Эмиссия денег это что

Эмиссия денег. Причины и последствия

Эмиссией денег называется комплекс действий, которые направлены на разработку, изготовление и выпуск денежных знаков в обращение. Они могут выпускаться центральным банком (эмиссионным) или казначейством как банкноты, казначейские билеты, монеты. Такой вариант еще называют налично-денежной эмиссией.

Возможен и другой вариант – когда за счет возрастания оборота уже имеющихся денежных средств коммерческими банками увеличивается количество денег в обращении. К подобному эффекту могут привести и серьезные технические нововведения – например, появление широкого доступа населения к банкоматам. Этот вид называют безналичной эмиссией.

Еще один вариант – это плановая эмиссия, с помощью которой проводится замена денежной массы в равнозначном объеме по причине ветхости находившихся в обращении денежных знаков.

Последствия эмиссии денег

Когда в обороте увеличивается количество денег, это стимулирует совокупный спрос потребителей, то есть, по сути, служит фактором стабилизационной политики. При этом можно сделать ложный вывод, что эмиссию денег может отнести к факторам экономического роста . Однако на самом деле её конечным итогом является инфляция. Ведь увеличение количества денег в обороте приводит лишь к росту уровня цен, что не может в долгосрочном периоде привести к росту производства. Кроме того, на покупательную способность населения оказывают и другие факторы спроса , в том числе неценовые.

Как правило, потребность в эмиссии денег складывается в условиях дефицита бюджета. Однако бесконтрольное увеличение денежной массы может стать причиной ряда серьезных экономических и социальных проблем.

В первую очередь, в обществе происходит перераспределение доходов. Ведь если человек получает фиксированную сумму, а в это время происходит рост цен, то его реальные доходы снижаются пропорционально указанному росту. В выигрыше останутся предприниматели, которые зарабатывают на продаже товаров с наиболее интенсивно растущими ценами.

Затем, происходит нарушение платежного баланса в стране. Если экономика страдает от интенсивной инфляции, то конкурентоспособность экспортных товаров снижается. При этом цены на импортные товары автоматически становятся ниже, чем на отечественные.

Таким образом, становится очевидным, что положительный эффект от эмиссии денег можно ожидать только в условиях стабильного роста производства.

Эмиссия наличных денег

В России действуют следующие принципы эмиссии наличных денег :

  • принцип необязательности обеспечения (не устанавливается официальное соотношение между рублем и золотом или другими драгоценными металлами);
  • принцип монополии и уникальности (эмиссия наличных денег, организация их обращения и изъятия на территории России осуществляются исключительно Центральным банком России);
  • принцип безусловной обязательности (рубль является единственным законным платежным средством на территории России);
  • принцип неограниченной обмениваемости (не допускаются какие-либо ограничения по суммам или субъектам обмена; при обмене банкнот и монет на денежные знаки нового образца срок их изъятия из обращения не может быть менее одного года и более пяти лет);
  • принцип правового регулирования (решение о выпуске денег в обращение и изъятии их из обращения принимает Совет директоров Банка России).

Эмиссия безналичных денег

Если наличные деньги эмитирует только Центральный Банк, то безналичные деньги могут создаваться в частном порядке. Обычно это связано с выдачей кредитов .

Широко известен банковский мультипликатор , который увеличивает денежную массу за счёт выданных кредитов. Но это не единственный вариант безналичной денежной эмиссии. Если вексель начинает использоваться в расчётах за товары или услуги, то такой вексель начинает играть роль дополнительно эмитированных денег.

При возвращении кредитов (погашении векселей) происходит ликвидация дополнительной кредитной эмиссии (кредитное сжатие).

См. также

  • Ссудная эмиссия

Ссылки

Wikimedia Foundation . 2010 .

Смотреть что такое «Эмиссия денег» в других словарях:

Единовременный выпуск в рыночный оборот достаточно больших партий унифицированных долговых обязательств: казначейских обязательств, коммерческих бумаг, ипотек, ассигнаций и т.п. По английски: Issue of money См. также: Монетарная политика… … Финансовый словарь

Issue of money единовременный выпуск в рыночный оборот достаточно больших партий унифицированных долговых обязательств: казначейских обязательств, коммерческих бумаг, ипотек, ассигнаций и т.п. Словарь бизнес терминов. Академик.ру. 2001 … Словарь бизнес-терминов

эмиссия денег — Выпуск в обращение денежных знаков во всех формах, ведет к увеличению денежной массы в обороте. Тематики бухгалтерский учет … Справочник технического переводчика

ЭМИССИЯ ДЕНЕГ — в соответствии со ст. 136 Конституции Республики Беларусь исключительным правом эмиссии денег обладает Национальный банк Республики Беларусь. Согласно ст. 28 БК Национальному банку принадлежит исключительное право эмиссии денег. Эмиссия денег… … Юридический словарь современного гражданского права

Банковская система должна обеспечивать национальное хозяйство денежными средствами в объеме, который нужен для его нормального функционирования. Увеличение потребности экономики в деньгах в связи с ростом национального продукта, повышением уровня цен или в силу других причин, приводит к необходимости в соответствующем увеличении денежного предложения со стороны банков, то есть в осуществлении ими денежной эмиссии.

Эмиссия денег — это дополнительный выпуск денег в оборот, приводящий к росту обращающейся денежной массы; это выпуск в обращение денежных знаков во всех формах. Эмиссионными органами являются центральные банки, осуществляющие выпуск банкнот, и казначейства, эмитирующие казначейские билеты и разменную монету.

