржах ММВБ и РТС частным инвесторам доступны бумаги более 180 эмитентов.

Для подключения к интернет-трейдингу в Украине многого не нужно: компьютер, доступ в интернет и жажда вкладывать/тратить деньги. Он-лайн уже торгуют более 1000 человек (в апреле их было всего лишь 55), а доля сделок, заключенных путем интернет-трейдинга, доходит до 30-50%.

Сентябрь, кстати, показал существенный рост объема торгов на рынке заявок: количество сделок за день превышало 2000, а их объем доходил до 50 млн грн в день.

Что нужно для старта

Чтобы включиться в торги, нужно не только подписать договор с брокером, но и установить торговую платформу — QuiK или SmartTrade — на своем компьютере. Первоначальные затраты инвестора невелики и сводятся обычно к открытию счета в ценных бумагах (около 50 грн), абонплате брокеру (100-150 грн в месяц) и минимальной сумме для старта (3000-5000 грн), которую требуют внести на счет в банке.

Однако нужно учитывать, что кроме этого придется с суммы «отстегивать» бирже за каждую сделку 0,01% (но не более 400 грн), 0,1-0,5% брокеру, а также 0,004-0,02% хранителю за зачисление или списание ценных бумаг и денежных средств.

Добавятся издержки на блокировку и разблокировку акций (1-2 грн за операцию) или денежных средств (10-15 грн за операцию), за перечисление средств за купленные бумаги (около 10 грн). Также придется тратить по 20 грн на зачисление/списание средств на счет или со счета хранителя, для дальнейшего их перечисления депозитарию.

Подключившись, игрок увидит торги на бирже в режиме он-лайн и сможет сам выставлять заявки — продавать и покупать те самые акции 25 эмитентов. Как выяснили «Деньги», количество мелких сделок (от 200 грн до 5000 грн) на бирже достаточно велико. Мелкие инвесторы явно активно играют, правда, с успехом или нет, пока неясно.

Торги начинаются в 10 утра. С этого момента в системе можно выставлять заявки, заключать сделки с отложенным исполнением, списывать деньги и бумаги со счета. Сама торговая сессия длится с 10:30 до 17:00, после чего можно заключать сделки с отложенным исполнением. В 17:15 все заявки автоматически снимаются, и торговый день завершается. В системе можно сразу увидеть, совершена сделка или нет.

Отрадно, что жестких ограничений по суммам сделок нет — лишь бы величина лота была не ниже 200 грн.

Подписываемся не глядя

Практически никто из компаний уже не занимается подписанием бумажных договоров, поскольку велик риск несвоевременного удостоверения сделок купли-продажи бумаг. Посему брокеры требуют наличия электронно-цифровой подписи (ЭЦП), которая является аналогом собственноручной подписи человека, избавляет участников торгов от документально-бумажной волокиты, обеспечивает конфиденциальность информации и идентифицирует клиента. За нее придется платить 96 грн. в год.

Для того чтобы получить подпись, необходимо обратиться в ЗАО «Инфраструктура Открытых Ключей» (центральный офис или региональное представительство), имея на руках паспорт, его копию, а также копию справки о присвоении идентификационного номера и заявление на получение ЭЦП.

Цифровые ключи генерируются самостоятельно при установке системы и обновляются раз в два года или в случае компрометации ЭЦП. Брокеры уверяют: если хранить секретные составляющие ключа доступа на сменных носителях (таких, как USB-накопитель, например), а пароль не сообщать никому, то риски для трейдера сведены к нулю.

«Внимание! Риски»

Увы, не все так безоблачно в общении с фондовым рынком через он-лайн. Например, злую шутку может сыграть обрыв связи между биржей и торговым терминалом клиента: у торговца пропадает свет и интернет — и все сделки «зависают». Но некоторые компании предусматривают возможность подачи заявки альтернативным образом (по телефону, с голоса), если через торговый терминал это сделать невозможно.

Гипотетически может присутствовать риск «нечестного брокера», который внесет коррективы в заявку. «В такой ситуации клиент защищен, в первую очередь, договором на брокерское обслуживание, который предусматривает ответственность брокера за подобные нарушения. К тому же торговый терминал дает возможность «промониторить» и отчитаться перед клиентом за все транзакции по его счету (кто их совершал, с каких ip-адресов, когда и так далее)», — успокаивает аналитик компании «Сити Брок» Артем Щербина.

К тому же по результатам торгов каждому инвестору высылается отчет о проведенных им операциях, а в конце месяца брокер подписывает с клиентом акт, в котором указаны все совершенные сделки.