Стоит отметить, что понятия «выпуск денег» и «эмиссия денег» неравнозначны. Выпуск денег в оборот происходит постоянно. Безналичные деньги выпускаются в оборот, когда коммерческие банки предоставляют ссуду своим клиентам.

Наличные деньги выпускаются в оборот, когда банки в процессе осуществления кассовых операций выдают их клиентам из своих операционных касс. Однако одновременно клиенты погашают банковские ссуды и сдают наличные деньги в операционные кассы банков. При этом количество денег в обороте может и не увеличиваться.

Таким образом, можно сделать вывод, что в отличие от выпуска денег, эмиссия всегда приводит к росту денежной массы, т.е. денежную эмиссию можно охарактеризовать как процесс формирования и пополнения денежной массы и сопровождающие его, регулирующие и управленческие воздействия на денежную массу. Денежная эмиссия, так же как и инфляция и денежный дефицит, может быть идентифицирована через формализованное выражение закона денежного обращения:

где денежная масса в обороте Д, взвешенная по скорости оборота денег С, балансируется с товарной массой Т, взвешенной по ценам Ц. При этом рост денежной массы Д может быть охарактеризован как прямая эмиссия, а увеличение скорости оборота С — как косвенная эмиссия. Однако более интересно определение факторов и причин, либо вызывающих необходимость проведения денежной эмиссии, либо предопределяющих негативные последствия ее проведения. В первом случае эмиссия, прямая или косвенная, восстанавливает нарушенный баланс, во втором — она сама формирует дисбаланс между объемом денежной массы и потребностью в ней со стороны экономики, что находит свое проявление в инфляции.

К числу факторов, обусловливающих денежную эмиссию, можно отнести:

во-первых: увеличение и расширение товарной массы, рост производства под влиянием увеличения числа мелких производителей, рыночной ориентации крупных производств; активность и организованность торговли, увеличивающей товарное предложение и снижающей порчу и потери товаров; расширение структуры товарного рынка за счет выведения на рынок товаров, купля-продажа которых ранее была запрещена, и т.д;

во-вторых, рост цен (в первую очередь не связанный с изменением свойств и качества товаров и услуг), спекулятивные операции; неадекватную налоговую политику при отсутствии конкурентных условий формирования цен; появление посредников, часто не осуществляющих доработку и перемещение товаров; усиление монополий и влияния криминальной среды, искусственно взвинчивающих цены и пресекающих попытки их снижения, и т.д.;

в-третьих, снижение скорости оборота денег: увеличение доли наличных денег в структуре денежной массы и сбережений населения; плохую организацию торговли, дефицит и неадекватность ассортимента товарного предложения, замедляющие товарный и соответственно денежный оборот; политические и административные ограничения, сужающие возможности использования накоплений; общие риски и т.д.

Условия, которые формируются под воздействием этих, а также ряда других факторов, практически неизменно вызывают денежную эмиссию.

Введение

В экономике любого государства, с тех пор как возникли деньги, эмиссия играла и каждодневно играет разностороннюю, а порой противоречивую роль. Она влияет на укрепление и ослабление экономики, повышение доходов государственных бюджетов и покрытие их дефицитов, изменение покупательной способности и валютных курсов национальных валют.

В последние годы в результате ошибок, допущенных при проведении денежно-кредитной и финансовой политики, а также недостаточно корректной интерпретации взаимосвязи между денежной эмиссией и инфляцией в средствах массовой информации у значительной части населения нашей страны прочно утвердилась точка зрения, что денежная эмиссия и инфляция чуть ли не тождественные понятия. На самом деле это далеко не так. Денежная эмиссия лежит в основе организации денежного обращения, формирования и структуризации денежной массы, осуществления денежного оборота. Эмиссия находит свое проявление в разновидности и функциональности денежных инструментов, составе и структуре денежной массы, наполненности денежного оборота, количественном и качественном обеспечении функции денег. Через эмиссионные схемы в банковской системе прямо регулируются деятельность банков, объем и структура денежной массы и косвенно — состояние федеральных и региональных финансов, финансов предпринимательских структур, общественных организаций, населения.

Наконец, центральное место в анализе состояния денежной системы занимает исследование эмиссии денег.

Целью данной работы было рассмотреть вопросы, связанные с эмиссией денег, а именно:

понятие и виды эмиссии;

принципы организации эмиссии;

Эмиссия денег. Факторы, обуславливающие денежную эмиссию

Банковская система должна обеспечивать национальное хозяйство денежными средствами в объеме, который нужен для его нормального функционирования. Увеличение потребности экономики в деньгах в связи с ростом национального продукта, повышением уровня цен или в силу других причин, приводит к необходимости в соответствующем увеличении денежного предложения со стороны банков, то есть в осуществлении ими денежной эмиссии.

Эмиссия денег — это дополнительный выпуск денег в оборот, приводящий к росту обращающейся денежной массы; это выпуск в обращение денежных знаков во всех формах. Эмиссионными органами являются центральные банки, осуществляющие выпуск банкнот, и казначейства, эмитирующие казначейские билеты и разменную монету.

Стоит отметить, что понятия «выпуск денег» и «эмиссия денег» неравнозначны. Выпуск денег в оборот происходит постоянно. Безналичные деньги выпускаются в оборот, когда коммерческие банки предоставляют ссуду своим клиентам.

Наличные деньги выпускаются в оборот, когда банки в процессе осуществления кассовых операций выдают их клиентам из своих операционных касс. Однако одновременно клиенты погашают банковские ссуды и сдают наличные деньги в операционные кассы банков. При этом количество денег в обороте может и не увеличиваться.

Читайте также  Что такое пву в осаго

Таким образом, можно сделать вывод, что в отличие от выпуска денег, эмиссия всегда приводит к росту денежной массы, т.е. денежную эмиссию можно охарактеризовать как процесс формирования и пополнения денежной массы и сопровождающие его, регулирующие и управленческие воздействия на денежную массу. Денежная эмиссия, так же как и инфляция и денежный дефицит, может быть идентифицирована через формализованное выражение закона денежного обращения:

где денежная масса в обороте Д, взвешенная по скорости оборота денег С, балансируется с товарной массой Т, взвешенной по ценам Ц. При этом рост денежной массы Д может быть охарактеризован как прямая эмиссия, а увеличение скорости оборота С — как косвенная эмиссия. Однако более интересно определение факторов и причин, либо вызывающих необходимость проведения денежной эмиссии, либо предопределяющих негативные последствия ее проведения. В первом случае эмиссия, прямая или косвенная, восстанавливает нарушенный баланс, во втором — она сама формирует дисбаланс между объемом денежной массы и потребностью в ней со стороны экономики, что находит свое проявление в инфляции.

К числу факторов, обусловливающих денежную эмиссию, можно отнести:

во-первых: увеличение и расширение товарной массы, рост производства под влиянием увеличения числа мелких производителей, рыночной ориентации крупных производств; активность и организованность торговли, увеличивающей товарное предложение и снижающей порчу и потери товаров; расширение структуры товарного рынка за счет выведения на рынок товаров, купля-продажа которых ранее была запрещена, и т.д;

во-вторых, рост цен (в первую очередь не связанный с изменением свойств и качества товаров и услуг), спекулятивные операции; неадекватную налоговую политику при отсутствии конкурентных условий формирования цен; появление посредников, часто не осуществляющих доработку и перемещение товаров; усиление монополий и влияния криминальной среды, искусственно взвинчивающих цены и пресекающих попытки их снижения, и т.д.;

в-третьих, снижение скорости оборота денег: увеличение доли наличных денег в структуре денежной массы и сбережений населения; плохую организацию торговли, дефицит и неадекватность ассортимента товарного предложения, замедляющие товарный и соответственно денежный оборот; политические и административные ограничения, сужающие возможности использования накоплений; общие риски и т.д.

Условия, которые формируются под воздействием этих, а также ряда других факторов, практически неизменно вызывают денежную эмиссию.

Понятия «эмиссия денег» и «выпуск денег в хозяйственный оборот». Формы эмиссии

Эмиссия денег – это, во-первых, совокупность мероприятий по разработке, изготовлению и выпуску в обращение денежных знаков в виде казначейских билетов, банкнот и монет казначейством или центральным (эмиссионным) банком (налично-денежная эмиссия), во-вторых, эффект возрастания количества денег в обращении, создающийся вследствие увеличения скорости и числа оборотов одних и тех же денежных знаков коммерческими банками (безналичная эмиссия).

В России эмиссия денег монопольно осуществляется Центральным банком РФ.

Выпуск денег под влиянием различных факторов означает распределение платежных средств через кредитные институты среди участников хозяйственного оборота, испытывающих потребность в деньгах. При активном выпуске платежных средств по сравнению с их возвратом наблюдается тенденция к увеличению денежной массы. Но выпуск денег в хозяйственный оборот происходит постоянно и может не сопровождаться ростом денежной массы.

Формы денежной эмиссии бывают следующими.

Депозитная эмиссия денег представляет собой увеличение центральным банком своих кредитных вложений путем выдачи ссуд, повышающих остатки на счетах, т. е. на депозитах кредитных институтов.

Бюджетная эмиссия денег предстает как выпуск денег на покрытие дефицита государственного бюджета, государственных расходов путем приобретения центральным банком государственных ценных бумаг при их первичном размещении или размещении на вторичном рынке.

Банкнотная эмиссия денег (эмиссия банкнот и монет) непосредственно осуществляется центральными банками, казначейская эмиссия денег (эмиссия казначейских билетов и монет) – казначействами, обладающими эмиссионным правом.

Большая часть денег создается посредством расширения кредитов коммерческих банков благодаря увеличению их депозитной основы.

Этот процесс получил название депозитной эмиссии, или выпуска денег в хозяйственный оборот путем создания безналичных платежных средств.

Эмиссия безналичных денег первична и осуществляется посредством зачисления дополнительно выпускаемых денег на корреспондентские счета в кредитных институтах (банках) в виде кредитов центрального банка или бюджетных ассигнований.

Выделяются внешняя и внутренняя безналичная денежная эмиссия.

Источниками внешней безналичной денежной эмиссии являются:

  • приобретение центральным банком иностранной валюты;
  • выручка от использования заграничной собственности;
  • получение кредитов от международных финансовых организаций;
  • иностранные инвестиции;
  • покупка-продажа наличной иностранной валюты населением, стимулированная неорганизованным импортом.

Источниками внутренней безналичной денежной эмиссии в границах страны являются предоставляемые банковской системой кредиты: экономике, государству; иностранному государству. Кредитный характер денежной эмиссии является одним из основополагающих принципов организации денежной системы государства.

В условиях рыночной экономики эмиссионная функция концентрируется и разделяется между участниками хозяйственного оборота как разница между притоком и оттоком платежных средств в рамках двухуровневой банковской системы: эмиссия безналичных денег проводится банковской системой (полностью коммерческими банками и частично центральным банком); эмиссия наличных денег – центральным банком.