Также не стоит забывать, что сделок на бирже все еще немного (в сравнении с возможным потенциалом), и разница между ценами купли-продажи может быть существенной, а это съедает существенную долю прибыли инвестора. Кроме того, чувствительность рынка к небольшим вливаниям, когда даже несколько миллионов гривен способны всколыхнуть или обвалить фондовые индексы, тоже играет свою роль, и не всегда в пользу инвесторов.

Именно поэтому важно правильно оценить сумму, с которой стоит вступать в «игру». Однозначного мнения относительно размера инвестиционного «депозита» нет, но минимальных 3000-5000 грн, которые требуют брокеры, признаемся, будет очень и очень мало. В идеале трейдеру стоит запасаться ресурсом в 100-200 тыс. грн, именно с ними есть шансы не только выйти на «ноль», но и прилично заработать при «попутном ветре».

Словарь трейдера

Интернет-трейдинг — позволяет физлицу, которое заключило договор с брокером и имеет доступ к интернету, видеть в режиме он-лайн информацию о ходе торгов на бирже и самостоятельно заключать сделки.

Рынок заявок — гарантирует участникам торгов проведение расчетов по договорам день в день. Рынок заявок есть на ПФТС и «Украинской бирже».

Депонирование — передача денег и ценных бумаг на хранение в кредитные и другие учреждения (например, банку-хранителю).

Электронно-цифровая подпись (ЭЦП) — используется в качестве аналога собственноручной подписи для придания электронному документу юридической силы.

Если пойти налево

На зарубежных биржах торговать акциями через Интернет тоже можно, но… сложно. Проблема не только в объемах инвестирования (начинать желательно, имея на счету от $10-50 тыс.), но и в получении лицензий НБУ: валютной (стоит 1020 грн) и на инвестирование за рубеж (эту сейчас вообще не выдают).

Перед тем как начинать торговать, нужно подписать договор с брокером, их достаточно представлено в Глобальной сети (например, Trade-UA, Leaser-UA или Saxon Finance Group), для чего потребуется паспорт, подтверждение проживания по конкретному адресу (например, коммунальные счета), а также письмо из отечественного банка, в котором открыт текущий счет. Для того чтобы получить выход за рубеж, придется заплатить брокеру от $20 до $1000, в зависимости от того, какую систему торгов он предлагает. Комиссия брокера может быть и фиксированной ($10-50 за сделку или $1 за 100 акций), и выражаться в процентах суммы операции. Кроме того, при крупных сделках посредник может дополнительно брать себе по пару центов за акцию. Платить придется комиссию бирже, а в некоторых случаях — специальный сбор за покупку каждой акции.

Неоспоримый плюс торгов на иностранных площадках — меньшая вилка между ценами покупки и продажи, а также возможность всегда купить и продать ценную бумагу — высокая ликвидность рынка.

Правила для новичков

Как начать пользоваться интернет-трейдингом?*

  1. Подать в компанию пакет документов для открытия торгового счета.
  2. Заполнить, распечатать, подписать и направить следующие документы:
    • заявление на брокерское обслуживание;
    • приложение к договору на брокерское обслуживание — технический протокол;
    • заявление на открытие счета в ценных бумагах;
    • договор на открытие счета в ценных бумагах;
  3. Получить имя и пароль для доступа в систему, а также цифровые ключи (в «ИОК»).
  4. Установить торговый терминал или войти в торговую систему через web-кабинет.
  5. Пополнить счет на минимальную требуемую компанией сумму и начать торговать.

* Перечень документов, а также схема подключения к системе могут отличаться в зависимости от брокера и его технологической базы.

Во что обойдется интернет-трейдинг

  • Подключение — бесплатно.
  • Ежемесячная абонплата — 100-150 гривен.
  • Комиссия брокеру (от суммы сделки) — 0,1-0,5%.
  • Комиссия биржи (от суммы сделки) — 0,01% (но не более 400 гривен).
  • Комиссия хранителя — 0,004-0,02% от сделки (но не менее 0,01 гривни и не более 150 гривен).
  • Электронно-цифровая подпись — 96 гривен в год.
  • Минимальный депозит для начала торгов — 3000-5000 гривен.
  • Оптимальный инвестиционный ресурс — 50 тыс. гривен.

Итого: Интернет-трейдинг уже доступен украинским инвесторам, но рынок еще малоликвиден, а ассортимент торгуемых ценных бумаг узок.