Что такое эмиссия

Деньги — неотъемлемый элемент хозяйственного оборота. Выпуск денег, в наличном или безналичном виде, происходит постоянно, чтобы удовлетворять потребности рынка. Эмиссия — это выпуск денег в обращение.

Банк предоставляет клиенту ссуду — в оборот выпускаются безналичные деньги. Клиент банка снимает со счета деньги и получает их в кассе банка — оборот пополняется наличными деньгами. И наоборот, когда заемщики погашают кредиты, или вкладчики вносят средства на счет — наличный оборот уменьшается.

Понятие эмиссии

Слово «эмиссия» пришло к нам из латинского языка, в переводе emissio — выпуск, emitto — выпускать.

Эмиссия — это выпуск денег и/или ценных бумаг в обращение. В развитых странах исключительное право на эмиссию денег имеют центральные банки и казначейства. Эмиссионные банки производят выпуск кредитных денег, а казначейство занимается эмиссией казначейских билетов и разменных монет.

В каждой конкретной стране существует своя эмиссионная система, которая определяет правила выпуска банкнот, а также размеры эмиссии наличных денег, ее нормы и формы обеспечения.

Формы эмиссии

К основным формам эмиссии можно отнести следующие:

  • Денежная эмиссия
  • Депозитно-чековая эмиссия
  • Эмиссия ценных бумаг

Согласно законодательству РФ выпускать в обращение и изымать из него денежные знаки имеет право только Центробанк. Депозитно-чековая эмиссия является основой безналичных расчетов, право на ее производство принадлежит как Банку России, так и коммерческим банкам.

Денежная эмиссия

Денежная, или фидуциарная эмиссия, — это эмиссия денежных знаков (в России — рублей). На данный момент денежная эмиссия не имеет золотого обеспечения.

Хотя ранее выпуск банкнот в обращение производился только при покрытии его золотым запасом.

Эмиссия наличных денег в России подчиняется следующим принципам:

  • Необязательность обеспечения (соотношение между золотом и рублем официально не установлено).
  • Монополия и уникальность (только Центральный банк России может выпускать денежные средства в оборот).
  • Безусловная обязательность (рубль — единственное платежное средство в России, установленное законом).
  • Неограниченная обмениваемость (отсутствуют ограничения по суммам обмена).

Эмиссия безналичных денег

Депозитно-чековая эмиссия может производиться как Центральным банком, так и в частном порядке. Эта форма эмиссии является основой безналичных расчетов. Депозитно-чековая эмиссия превышает по объему эмиссию денежных средств.

Обычно эмиссия безналичных денег происходит во время выдачи кредитов. За счет выданных кредитов увеличивается так называемый банковский мультипликатор, увеличивающий денежную массу.

Кредиты бывают с разным видом погашения — дифференцированными или аннуитетными платежами. Грамотное планирование бюджета семьи поможет вам избежать нарушения договорных обязательств перед банком и возможных негативных последствий.

Эмиссия безналичных денег происходит и в тот момент, когда вексель используется как средство расчета за товар или услугу. А в случае погашения векселя дополнительная эмиссия ликвидируется, то есть происходит кредитное сжатие.

Эмиссия ценных бумаг

Это финансовый инструмент, используемый для решения конкретных задач. Акции и облигации могут выпускаться как государством и органами власти, так и частными компаниями, имеющими на то право. Порядок размещения ценных бумаг на территории РФ определяется законодательством.

В большинстве случаев эмиссия ценных бумаг производится с целью привлечения дополнительного капитала. Также эмитент может выпустить партию ценных бумаг, чтобы сформировать первоначальный уставный капитал акционерного общества.

Правом на эмиссию ценных бумаг обладают акционерные компании, работающие в различных сферах, а также государственные органы. На российском валютном рынке также могут размещаться и ценные бумаги иностранных компаний.

Таким образом, происходит постоянная трансформация наличных денег в безналичные и наоборот. Предложение денег формируется с участием Центробанка, коммерческих банков и финансовых организаций, а также физических лиц.

Видео про эмиссию ценных бумаг

Грамотная работа банковской системы призвана регулировать структуру денежного оборота, тем самым удовлетворяя потребности всех участников рынка.

Эмиссия денег — что это такое

Здравствуйте, уважаемые читатели блога KtoNaNovenkogo.ru. В СМИ упоминается очень много экономических терминов, например, таких как вексель, фьючерс или деноминация.

Но если разговор заходит о денежной политике государств или выпуске ценных бумаг какой-то компанией, то часто упоминается слово эмиссия.

Что же это такое, зачем ее проводят и что она приносит больше — вреда или пользы? Давайте разбираться.

Эмиссия — это выпуск денег или ценных бумаг

Эмиссия денег – это широкоупотребительное понятие из сферы экономики. Слово имеет латинские корни: emission переводится как выпуск.

В экономической и банковской сфере под эмиссией принято понимать начало обращения финансового инструмента: необязательно денег, может быть ценных бумаг.

Если речь идёт о выпуске именно денежных знаков, а эта ситуация встречается особенно часто, тогда эмиссию называют «включением печатного станка».

Организуют её только государственные некоммерческие предприятия — Центробанк и федеральное казначейство. Объясняя что такое эмиссия, следует рассматривать два её вида:

  1. первичную, при которой Центробанк выпускает новые денежные знаки;
  2. вторичную. Финансово-кредитные структуры дают займы тем участникам рынка, у которых имеется такая необходимость.

Цели эмиссии

Основная задача — регулирование оборота и дополнительное привлечение инвестиций. Если речь идёт об эмиссии наличных, они направляются в оборот как банкноты и монеты. Наличными деньгами обмениваются предприятия и физ. лица до тех пор, пока они не сделаются ветхими физически, или ЦБ не изымет их.

Читайте также  Что такое ликвидность баланса предприятия

Интенсивная эмиссия способствует росту цен, усилению инфляции. Безналичные деньги материально не ветшают, а представляют собой записи на счету.

Эмиссия акций и облигаций — это расчёт привлечь дополнительный капитал. Ценные бумаги направляются на фондовый рынок, где могут торговаться по рыночным ценам, определяемым по состоянию финансов у эмитента.

Государство не часто занимается таким видом эмиссии: это происходит при решении крупной задачи, нуждающейся в серьёзной денежной подпитке.

Эмиссией денег иногда неверно называется простой их довыпуск, он происходит постоянно, однако в отличие от эмиссии, регулярный выпуск не приводит к росту денежной массы.

Если принято решение о необходимости эмиссии, ЦБ собирает данные о прохождении денежной массы через банки, определяет районы, в которые требуется денежное вливание, и необходимый его объём. Только после этого запускается механизм.

Банкноты печатаются в специализированных типографиях, в них принимаются технические меры по защите их от подделки. Новые монеты чеканят на монетных дворах, они есть в Москве и Санкт-Петербурге.

Эмиссионная политика в России

Основные принципы эмиссии оной политики в нашей стране следующие:

  1. Монополия. Регулирует объём денежной массы только ЦБ, он вливает денежную массу, и он же её изымает в зависимости от текущих задач.
  2. Отсутствие обязательности обеспечения золотого резерва, имеющегося сегодня у нас в стране, недостаточно, чтобы рубль был полностью обеспечен золотом. Такая же ситуация и в большинстве других стран.
  3. Принцип номинала. Рубль – денежная единица России, изготовление аналогов или введение других единиц – запрещено законом.
  4. Рубли принимаются к оплате по всей территории страны. Банкноты взаимозаменяемы – купюра в 5 тысяч рублей — это всегда 5 купюр по 1 тысяче рублей или 10 купюр по 500 рублей.

Эмиссия наличных денег

Что понимается под эмиссией наличных денег? Запуск в обращение некоторого числа бумажных банкнот. Иногда они новые, только что напечатанные. Но так бывает не всегда.

Для эмиссии наличных в ЦБ имеются специальные расчетно-кассовые центры, расположенные в разных регионах, чтобы не пришлось возить большое число банкнот по стране.

Имеются и резервы наличности. Как только в отдельном регионе возникает необходимость в средствах, ЦБ издаёт соответствующий указ, и деньги отправляются в общее обращение.

Безналичные средства

Это пополнение ресурсами счетов банков. В оборот эти деньги запускаются в то время, когда банки выдают займы и кредиты.

В то же время заёмщики возвращают свои долги и приносят в банки наличные. Данный вид эмиссии необходим, чтобы удовлетворить потребности предприятий и физ. лиц в дополнительных финансах.


*при клике по картинке она откроется в полный размер в новом окне

Депозитно-чековая форма (безналичная) намного превышает по объёму размер эмиссии наличных денег, описанную выше.

Ценные бумаги и их эмиссия

Выполняется под контролем государства и по его правилам.

  1. Первичная эмиссия выполняется, как и следует из термина – первый раз, если компания ещё ни разу не выпускала акции;
  2. Вторичная и последующие – компания уже размещала ценные бумаги, а теперь делает это повторно.

К чему приводит эмиссия

Она стимулирует экономику, и теоретически должна всегда приводить к экономическому росту, ведь её результат – большее количество денег.

Однако у процесса имеются и негативные последствия. Чем больше денег в обороте, тем ниже их ценность. При высокой эмиссии возникает инфляция.

Цены начинают расти, а покупательная способность граждан при этом даже снижается, так как при фиксированной зарплате за ту же самую сумму денег со временем можно приобрести всё меньше товаров и услуг.

Доходы же некоторых предпринимателей, в первую очередь тех, кто продает товары первой необходимости, начинают необоснованно расти, а это приводит уже и к нарушениям платёжного баланса.

Резюме

Эмиссия денег — это финансовый инструмент, регулярно применяемый банковской системой каждой страны.

  1. Положительную роль он играет только при грамотном продуманном подходе и всесторонней подготовке.
  2. Отрицательными последствиями эмиссии денег могут быть: инфляция; дестабилизация экономики, и связанные с этим финансовые проблемы.

Удачи вам! До скорых встреч на страницах блога KtoNaNovenkogo.ru

Эта статья относится к рубрикам:

Комментарии и отзывы (1)

Не до конца понятен механизм эмиссии наличных Центральным банком. Если в регионе недостаток денег, то как ЦБ вливает эти деньги, через кредитование банков или как? Нельзя же просто привезти деньги и раздать нуждающимся.

Так же непонятно откуда возникает дефицит наличности, деньги же в любом случае находятся в обороте, конечно граждане могут держать свои накопления под подушкой, но это же их имущество, а бюджет региона формируется не из пожертвований граждан, а из других источников дохода, потому и не ясно, откуда взяться дефициту.

Эмиссия денег

Деньги в хозяйственном обороте в условиях рынка существовали и существуют всегда. Эмиссия неполноценных денег имеет кредитный характер. Выпуск денег в оборот происходит постоянно. Безналичные деньги выпускаются в оборот, когда коммерческие банки предоставляют ссуду своим клиентам. Наличные деньги выпускаются в оборот, когда банки выдают деньги клиентам из операционных касс. При этом клиенты могут погашать банковские ссуды и сдавать деньги в банк. Таким образом, количество денег в обороте может и не увеличиться.

Эмиссия — это такой выпуск денег в оборот, когда общая денежная масса увеличивается.

Поскольку прежде чем наличные деньги появятся в обороте, они должны отразиться в виде записей на депозитных счетах коммерческих банков. Главная цель эмиссии безналичных денег — удовлетворение дополнительной потребности субъектов рынка в оборотных средствах.

Кредитование является одним из способов выпуска безналичных денег в оборот. Кредиты выдаются только в пределах имеющихся у банков ресурсов, которые представляют собой совокупность собственных, привлеченных и заемных средств. С помощью этих средств можно удовлетворить только обычную потребность в оборотных средствах. С ростом цен или производства возникает дополнительная потребность в деньгах, и это вызывает необходимость эмиссии. В условиях командной экономики эмиссия осуществлялась на основе кредитных планов. Увеличение денежной массы должно осуществляться только тогда, когда она идет в реальный сектор экономики. Рост эмиссии обусловлен потребностями товарного оборота и государства. В России главной причиной увеличения денежной массы в последние годы является огромный дефицит федерального бюджета, который в 1992-1994 гг. в значительной степени погашался выпуском денег в обращение при одновременном сокращении товарного оборота из-за падения темпов роста производства.

Эмиссионная система — законодательно установленный порядок выпуска и обращения денежных знаков.

Современная денежная система стран с рыночной экономикой характеризуется развитием и преобладанием в денежном обращении безналичного оборота при одновременном сокращении наличного.

Денежный оборот состоит из оборота наличных и безналичных денег. Наличные деньги представлены банкнотами и разменной монетой. Безналичные деньги — это средства на счетах в коммерческих банках и центральном банке, т.е. депозиты (вклады) до востребования или бессрочные депозиты (вклады). Между наличными и безналичными деньгами существует тесная взаимосвязь, которая определяется теми функциями, которые выполняют деньги в хозяйственном обороте, а также их постоянным превращением (переходом) друг в друга.

Эмиссия денег — это выпуск в обращение новых денег государством (бумажные деньги) и банками (кредитные деньги).

Различают два типа эмиссии денег: бюджетную и кредитную.

Эмиссия денег — один из основных элементов денежной системы. Длительное время эмиссия денег была монополией государства, но с развитием банковской системы (с конца CIC в.) коммерческие банки стали выпускать кредитные деньги (векселя и чеки), а центральный банк через систему переучета векселей начал выпускать банкноты.

Государственная эмиссия денег называется казначейской или бюджетной, а банковская — кредитной.

Государство выпускает новые деньги для финансирования своих расходов (обычно покрывая дефицит госбюджета), а банки — выдавая кредиты.

Бюджетная эмиссия, не имея под собой конкретных потребностей финансирования экономического роста, имеет обеспеченный, неинфляционный характер.

Кредитно-банковская эмиссия всегда напрямую связана с потребностями расширения хозяйства и поэтому неинфляционна (табл. 1).

Процесс эмиссии денег

Порядок эмиссии денег — надо различать первоначальную и вторичную эмиссию денег.

Первичная эмиссия — деньги выпускаются в экономику в безналичной форме, в виде записей на банковских счетах, при получении клиентом банка в виде кредита, отсюда следует, что безналичные деньги равны кредитным деньгам.

Вторичная эмиссия — выпуск денег в наличной форме, когда по заявкам владельцев банковских счетов происходит их обналичивание, т.е. банки преобразуют безналичные деньги в наличные.

Выпуск денег в обращение называется эмиссией. В современных условиях эмиссией занимается государство в лице казначейства и центрального банка, а также коммерческих банков и других специальных кредитно-финансовых институтов. Современные деньги характеризуются многообразием форм, что связано с множеством товарных, денежных и финансовых операций, используемых в хозяйственной жизни. В этой связи требуется высокая степень дифференциации денег с одновременной их взаимозаменяемостью и трансформацией друг в друга (например, через механизм учета и переучета векселей).

Выпуск денег в обращение — эмиссия, являясь монопольным правом (вначале государства и других феодалов, а впоследствии только государства), связан с получением эмиссионного дохода. Такой доход называется «сеньораж». Он имеет солидный исторический стаж, и его привычной формой была порча монеты в средневековье. Привилегия чеканки монеты была одной из важнейших в те времена, так как давала большой доход. Впоследствии выпуск бумажных денег также сопровождался большим эмиссионным доходом. Этот доход возникает и у современного государства при выпуске разменной монеты.

Госзаймы — современный вариант денежной эмиссии, когда государство выпускает свои ценные бумаги, а против них осуществляется дополнительная эмиссия банкнот.

В связи с инфляционным характером бюджетной эмиссии, осуществляемой в основном для покрытия дефицита госбюджета, в настоящее время практикуется другой механизм покрытия госрасходов, несбалансированных с госрасходами: государственные займы. В этом случае эмитированные на сумму облигаций госзайма центральным банком банкноты представляют собой скрытую инфляцию.

Эмиссионный доход

При эмиссии денег у эмитента возникает эмиссионный доход, как разница между номиналом выпущенных денег и затратами на их производство, эксплуатацию и ликвидацию (если она необходима).

Виды эмиссии денег

Единство форм денег в качестве важнейшего элемента экономики достигается особой организацией процессов выпуска денег в хозяйственный оборот и изъятия их из оборота, которые осуществляются национальной банковской системой — центральным банком и коммерческими банками.

Читайте также  Как добывают жемчуг?

В рыночной экономике эмиссия делится на два вида:

  • эмиссия наличных денег (осуществляется центральным банком);
  • эмиссия безналичных денег (осуществляется коммерческими банками) — она является первичной.

Рассмотрим выпуск денег в оборот и изъятие их из оборота центральным банком. Его деньги состоят из наличных денег (банкноты и разменная монета) и безналичных денег (депозиты коммерческих банков). В основе механизма выпуска денег в оборот и изъятия их из оборота лежат операции центральною банка с коммерческими банками.

Выпуск, или создание, денег центральным банком происходит в случае предоставления кредитов коммерческим банкам. Наряду с кредитованием большую роль в выпуске денег в оборот играют и иные операции центрального банка. Так, в странах с развитой рыночной экономикой к ним следует отнести покупку государственных ценных бумаг (США, ФРГ и Великобритания) и покупку (переучет) векселей ведущих национальных компаний (Япония). Для России и других стран с развивающейся экономикой исключительную роль играет приобретение свободно конвертируемой валюты (долларов США и евро) у предприятий-экспортеров и коммерческих банков.

Следует отметить, что не происходит выпуска денег в оборот в том случае, когда коммерческие банки сдают в центральный банк банкноты и разменную монету в целях увеличения денег на корреспондентском счете для последующего использования денег в безналичной форме — изменяется лишь структура денежной массы. Изъятие центральным банком денег из оборота происходит при продаже его активов или возврате ему выданных ранее кредитов.

В современных денежных системах наряду с деньгами центрального банка большую роль играют безналичные деньги коммерческих банков. К деньгам коммерческих банков относятся депозиты небанковского сектора в этих банках. Данные депозиты представляют собой денежные требования клиентов к своим банкам и, соответственно, обязательства банков по отношению к клиентуре.

Коммерческие банки выпускают деньги в оборот при осуществлении кредитных и кассовых операций. Так, при получении клиентами банка кредита наличными или снятия наличных денег со своего депозита происходит выпуск наличных денег в оборот. Таким образом, происходит регулярное поступление в хозяйственный оборот и изъятие из него денег в виде банкнот и бессрочных депозитов (вкладов) центрального и коммерческих банков. Основой этого процесса служат кредитные операции, осуществляемые в связи с удовлетворением реальной потребности экономики в средствах обращения и платежа. Поступление денег в каналы обращения, прилив их в оборот называется выпуском денег в оборот, что представляет собой процесс передачи банками юридическим и физическим лицам определенных сумм денег в наличной и безналичной формах в результате кредитных операций.

Следует различать такие понятия, как «выпуск денег» и «эмиссия денег». Выпуск денег не всегда сопровождается увеличением денежной массы в обороте, так как существуют и обратные процессы — изъятие денег (погашение кредита, внесение денег на депозитные счета, изъятие ветхих денег). В этом случае происходит изменение структуры денежной массы.

Эмиссия денег представляет собой выпуск денег, приводящий к общему увеличению денежной массы, находящейся в обороте. Денежную эмиссию делят на эмиссию безналичных и наличных денег. Эмиссия наличных денег — это эмиссия денег в обращение. Как правило, эмиссией наличных денег занимаются центральные банки.

Понятие, виды и особенности эмиссии наличных денег

В рыночном хозяйственном обороте деньги существовали во все времена. Эмиссия наличных денег обладает кредитным характером, ведь выпуск валюты в оборот осуществляется непрерывно. Безналичные средства производятся в оборот, если коммерческие банковские структуры обеспечивают ссуду потребителям.

Что касается наличных денег, они выпускаются при предоставлении банками средств клиентам, используя собственные операционные отделения. Клиенты имеют возможность погашения ссуд и передачи денег банку, так что объем средств, участвующих в обороте, может сохраняться. Определение эмиссия наличных денег предполагает введение банкнот в валютооборот при повышении общей массы средств.

Особенности процесса

Так как до появления наличных средств в валютообороте они обязаны отражаться в виде пометок на депозитах коммерческих финансовых учреждений, эмиссия денежных средств позволяет погасить возникшую необходимость в рыночных структурах для оборотных финансов.

Кредитование представляет собой один из инструментов предоставления безнала в оборот. Данное понятие предполагает выдачу на основе существующих у банка средств, что составляет общую сумму личных, кредитных и инвестированных денег. Посредством этих денег возможно удовлетворение лишь традиционной необходимости в оборотных деньгах.

Особенности и причины эмиссии денег заключаются в возможности погасить побочную необходимость в финансах. При командной финансовой системе процедура эмиссии применялась лишь в рамках кредитных планов.

Формы эмиссии средств

Различают две формы эмиссии наличных средств – бюджетную и заемную. Они являются одними из ключевых компонентов денежной структуры. Довольно долго эти процессы являлись государственной прерогативой, но рост финансовых структур позволил коммерческим учреждениям осуществлять выпуск заемных денег посредством чеков и векселей. При этом ЦБ начал производить банкноты, используя систему переучета ценных бумаг.

Термин бюджетная эмиссия предполагает государственный процесс, а кредитная процедура является прерогативой банков. Страна производит новые средства для обеспечения собственных затрат, чтобы перекрывать дефицит бюджета, а финансовые учреждения выполняют эмиссию путем выдачи займов.

Функции бюджетного процесса отличаются обеспеченным, неинфляционным характером, так как подобная эмиссия не обладает конкретными требованиями финансирования экономического роста. Что касается банковской операции, она имеет прямую связь с требованиями увеличения хозяйства, так что она не подлежит инфляции.

Процесс эмиссии денег

Порядок эмиссии предполагает первичную и вторичную процедуру:

  • Первоначальный процесс разрешает введение средств в экономику путем безналичной формы, применяя записи на банковских счетах, а также в рамках кредитования потребителей. То есть, безналичные средства приравниваются к заемным.
  • Вторичная эмиссия осуществляет выпуск наличности, когда через заявки от клиентов финансовое учреждение обналичивает средства, конвертируя безналичные средства в банкноты.

Сегодня все этапы эмиссии осуществляет государство, доверяя эти операции казначейству и ЦБ, коммерческим финансовым компаниям и прочим подобным организациям. Современные финансовые средства имеют различную форму, так как в хозяйственной сфере применяется огромное количество денежных, товарных и финансовых процедур.

Данная ситуация требует максимальной дифференциации финансов, а также их взаимозаменяемости и перехода друг в друга, чего можно добиться посредством вексельного учета.

Методы эмиссии неразрывно связаны с извлечением эмиссионной выгоды, так как данное право является монопольным. Такой вид прибыли называют «сеньоражем» — он обладает значительной историей, при которой древнейшая форма выгоды была порча монеты в средневековье. Тогда чеканка монеты имела огромное значение, в связи с высочайшей прибыльностью. Современное производство банкнот также имеет внушительную эмиссионную прибыль, что сохранилось и в рамках сегодняшних стран, производящих разменные монеты.

Виды эмиссии включают в себя государственные займы, в рамках которых страна производит собственные ценные бумаги, а также осуществляет дополнительную эмиссию фиатных денег.

Так как бюджетный тип процедуры имеет инфляционное свойство, производимое зачастую для обеспечения дефицита государственного бюджета, на сегодняшний день используется другой инструмент для перекрытия затрат страны, которые не балансируются с государственными расходами – это займы страны. В такой ситуации эмитированная валюта в размере облигаций государственного займа обеспечивает скрытый инфляционный процесс.

Виды эмиссии денег

Общность форм валюты в виде ключевого элемента финансовой сферы обеспечивается специальными методами введения денежных средств в хозяйственный оборот, а также их выведения из оборота. Эти действия выполняют центральный и коммерческие банковские структуры.

Рыночная экономика выделяет следующие виды денежной эмиссии:

  • Для наличных денежных средств, что производит ЦБ государства;
  • Для безналичного расчета, выполняемого сторонними учреждениями.

Рассмотрим введение и выведение различных форм средств со стороны центрального банка государства. Здесь финансы включают в себя наличность всех типов, а также безнал (депозиты финансовых организаций коммерческого типа). Подобный механизм основывается на операциях взаимодействия Центробанка государства со сторонними организациями.

ЦБ обеспечивает создание денежных средств при обеспечении кредитования финансовых учреждений. Вместе с выдачей кредитов, огромное значение в производстве оборотных средств имеют и прочие процедуры, совершаемые ЦБ.

Если рассматривать государства с мощной рыночной экономикой, у них активно применяется приобретение облигаций страны и перерасчет ценных бумаг государственных предприятий. В нашей стране и прочих государствах, где происходит развитие экономики, максимально применяется покупка свободно конвертируемых денег (евро и американских долларов) у организаций-экспортеров и сторонних структур.

Важно понимать, что денежные средства не предназначаются для оборота, если выполняется передаче коммерческими учреждениями различных видов наличности в ЦБ, чтобы повысить объем финансов на корреспондентском депозите, что может потребоваться для дальнейшего применения средств в виде безналичных денег. При этом происходит только корректировка структуры объема финансов. Выведение ЦБ денежных средств из оборота применяется в рамках использования его активов или привлечении ранее инвестированных финансов.

Огромное значение в передовых финансовых структурах имеют не только средства ЦБ, но и безнал финансовых организаций. К этим инвестициям относят небанковские депозиты, находящиеся в данных сторонних структурах. Подобные депозиты – это финансовые требования потребителей по отношению к банковским структурам, а также обязательства организаций в отношении потребителей.

Производство сторонними банковскими организациями валюты в оборот осуществляется в рамках кассовых и займовых процессов. Когда потребители банка получает заемную наличность или же снимают банкноты с личного счета, производится выход наличности в пользование. Это обеспечивает постоянное поступление в хозяйствование денег, а также выведение в форме наличности и инвестиций, имеющих отношение к ЦБ и финансовым организациям.

Эта операция основывается на кредитных процедурах, производимые для удовлетворения насущной потребности финансовой сферы в наличности для платежей и пользования. Попадание банкнот в структуры обращения и насыщение ими оборота – это операция передачи банками различным лицам конкретных денежных сумм, используя фиатные средства и безнал. В связи с этим применяются займы.

Необходимо разделять термины «выпуск денежных средств» и «эмиссии наличных денег». Само производство финансов отнюдь не всегда производится совместно с увеличением количества финансов в пользовании, ведь существуют и обратные операции – изъятие средств, что происходит при возврате займов, закладки финансов на личный счет, выведение ветхих банкнот. Здесь осуществляется корректировка структуры общего объема денег.